Elke exchange-traded fund (ETF) belegger wil dat zijn fonds de beste prestaties levert, maar weten welke fondsen te kiezen moeilijk kan zijn. Het is gemakkelijk te begrijpen waarom u liever investeert met 20% dan met 5%, maar er zijn nog andere factoren die bepalen of een ETF geschikt voor u is. Hier volgen enkele tips die de alledaagse belegger kan gebruiken om ETF's te evalueren.

Wat zijn de ETF Core-voordelen

AD:

Nooit een investering doen of een actief kopen zonder het eerst te begrijpen. U moet weten waarom u uw geld in een ETF stopt in plaats van in een beleggingsfonds, aandeel, huurobject of bar van goud. De aantrekkingskracht van een ETF is gewikkeld rond de belangrijkste voordelen, waaronder liquiditeit, portefeuillediversificatie, lage instapkosten en transparantie. Als deze kwaliteiten niet de belangrijkste factoren voor u zijn, is het misschien tijd om naar een ander item te zoeken.

AD:

Identificeer en begrijp duidelijk uw verwachtingen. Alle beleggingsresultaten zijn relatief, dus u gaat de prestaties van een ETF uiteraard evalueren op basis van de prestaties van andere beleggingen. ETF-beleggers hebben de neiging om diversificatie te waarderen, daarom moeten ETF's een relatief efficiënte diversificatie bieden per geïnvesteerde dollar. Als u lage kosten en liquiditeit op prijs stelt, moet de ETF relatief lage kosten en een relatief hoge liquiditeit per geïnvesteerde dollar bieden. Zoek in essentie naar de factoren die voor u van belang zijn en trek naar factoren die deze factoren het meest efficiënt belichamen. Dit is met name van cruciaal belang voor een ETF-aankoop, wanneer u te maken krijgt met variaties in productstructuur, benchmark-indexselectie, handelsvolume en risicopositie. Het is ook belangrijk om managementteams, fondskosten en omzet te overwegen.

AD:

Evalueren van de onafhankelijke factoren

Tenzij een enkele ETF uw enige investering is, en het zou niet moeten zijn als u over voldoende middelen beschikt, is het verstandig om uw evaluatie in twee categorieën op te splitsen. Dit zijn de variabelen die van belang zijn in combinatie met de rest van uw activa en de variabelen die ertoe doen, onafhankelijk van de rest van uw activa. De onafhankelijke zijn waarschijnlijk het gemakkelijkst te evalueren. Als u onafhankelijke variabelen wilt vinden, overweeg dan die eigenschappen die, als ze op de juiste manier worden verhoogd of verlaagd, altijd positief zijn, ongeacht de kwaliteiten van de rest van de portfolio.

De fondskosten zijn bijvoorbeeld een onafhankelijke evaluatieve variabele. Ongeacht alle andere factoren, is het altijd beter als de fondskosten lager zijn. Dit geldt voor conservatieve en risicovolle beleggers, voor binnenlandse en internationale activa en voor belastingvrije of belastbare fondsen. Target ETF's met lagere kostenratio's, omdat u het rendement niet kunt controleren, maar u kunt bepalen welke kosten u bereid bent te betalen.

Andere onafhankelijke factoren die moeten worden geëvalueerd, zijn liquiditeit, indextracking en tax shelter. Als u ETF's wilt verkopen, bent u altijd beter af wanneer de secundaire marktpremie hoger is. Evenzo, wanneer u ETF's koopt, bent u beter af wanneer u grotere kortingen kunt kopen. Tenzij de ETF actief wordt beheerd, is het het beste om meer activa onder beheer te hebben. In dat opzicht brengen actief beheerde fondsen een groot aantal andere statistische kwalificaties mee, zoals alfa, excess return of value at risk (VaR). Terwijl veel beleggers om deze hulpmiddelen geven, zijn niet alle experts overtuigd van hun nauwkeurigheid of relevantie.

Portfolio-afhankelijke factoren evalueren

De meest directe portefeuille-afhankelijke factor is de samenstelling van het fonds. Het maakt uit of uw ETF de Dow Jones Industrial Average of de Nikkei volgt. Het maakt uit of uw ETF obligaties houdt of een hefboom gebruikt. Bovendien kunt u de onderliggende activa niet volledig evalueren zonder hun rol in uw grotere portfolio te begrijpen. U wilt bijvoorbeeld waarschijnlijk geen aandelen van een ETF kopen die de S & P 500 volgen als uw 401 (k) bestaat uit een beleggingsfonds dat de S & P 500 bijhoudt. Het is beter om een ​​andere index te volgen en blootstelling te krijgen aan nieuwe markten of correlatie van activa verminderen.

Overweeg ook de diepte van de holdings. Als uw enige investering uw huis en een ETF is, wilt u waarschijnlijk een fonds met enkele honderden posities om de diversificatie te vergroten. Als u aan de andere kant verschillende ETF's bezit en specifieke sectorconcentratie wilt, is het misschien beter om een ​​fonds te hebben met minder, selectievere holdings. De benchmarkselectie en tracking-efficiëntie van een ETF zijn belangrijke afhankelijke factoren. In sommige opzichten is de onderliggende index belangrijker dan de omvang van het fonds of het managementteam. De onderliggende index van uw ETF bepaalt in hoge mate zijn prestaties, maar hij moet ook passen in uw strategie voor het optimaliseren van uw portfolio. Andere belangrijke afhankelijke factoren zijn onder meer specifieke risicoposities, verdelingen van kapitaalwinsten, portefeuilleteruglooppercentages en strategieën voor beveiligingsselectie.