Correcties op de aandelenmarkt zijn een onderdeel van het leven als het gaat om beleggen, en ze gebeuren vaker dan beleggers misschien denken. Overweeg dit: sinds 1900 zijn er 123 marktcorrecties geweest, volgens Ned Davis Research, een wereldwijde beleggingsonderneming. Een marktcorrectie doet zich voor wanneer de aandelenmarkt tussen de 10% en 20% daalt. Een bearmarkt gebeurt wanneer de uitverkoop groter is dan 20%. Behoorlijk eng voor gepensioneerden. Maar na elke correctie op de aandelenmarkt duurde het gemiddeld minder dan een jaar voordat de aandelen zich herstelden. Zelfs met de beurscrash van 2008, toen de Dow Jones Industrial Average met meer dan 50% daalde, herstelden aandelen snel en zes jaar later werden ze op alle hoogtepunten verhandeld.

Laat paniek aan de deur

Ondanks het kortetermijnkarakter van de aandelenmarktcorrecties, zijn beleggers, vooral degenen die met pensioen gaan, geneigd om in paniek te raken wanneer aandelen een duik nemen en hun aandelen verkopen. in drommen en al hun geld uit de markt trekken. Het is begrijpelijk. Per slot van rekening kijken gepensioneerden naar hun besparingen voor hun ogen.

"Er moet een bumpersticker staan ​​met de melding dat er 'marktcorrecties plaatsvinden'. 'Een beetje als een verkeersbord dat aangeeft' een ruwe weg vooruit '. 'Geen van beiden zou ons leven te veel moeten beïnvloeden', zegt Craig Israelsen, Ph. D., ontwerper en eigenaar van 7Twelve Portfolio, gevestigd in Springville, Utah.

Maar die knie-schokreactie kost ze bijna altijd. Wanneer emotie regeert, belanden beleggers laag en kopen ze hoog. Ja, gepensioneerden willen hun rijkdom behouden, maar ze hebben het ook nodig om te groeien, wat een kalmere aanpak van marktcorrecties betekent.

"Gepensioneerden moeten hun emotionele risicotolerantie begrijpen voor ze beleggen en ervoor zorgen dat ze zich niet in een portefeuille bevinden die hen zal onderwerpen aan verliezen die ze niet emotioneel kunnen verdragen," zegt Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, financieel adviseur, D3 Financial Counselors, LLC, in Downers Grove, Illinois.

Voorraad nemen voordat je een zet doet

Niemand wil de tv aanzetten, online gaan of naar de radio luisteren en horen dat de aandelenmarkt tankt en in de marktcorrectie of erger is - bear market gebied. Maar als het gebeurt, moeten gepensioneerden even de tijd nemen voordat ze de telefoon opnemen en hun makelaar bellen of beginnen met het plaatsen van de verkooporder na de verkooporder. Na het verteren van het nieuws zouden beleggers het best kunnen worden bediend door hun portefeuille over te nemen om hun risico te bepalen. Een oproep aan hun effectenmakelaar of vermogensbeheerder kan gerechtvaardigd zijn - niet om hen te vertellen om te verkopen, maar om de algehele blootstelling en het risico van de portefeuille te bespreken.

"Gepensioneerden die hun eigen beleggingen doen, moeten inzicht hebben in de waarde van aandelen", zegt Joshua Hall, ChFC, beleggingsadviseur bij True Vine Investments in Williamsport, Pa."Gepensioneerden die al tientallen jaren in de supermarkt winkelen, kennen meteen een koopje als ze er een zien en ze weten meteen wanneer ze iets moeten doorgeven dat misschien te duur is. Investeren in aandelen is niet anders. Zonder een waarderingsraamwerk worden beleggers bij elke kop heen en weer geslingerd. "

Re-asset toewijzing kan vereist zijn

Voor gepensioneerden is risico een vijand, wat betekent dat zij het bedrag dat zij in hun beleggingsportefeuille hebben willen verminderen tijdens een marktcorrectie. En dat betekent dat ze hun assetallocatie een tijdje moeten herzien. Bijvoorbeeld, gepensioneerden kunnen hun toewijzing herschikken, wat geld verplaatsen dat in aandelen of gemeenschappelijke beleggingsfondsen is naar obligaties of obligatiefondsen. Gepensioneerden moeten de rentetarieven in het oog houden als ze in obligaties beleggen. Als de Federal Reserve de rente blijft verhogen, hebben obligaties met een lange looptijd te lijden. Kortlopende obligaties en obligatiefondsen met een looptijd van minder dan vijf jaar zijn een betere gok. Geldmarktfondsen en Amerikaanse schatkistpapier zijn andere plaatsen om wat geld te parkeren. Maar nogmaals, beleggers moeten rekening houden met het vooruitzicht van een rentestijging.

"Volatiliteit is een nuttig hulpmiddel om wegingen in overgewaardeerde posities te verminderen en / of wegingen in oversold-posities te verhogen. Als men de juiste toewijzing handhaaft, is er meer flexibiliteit om bescheiden aanpassingen aan te brengen in een portefeuille gedurende alle marktcycli. Het oude politieke gezegde 'laat nooit een crisis verloren gaan' komt voor de geest, "zegt Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Niet langer voorraden verlaten

Terwijl verhuizen naar veiliger beleggingen de daling van een marktcorrectie kan opvangen, moeten gepensioneerden nog steeds geld hebben geïnvesteerd in de aandelenmarkt. Zoals de geschiedenis heeft aangetoond, duren marktcorrecties niet te lang en door al het geld uit de aandelenmarkt te halen, kan een gepensioneerde niet deelnemen aan de run-up.

