Beschrijf conservatief beleggen en wat u vaak krijgt, is mensen die denken dat het betekent geld weg te zetten in de grootste, meest stabiele ondernemingen, wat op zijn beurt de veiligheid van de opdrachtgever garandeert. Als het geïnvesteerde kapitaal toevallig ook in waarde stijgt, is dat nog beter. Hoewel het waar is dat ondernemingen (zoals nutsbedrijven) worden gedefinieerd als conservatief, volstaat het kopen van grote, bekende bedrijven niet om een ​​succesvolle, conservatieve investeringsaanpak na te streven. In plaats daarvan vergroot zo'n gezichtspunt de verwarring tussen conservatief handelen en conventioneel gedrag.

Definities

Conservatief beleggen, indien begrepen en correct toegepast, is geen strategie met een laag risico en met een laag rendement. Beleggers moeten twee definities begrijpen om de juiste manier te vinden om conservatief te beleggen.

1. Een conservatieve investering is er een die de grootste kans heeft om de koopkracht van het kapitaal met de minste hoeveelheid risico te behouden.
2. Conservatief beleggen is het begrip van wat een voorzichtige belegging is en volgt vervolgens een specifieke manier van handelen die nodig is om te bepalen of bepaalde beleggingen inderdaad conservatieve beleggingen zijn.

Waar veel beleggers haperen bij pogingen om conservatief te beleggen, gaat er blindelings van uit dat, door het kopen van een waarde die kwalificeert als een conservatieve belegging, het in feite conservatieve beleggers zijn. Met andere woorden, dergelijke beleggers richten zich eenvoudig op de eerste definitie.

Een dergelijk gezichtspunt is beperkt en kostbaar. Een succesvolle, voorzichtige beleggingsaanpak vereist niet alleen inzicht in wat een voorzichtige belegging is, maar wat nog belangrijker is, de juiste aanpak om te bepalen wat echt kwalificeert als een conservatieve investering.

Kenmerken van een conservatieve investering

Als, op basis van de eerste definitie, beleggers al weten wat als een conservatieve investering wordt beschouwd, moet men weten welke kenmerken een conservatieve investering bepalen, en dat is waar de tweede definitie komt om de hoek kijken. Er zijn drie brede categorieën die beleggers kunnen gebruiken om een ​​conservatieve investering te identificeren.

• De veiligheidsfactor
  Het is duidelijk dat elke voorzichtige investering in staat moet zijn om marktstormen beter te weerstaan ​​dan de rest. Om dit te doen, moeten bepaalde kenmerken opvallen. Ten eerste moet een bedrijf lage productiekosten hebben.

  Een goedkope producent heeft het belangrijkste voordeel dat, wanneer een slecht jaar de sector raakt, de kans om nog winst te maken of een kleiner nettoverlies te melden beschikbaar is. Ten tweede moet een bedrijf beschikken over een sterke afdeling voor onderzoek en marketing. Een bedrijf dat niet kan concurreren door op de hoogte te blijven van marktveranderingen en trends, is op de lange termijn gedoemd.Ten slotte moet het management over financiële vaardigheden beschikken. Daarbij zal het goed op de hoogte zijn van zaken als de productiekosten per eenheid, het maximaliseren van het rendement op investeringskapitaal en andere essentiële elementen van zakelijk succes.

• The People Factor
  Dit is een nogal vanzelfsprekende kwalificatie voor een conservatieve investering. Maar merk op dat excellente mensen alleen nuttig kunnen zijn nadat een bedrijf de tekenen van de bovengenoemde kwaliteit heeft aangetoond. Houd rekening met het advies van Warren Buffett:

  "Wanneer een managementteam met een reputatie voor schittering een bedrijf aanpakt met een reputatie voor slechte economie, blijft de reputatie van het bedrijf intact."

  Een klein bedrijf kan slagen op de hielen van een of twee uitzonderlijk getalenteerde mensen. Maar naarmate een bedrijf groeit, moeten mensen in de hele organisatie worden geteld als het bedrijf wil slagen en een voorzichtige investering blijft.

• Kenmerken van het bedrijf
  Deze derde kwaliteit vereist wat meer werk voor investeerders, maar is de moeite meer dan waard. Hier is het doel voor beleggers om te bepalen welke voordelen (of nadelen) het bedrijf kunnen beletten te groeien en meer winst te maken, ondanks het voldoen aan de eerste twee voorwaarden. Een belangrijk punt om te overwegen is het competitieve landschap van het bedrijf; het bestaan ​​van veel concurrenten of het relatieve gemak waarmee nieuwe concurrentie kan binnendringen, kan het beste van bedrijven beïnvloeden. Het potentieel voor overmatige regulering zou ook een game changer kunnen zijn.

Zelfs als een bedrijf voldoet aan de voor de hand liggende voorwaarden om een ​​conservatieve investering te zijn, moet u er altijd aan denken deze derde voorwaarde in overweging te nemen. De volgende voorbeelden zullen dit concept verder illustreren.

Degenen die falen en degenen die slagen

Goede voorbeelden van bedrijven die slagen voor de test zijn namen als Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45. 85-0. 26% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) , Walmart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 16-0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0, 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Deze bedrijven hebben keer op keer de sterke punten van hun franchises bewezen. Nog belangrijker is dat deze bedrijven waarschijnlijk zeer gunstige toekomstperspectieven zullen blijven hebben. Coke concurreert in wezen met Pepsi en Dr. Pepper en niemand anders. Bovendien is het onwaarschijnlijk dat ondernemers in garages zitten en nadenken over het creëren van het volgende grote frisdrankbedrijf.

Omdat Walmart bestaat en slaagt, zou dat voor de meeste andere winkeliers een rode vlag moeten opleveren, behalve voor Target. Herinnert u zich Circuit City, dat nummer twee was voor Best Buy in elektronische detailhandel? Het is nu failliet, niet in de laatste plaats vanwege Walmart. Natuurlijk, zodra een voorbijgaand bedrijf is geïdentificeerd, is de aandelenkoers alleen van belang bij het bepalen van de gewonnen waarde.

De bottom line

Bij conservatief beleggen gaat het niet alleen om het identificeren van grote, bekende bedrijven, maar ook om het doorlopen van een proces dat aangeeft waarom een ​​bepaald bedrijf kwalificeert als een conservatieve investering.En zoals u aan de bovenstaande namen kunt zien, kan een conservatieve belegger leiden tot een aantal van de betrouwbaarste en meest respectabele rendementen op de markt.