Noodzaak om overzee geld over te maken? Tegenwoordig is het gemakkelijk om een ​​bank binnen te lopen en geld over de hele wereld over te maken. Maar hoe gebeurt dit? Achter de meeste internationale geld- en veiligheidstransfers zit het SWIFT-systeem, een enorm berichtennetwerk dat door banken en andere financiële instellingen wordt gebruikt om snel, nauwkeurig en veilig informatie te verzenden en te ontvangen, zoals geldoverboekingsinstructies. Elke dag sturen bijna 10.000 SWIFT-lidinstellingen ongeveer 24 miljoen berichten op het netwerk. In dit artikel zullen we onderzoeken wat SWIFT doet, hoe het werkt en hoe het geld verdient.

AD:

Wat is SWIFT?

SWIFT staat voor de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications. Het is een berichtennetwerk dat financiële instellingen gebruiken om informatie en instructies veilig te verzenden via een gestandaardiseerd codesysteem.

SWIFT wijst aan elke financiële organisatie een unieke code toe die uit acht tekens of uit 11 tekens bestaat. De code wordt uitwisselbaar de bankidentificatiecode (BIC), SWIFT-code, SWIFT-ID of ISO 9362-code genoemd. (Zie gerelateerd: Wat is het verschil tussen een IBAN en een snelle code?) Om te begrijpen hoe de code is toegewezen, laten we kijken naar de Italiaanse bank UniCredit Banca, met het hoofdkantoor in Milaan. Het heeft de SWIFT-code van 8 tekens UNCRITMM.

AD:

• Eerste vier karakters: de instituutcode (UNCR voor UniCredit Banca)
• Volgende twee karakters: de landcode (IT voor het land Italië)
• Volgende twee karakters: de locatie / stad code (MM voor Milaan)
• Laatste drie tekens: optioneel, maar organisaties gebruiken het om codes toe te wijzen aan afzonderlijke branches. (De UniCredit Banca-vestiging in Venetië kan de code UNCRITMMZZZ gebruiken.)

Stel dat een klant van een vestiging van de Bank of America in New York geld wil sturen naar zijn vriend die banken zijn bij de UniCredit Banca-vestiging in Venetië. De New Yorker kan zijn bankkantoor in Bank of America binnenlopen met het rekeningnummer van zijn vriend en de unieke SWIFT-code van UnicaCredit Banca voor zijn filiaal in Venetië. Bank of America stuurt een SWIFT-bericht met betalingsoverdracht naar de UniCredit Banca-vestiging via het beveiligde SWIFT-netwerk. Zodra Unicredit Banca het SWIFT-bericht ontvangt over de inkomende betaling, wordt het duidelijk en crediteert het geld aan het account van de Italiaanse vriend.

AD:

Net zo krachtig als SWIFT, houd er rekening mee dat dit alleen een berichtensysteem is - SWIFT houdt geen fondsen of effecten aan en beheert ook geen klantaccounts.

De wereld vóór SWIFT

Vóór SWIFT was Telex het enige beschikbare middel voor het bevestigen van berichten voor internationale geldovermakingen. Telex werd belemmerd door lage snelheid, veiligheidsproblemen en een gratis berichtformaat - met andere woorden, Telex had geen uniform systeem van codes zoals SWIFT om banken te noemen en transacties te beschrijven.Telex-afzenders moesten elke transactie in zinnen beschrijven die vervolgens door de ontvanger werden geïnterpreteerd en uitgevoerd. Dit leidde tot veel menselijke fouten.

Om deze problemen te omzeilen, werd het SWIFT-systeem in 1974 opgericht. Zeven grote internationale banken vormden een coöperatieve vereniging om een ​​wereldwijd netwerk te exploiteren dat financiële berichten op een veilige en tijdige manier zou overdragen.

Waarom is SWIFT Dominant?

Binnen drie jaar na introductie was het SWIFT-lidmaatschap toegenomen tot 230 banken in vijf landen. Hoewel er andere berichtdiensten zijn zoals Fedwire, Ripple en CHIPS, blijft SWIFT zijn dominante positie op de markt behouden. Het succes wordt toegeschreven aan hoe het voortdurend nieuwe berichtcodes toevoegt om verschillende financiële transacties te verzenden.

Hoewel SWIFT vooral begon met eenvoudige betalingsinstructies, verzendt het nu berichten voor uiteenlopende acties, waaronder beveiligingstransacties en treasury-transacties. Bijna 50 procent van het SWIFT-verkeer is nog steeds voor op betaling gebaseerde berichten, maar nu betreft 43 procent nu beveiligingstransacties en de resterende verkeersstromen naar treasury-transacties.

