Het is meer dan negen jaar geleden dat de economie implodeerde en we de Grote Recessie inluiden. Voor oudere Amerikanen was herstel van verloren terrein een uitdaging. Huishoudens onder leiding van iemand van 65 jaar of ouder zagen de grootste klap tot hun vermogen, in termen van verloren geld. Gegevens van het U. S. Census Bureau lieten zien dat ze een gemiddelde daling lieten zien van $ 25, 762 naar $ 170, 128 in 2010 van $ 195, 890 in 2005.

De daaropvolgende jaren waren een strijd. Oudere Amerikanen hebben minder inkomen en minder tijd om te werken aan de wederopbouw van wat ze hebben. Het beschermen van hun nestei tegen risico beperkt ook zijn groeipotentieel. Het opent ook de deur naar een heel ander risico - dat van het opraken van geld later. Zaken als asset-allocatie en risicohoudingen zijn vandaag net zo relevant als in de halcyon dagen vóór de buste. Senioren - met name gepensioneerden, die bij het behoud-vs. -accumulatief stadium van het leven - moeten uitzoeken hoe hun posities moeten worden gebalanceerd, zodat zij een comfortabel pensioen kunnen ervaren.

"Ik geloof dat veel gepensioneerden een grote fout maken bij hun pensioen. Ze worden te conservatief. De levensverwachting wordt langer en de pensioengerechtigde leeftijd wordt niet ouder. Dit betekent dat uw nest-ei langer meegaat ", zegt Michael Kostelnik, president van Family Life Financial Planning LLC in Cleveland, Ohio.

Hier zijn enkele overwegingen die het denken van gepensioneerden kunnen leiden.

Asset Allocation moet een liquide onderneming zijn

Het klopt dat asset-allocatie wordt bepaald door leeftijd en levenscyclus; Asset-allocatie is echter niet afhankelijk van de leeftijd van een persoon. Demografie en levensduur suggereren dat senioren meer investeringsrisico's kunnen nemen dan hun ouders en relatief comfortabel kunnen doen. Activa hebben zich verder uitgebreid dan aandelen in meer grondstoffen, valuta's en onroerend goed, en soorten schulden (bedrijven, gemeenten en hypotheken). Daartoe kunnen assetallocaties diverser zijn dan in het verleden het geval was.

"Hoe beter de allocatie, hoe beter de belegger zich kan verdedigen tegen de volatiliteit die zich voordoet in de marktprijs van effecten tussen activaklassen, landen, sectoren, industrieën en, uiteraard, individuele bedrijven. Hoe beter de marktrisico's worden beheerd, hoe waarschijnlijker het is dat de belegger een langetermijnbelegger blijft en niet op het verkeerde moment de stekker uit het stopcontact haalt ", zegt Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC in Phoenix, Ariz.

Gepensioneerden moeten ervoor zorgen dat zij hun vaste kosten kunnen betalen en dienovereenkomstig kunnen toewijzen als hun beleggingsportefeuille die kosten aanvult. Ze worden het best geadviseerd om veilig te spelen met het leeuwendeel van hun vermogen en om voor een klein bedrag een handelsmentaliteit aan te nemen.Hun adviseurs zullen ertoe bijdragen dat hun portefeuilles worden geïnvesteerd en beheerd voor risico, binnen de grenzen van de verwachtingen die de senioren hebben geformuleerd.

"Veel gepensioneerden willen mogelijk een hoger percentage van hun activaspreiding in obligaties en contanten. Dat is hun oproep. Maar het andere deel van de portefeuille moet worden gediversifieerd … omdat de inflatie haar lelijke kop weer zal oplichten, "zegt Craig L. Israelsen, Ph. D., ontwerper en eigenaar van 7Twelve Portfolio, gevestigd in Springville, Utah.

Steady streams of income vestigen

Gepensioneerden moeten ervoor zorgen dat ze verschillende inkomstenstromen hebben. De logische starters zijn sociale zekerheid, 401 (k) s en andere pensioenspaarrekeningen. Onder de opties voor het vergroten van die inkomstenstroom zijn onroerend goed en annuïteiten.

De verkoop van investeringswoningen bereikte naar schatting 1. 09 miljoen eigendommen in 2015, volgens de National Association of Realtors: het zijn niet alleen gepensioneerden die profiteren van de betrouwbare stroom van cashflow die goede huurders elk kunnen genereren maand. Vooral gezien de uitholling van het eigenwoningbezit sinds de recessie, blijft de vraag naar verhuur groeien, vooral in gebieden met bevolkingsgroei zoals Raleigh, N.C., Denver, Colo., En Austin, Houston en Dallas, Texas. Natuurlijk is due diligence altijd de sleutel, met het oog op eigenschappen in gebieden met gewenste kenmerken.