"De meeste beleggers hebben nog steeds een toewijzing aan aandelen nodig, ook al is dit slechts 20% tot 30% van hun portefeuille. In tijden waar de rente bijna historisch laag is, zoals vandaag, kunnen aandelen helpen de inflatie bij te houden en potentiële groei mogelijk te maken waarmee gepensioneerden hun inkomstenbehoeften kunnen handhaven, "zegt Mark Hebner, oprichter en president van het Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californië, en auteur van "Indexfondsen: het 12-stappen herstelprogramma voor actieve beleggers. "

Als het gaat om beleggen in aandelen, willen gepensioneerden voorkomen dat ze te veel worden gewogen in één aandeel. Ze willen ook aandelen bezitten in meerdere bedrijven, niet slechts een of twee. Als pensioeninvesteerders slechts een paar aandelen in hun portefeuille hebben, zullen ze veel grotere pijn voelen dan als ze hun aandeleninvesteringen in verschillende gebieden hebben verdeeld. Ongetwijfeld op een dag dat de Dow 200 punten valt, gaat alles lijden, maar op een niet-veelbewogen handelsdag zal niet elke voorraad op hetzelfde moment leeg zijn. Daarom moeten gepensioneerden over een gediversifieerde aandelenportefeuille beschikken die verschillende sectoren bestrijkt.Hetzelfde geldt voor beleggingsfondsen. Beleggers willen niet dat een wederzijds fonds zwaar gewogen wordt in de richting van large-capaandelen wanneer de Dow tankt.

Profiteer van koopjes

Nog een reden waarom gepensioneerden tijdens een correctie op de aandelenmarkt willen blijven, is omdat er mogelijkheden zijn om goede voorraden goedkoop te kopen. "Onderwatervissen" genoemd, zullen slimme beleggers profiteren van de teruggang op de aandelenmarkt om aandelen te kopen tegen lage prijzen. Laten we zeggen dat een gepensioneerde er altijd van droomde om aandelen van Google Inc. te bezitten (GOOG

Met een pensioen dat in veel gevallen meer dan 20 jaar duurt, gaat een deel van de bevolking meer risico nemen met hun aandelenkeuzes in de hoop op een hoger rendement. In een marktcorrectie willen risicovolle gepensioneerden een deel van die agressiviteit terugbellen. Dat kan betekenen dat we terugvallen op aandelen uit opkomende markten, opkomende internationale aandelenfondsen of dure aandelen met een kleine kap die hard kunnen vallen.

Houd wat van uw geld in contanten

Tijdens marktcorrecties zullen gepensioneerden ongetwijfeld hun investeringen zien teruglopen en in veel gevallen kunnen ze gedwongen worden aandelen te verkopen om hun kosten voor levensonderhoud te dekken. Maar als gepensioneerden kunnen leven van de rente die hun obligatiebeleggingen opleveren of geld hebben dat gemakkelijk toegankelijk is op cd's en spaarrekeningen, zijn ze beter af. Omdat een marktcorrectie niet eeuwig duurt, willen gepensioneerden, indien mogelijk, hun voorraadposities met rust laten en ze terug laten gaan voordat ze deze gebruiken om hun levensstijl na hun pensionering te ondersteunen.

"De veiligste plek voor klanten om geld te parkeren, bevindt zich in een risicovrij activum (dat wil zeggen contant). Hoewel contant geld geen bescherming tegen inflatie biedt, is dit de wisselwerking tussen het ontvangen van bescherming maar geen verlies (behalve de opportuniteitskosten van beleggen, maar geen verlies van hoofdsom), "zegt Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, oprichter en vermogensadviseur, DJH Capital Management, LLC, in Desoto, Texas.

De bottom line

De crashes op de aandelenmarkten kunnen beangstigend zijn, vooral voor mensen die met pensioen zijn en niet meer dan 30 jaar hebben om hun vermogen te laten groeien. Omdat het genereren van inkomsten en gelijktijdig vermogensbehoud de naam van het spel zijn, zullen gepensioneerden begrijpelijkerwijs angst voelen wanneer de aandelenmarkt meer dan 10% daalt. Maar paniek is het ergste wat ze kunnen doen. Het verschuiven van hun allocatie naar obligaties en rendement genererende investeringen terwijl ze op de aandelenmarkt blijven, zou de klap van een marktcorrectie moeten opvangen. Onthoud dat na elke correctie aandelen weer omhoog gaan een lange weg kunnen gaan naar het geven van gemoedsrust aan gepensioneerden tijdens tumultueuze tijden in de aandelenmarkt.

'Angst zorgt ervoor dat we overdenken. Overdenk niet. Blijf bij je plan. En als angst de overhand krijgt, bel dan je financieel adviseur - we zijn gewend om een ​​beetje therapie te bieden, "zegt Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, financieel adviseur, Urban Wealth Management, El Segundo, Calif.