Wie gebruikt SWIFT?

In het begin ontwierpen SWIFT-oprichters het netwerk om communicatie over Thesaurie en correspondententransacties alleen te vergemakkelijken. De robuustheid van het ontwerp van de berichtindeling maakte een enorme schaalbaarheid mogelijk, waardoor SWIFT geleidelijk werd uitgebreid om diensten te verlenen aan:

• Banken

• Makelarijinstellingen en handelshuizen

• Securities Dealers

• Asset Management-bedrijven < • Clearing Houses

• Depotbanken

• Uitwisselingen

• Corporate Business Houses

• Deelnemers en dienstverleners op schatkistmarkten

• Wisselkantoren en geldmakelaars

Aangeboden diensten door SWIFT > Toepassingen - SWIFT-verbindingen bieden toegang tot een groot aantal toepassingen, waaronder real-time afstemming van instructies voor treasury- en forextransacties, bankinfrastructuur voor het verwerken van betalingsinstructies tussen banken en effectenmarktinfrastructuur voor het verwerken van clearing- en afwikkelingsinstructies voor betalingen, effecten , forex en derivatentransacties.

Business Intelligence - SWIFT heeft onlangs dashboards en rapportagehulpprogramma's geïntroduceerd waarmee de clients een dynamische, realtime weergave van de bewaking van berichten, activiteiten, handelsstromen en rapportage krijgen. De rapporten maken filtering mogelijk op basis van regio, land, berichttypen en gerelateerde parameters.

• Compliance Services - gericht op diensten op het gebied van naleving van financiële criminaliteit, biedt SWIFT rapportages en hulpprogramma's zoals Know Your Customer (KYC), sancties en anti-witwassen (AML). (Zie aanverwant: Amerikaanse en EU-sancties tegen Noord-Korea)
• Messaging-, connectiviteits- en softwareoplossingen - De kern van SWIFT-activiteiten ligt in het bieden van een veilig, betrouwbaar en schaalbaar netwerk voor het soepele verkeer van berichten. Via zijn verschillende berichtenhubs, software en netwerkverbindingen biedt SWIFT meerdere producten en services waarmee eindklanten transactionele berichten kunnen verzenden en ontvangen.
• Hoe verdient SWIFT geld?
• SWIFT is een coöperatieve vennootschap die eigendom is van haar leden. Leden worden gecategoriseerd in klassen op basis van aandelenbezit. Alle leden betalen een eenmalige toetredingsprijs plus jaarlijkse ondersteuningskosten die variëren per ledenklasse. SWIFT brengt ook gebruikers in rekening voor elk bericht op basis van berichttype en -lengte. Deze kosten variëren ook, afhankelijk van het gebruik van de bank. Er bestaan ​​verschillende ladingslagen voor banken die verschillende volumes berichten genereren.

Daarnaast heeft SWIFT nieuwe diensten gelanceerd. Deze worden ondersteund door de lange geschiedenis van gegevens die door SWIFT worden bijgehouden. Deze omvatten business intelligence, referentiegegevens en compliance-services en bieden andere inkomstenstromen voor SWIFT.

Uitdagingen voor SWIFT

De meeste SWIFT-clients hebben enorme transactievolumes waarvoor handmatige invoer van instructies niet praktisch is. De behoefte aan automatisering voor het maken, verwerken en verzenden van SWIFT-berichten groeit. Dit brengt echter kosten en operationele overhead met zich mee. Hoewel SWIFT erin is geslaagd om software voor hetzelfde te leveren, brengt dat ook kosten met zich mee. SWIFT zou voor het overgrote deel van zijn klantenbasis wellicht deze probleemgebieden moeten aanboren. Geautomatiseerde oplossingen binnen deze ruimte kunnen een nieuwe stroom inkomsten voor SWIFT opleveren en ervoor zorgen dat klanten op de lange termijn betrokken blijven.

The Bottom Line

SWIFT heeft zijn dominante positie in de wereldwijde verwerking van transactionele berichten behouden. Het is onlangs overgestapt op nieuwere gebieden met rapportage-hulpprogramma's en gegevens voor business intelligence, wat aangeeft dat het bereid is om innovatief te blijven. Op korte en middellange termijn lijkt SWIFT de markt te blijven beheersen.