De cash conversion cycle (CCC) is een formule in management accounting die meet hoe efficiënt de managers van een bedrijf zijn werkkapitaal beheren. De CCC meet de tijdsduur tussen de inkoop van een voorraad van een bedrijf en de ontvangsten van geld uit de debiteuren. Het CCC wordt door het management gebruikt om te zien hoe lang het geld van een bedrijf in zijn activiteiten vastzit.
Cashconversiecyclus = dagen uitstaande voorraad + dagen uitstaand bedrag - uitstaande dagen te betalen
Wanneer een bedrijf - of het management ervan - een langere periode in beslag neemt om uitstaande debiteuren te innen, te veel voorraad bij de hand heeft of te snel betaalt, verlengt dit de CCC. Een langere CCC betekent dat het langer duurt om geld te genereren, wat kan leiden tot insolventie voor kleine bedrijven.
Wanneer een bedrijf openstaande betalingen snel verzamelt, de voorraadbehoeften correct voorspelt of zijn rekeningen langzaam betaalt, wordt de CCC verkort. Een kortere CCC betekent dat het bedrijf gezonder is. Extra geld kan dan worden gebruikt om extra aankopen te doen of uitstaande schulden af te lossen.
Wanneer een manager zijn leveranciers snel moet betalen, staat het bekend als pull-on-liquiditeit, wat slecht is voor het bedrijf. Wanneer een manager niet snel genoeg betalingen kan innen, staat het bekend als een rem op de liquiditeit, wat ook slecht is voor het bedrijf. Van 2008 tot 2013 werden de beste aandelenrendementen gegenereerd door bedrijven die managers hadden die hun CCC's het meest efficiënt beheren.
Mijn bedrijf is de beheerder van ons 401k-plan (met 112 deelnemers). Wat zijn de voor- en nadelen van het hebben van het bedrijf in plaats van de planaanbieder / leverancier als de beheerder?
Het antwoord kan verschillen, afhankelijk van de aanbieder van het plan en de bepalingen van het planningsdocument. Voor vragen met betrekking tot een specifiek probleem, moet de werkgever een ERISA-advocaat raadplegen, die in staat zal zijn om een passende aanbeveling te doen. Een ERISA-advocaat kan gevallen, zoals die met betrekking tot Enron, bij het nemen van een beslissing overwegen.
Hoe moeten beleggers de cash conversion cycle (CCC) van een bedrijf interpreteren?
Begrijpen wat de cash conversion cycle is en wat het belang is als een financieel evaluatiehulpmiddel voor beleggers en marktanalisten.
Wat zijn enkele van de nadelen en nadelen van het gebruik van de cash conversion cycle (CCC) bij het analyseren van een bedrijf?
Begrijpen enkele van de beperkingen waarmee analisten rekening moeten houden bij het gebruik van de cash conversion cycle, of CCC, om een bedrijf te evalueren.