"Eén optie is om een ​​makelaar te vinden en onroerend goed te kopen, puur en eenvoudig," zegt Jeff Tilson, beleggingsadviseur en fiduciaire bij JST Investment Consulting, Inc., in Seal Beach, Californië. "De meeste gepensioneerden hebben echter grote nesteieren op hun pensioenrekeningen. Hoe gaat men om met contant geld te werken zonder alle belastbare uitkeringen? Voor mijn klanten gebruik ik zelfgestuurde IRA's. Dit zijn gespecialiseerde custodians die beleggers in staat stellen om hun IRA's, 401 (k) s, Roth IRAs, SEP IRA, enz. Te gebruiken voor het kopen van harde activa zoals onroerend goed, promesses, edele metalen en fiscale retentierechten, etc. Meestal kunnen we genereren twee tot drie keer het bedrag van het inkomen als een blue-chip aandelenrendement. “

Lijfrenteverzekeringen staan ​​erom bekend gepensioneerden zekerheid en zekerheid te geven, maar hun uitbetalingspercentages worden beïnvloed door de rentetarieven, die momenteel nog steeds erg laag zijn. Er zijn verschillende soorten lijfrentes, dus senioren worden geadviseerd om input te krijgen van hun financiële adviseurs. Hoewel het kan wachten om te wachten in de huidige tariefomgeving, bestaat de afweging uit betalingen die over een kortere periode worden gedaan. Ze zullen echter groter zijn en een hogere stroom van betrouwbare cashflow genereren die nuttig zal zijn voor mensen die ouder worden.

De opbrengst-vs. -Return Raadsel

Dit is een voortdurend punt van strijd voor beleggingsprofessionals en een probleem dat ook gepensioneerden hindert.

Veel gepensioneerden richten zich op rendementen vanwege hun redenering voor pensionering, aangezien dividenden en rente die aan de inkomstenstroom wordt toegevoegd, prima zijn omdat ze zijn verdiend. De keerzijde is echter dat inkomsteninvesteringen in waarde kunnen dalen.Gepensioneerden kunnen nog steeds het rendement halen uit hun beleggingen, maar tegen welke kosten als hun hoofdsom is afgenomen? Bovendien zijn er fiscale gevolgen die moeten worden overwogen, zoals hieronder verder wordt besproken.

"Dividenden en rentebetalingen zijn verleidelijk voor risicomijdende beleggers die ze liever als stabiele garanties beschouwen. In werkelijkheid zijn deze betalingen gekoppeld aan een belangrijke marktwaarde die vaak vrij gevoelig is en wild kan schommelen. Tenzij u bijvoorbeeld volledig bereid bent om een ​​obligatie aan te houden, loopt u veel meer risico dan u denkt in uw streven naar cashflow, "zegt Max Osbon, partner, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Bij total return-beleggingen worden uitkeringen gedaan in het bedrag dat de gepensioneerde wil uitgeven - ongeacht of deze afkomstig zijn van groei of inkomen. Dit zorgt ervoor dat het hoofd in de loop van de tijd blijft groeien en vermindert ook het risico dat men zich verlaat op rentetarieven om besteedbaar inkomen te produceren.

"Er bestaat niet zoiets als een kristallen bol die garant staat voor financieel succes of een gelukkig-na-na-pensioen. Maar wij geloven dat total return-beleggingen de beste kansen bieden om [de doelen van een persoon] voor de pensioenen te bereiken - meer dan het volgen van geïsoleerde tactieken zoals het najagen van dividenden of hoogrenderende obligaties zonder rekening te houden met hun portefeuillebrede rol ", zegt Mark Hebner, oprichter en president van Index Fund Advisors, Inc., in Irvine, Californië, en auteur van 'Indexfondsen: het 12-stappen herstelprogramma voor actieve beleggers'. "

Dan is er de belastingaangifte

Gepensioneerden met verschillende beleggingsrekeningen zullen gewoonlijk fondsen van sommige van hen nemen om hun pensioeninkomen te verhogen, maar dit zal hun belastingsituatie beïnvloeden aangezien sommige rekeningen hogere belastingtarieven hebben dan andere.

Bij opnames van dergelijke gewone belastbare rekeningen die minstens een jaar worden aangehouden (zoals beleggingsfondsen), was het belastingtarief vermogensbelasting van toepassing, wat een maximum van 20% is voor belastingplichtigen met een hoog inkomen (die in de 39. 6% belastingschijf) in 2016. Traditionele IRA en 401 (k) opnames worden belast als gewoon inkomen - wel 39. 6% voor 2016. Deze tarieven zullen waarschijnlijk veranderen wanneer het nieuwe belastingplan van president Trump wordt ingevoerd en aangenomen door het Congres .

Om de belastingbeten tot een minimum te beperken, moeten gepensioneerden ervoor zorgen dat ze op de "juiste" rekeningen in de "juiste" bedragen tikken, met de nadruk op die rekeningen waarvoor het lagere belastingtarief op meerwaarden geldt. Dat zal ook helpen om hun inkomensniveau te behouden.

De bottom line

Oudere beleggers worden uitgedaagd om slim te blijven - of slimmer te worden over hun beleggingen zodra ze het stadium bereiken van het behouden, of bouwen, van hun activa. Ze kunnen het beste worden bediend als hun beleggingsportefeuille hun risicotolerantie blijft evenaren en voldoende groeipotentieel biedt. Door op de hoogte te blijven van dergelijke kwesties met de begeleiding van vertrouwde financiële adviseurs, zullen we een lange weg kunnen afleggen naar een comfortabele ouderdom.

"Een van de grootste factoren die een portfolio kunnen ondermijnen, is de menselijke psychologie die indruist tegen het belang van de senior," zegt Kirk Chisholm, wealth manager bij Innovative Advisory Group in Lexington, Mass."Voor veel beleggers is hun grootste vijand in beleggen zichzelf. Een financieel adviseur kan helpen met dat probleem. “