Beleggers kijken vaak naar professionals om hen te helpen op de markten te navigeren en een bepaald serviceniveau te bieden, maar er zijn momenten waarop ze het gevoel hebben dat een account verkeerd wordt gebruikt. Hoe verleidelijk het ook is om iemand te vinden die verantwoordelijk is voor monetaire verliezen, ze zijn vaak het resultaat van marktomstandigheden en investeerders moeten op dergelijke risico's zijn voorbereid. Arbitrage of andere wegen kunnen echter gerechtvaardigd zijn als bewijsmateriaal suggereert dat een makelaar een ongeschikte investering aanbeveelt, fraude pleegt, of buitensporige commissies in rekening brengt door het account te "churnen". In dit artikel helpen we u te beslissen of uw account verkeerd is gebruikt en of u wel actie moet ondernemen tegen de klacht. (Zie voor meer informatie Uw beleggingsadviseur betalen - kosten of provisies? )

Uw eerste stappen

Als u vindt dat uw makelaar niet in uw belang heeft gehandeld, probeer dan alle mogelijke oplossingen bij de beleggingsmaatschappij uit te putten. Nadat het verlies is gekwantificeerd, plant u een bespreking met de primaire contactpersoon bij de beleggingsfirma om een ​​uitgebreide discussie te hebben en luistert u naar de makelaarskant van het verhaal. Als dit proces niet voldoende informatie oplevert, escaleert u de klacht naar het volgende managementniveau totdat een bepaald type oplossing is bereikt. Dit kan verschillende uitkomsten omvatten, waaronder gewoon wachten tot de markten verbeteren om alle discussies te beëindigen en door te gaan met juridische stappen.

Als het geschil met een makelaar is, hebt u waarschijnlijk al afgesproken om via arbitrage te regelen wanneer u met de firma begon te werken. In dit geval zou de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), voorheen de National Association of Securities Dealers (NASD), het arbitrageproces van start tot finish afhandelen. Het forum voor geschillenbeslechting van de groep helpt bij het oplossen van zaken tussen beleggers en effectenfirma's, maar ook bij sectorgerelateerde kwesties tussen individuele geregistreerde vertegenwoordigers en hun bedrijven. (Zie Broker fout? Wat u moet doen als u een klacht heeft en wanneer een geschil met uw makelaar om arbitrage vraagt ​​ .)

Als u een juridische vertegenwoordiging nodig heeft

Zoals bij elke potentieel lucratieve juridische procedure, bieden veel juridische adviseurs gratis consulten. Het raadplegen van een advocaat opent een perspectief van buitenaf en kan helpen bij het bevestigen van het juiste forum voor het oplossen van een geschil. Dit is een goed moment om een ​​korte lijst met potentiële procesadvocaten op te stellen, mocht dit nodig zijn. Als een arbitragepad geschikt is, zal de lijst kleiner worden, omdat meer advocaten rechtszaken behandelen dan arbitrage.

Hoewel het hele proces vereenvoudigd is om ervoor te zorgen dat een persoon die een klacht heeft ingediend een claim indient en verder gaat, vervolgen de meeste klanten hun claims samen met een juridisch team dat ten minste één advocaat en een getuige-deskundige bevat.Het is ook een goed moment om redelijke verwachtingen in te stellen met potentiële uitkomsten en tijdsbestekken. Reken niet op grote nederzettingen met bestraffende schadevergoeding, omdat dergelijke genereuze uitspraken zelden worden weergegeven. Wees voorbereid om maanden of zelfs jaren te wachten voordat de arbitragedatum is ingesteld. Afhankelijk van de omvang van de claim en de juridische deelnemers, anticipeert u erop dat arbitrage die niet is voltooid in het oorspronkelijk geplande tijdsbestek kan worden uitgesteld om rekening te houden met de planningen van deelnemers en panelleden.

Het arbitrageproces

Als arbitrage de beste manier lijkt om een ​​actie te ondernemen, bezoekt u de FINRA-website en zoekt u in behandeling bij de betreffende beleggingsonderneming of geregistreerde vertegenwoordiger. De lijst zal een samenvatting en specificatie van alle hangende of gesloten zaken tegen het bedrijf en zijn vertegenwoordiger of adviseur bevatten. Het bevat echter niet elke kwestie of gevallen waarin de record is verwijderd als onderdeel van de schikking.

Als u zoekt naar een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) in plaats van iemand die werkt voor een beursvennootschap, wordt u doorgestuurd naar de website van de Securities and Exchange Commission (SEC) of mogelijk naar een door de staat gesponsorde site als de adviseur is door de staat goedgekeurd. Als de zoekopdracht een geregistreerde vertegenwoordiger of een beursvennootschap is, zoekt het FINRA-programma BrokerCheck gegevens uit de registratie- en licentiedatabase van de centrale registratiegebaseerde partij (CRD), die gegevens verzamelt over bedrijfsregistratie- en licentievormen. BrokerCheck rapporteert professionele achtergrondinformatie over momenteel geregistreerde makelaars, geregistreerde effectenfirma's en eerder geregistreerde partijen. Eén sectie biedt essentiële informatie over gebeurtenissen die zijn gemeld bij de CRD, die vereist is door het registratie- en licentieproces van de effectenindustrie. Elk aantal financiële informatie kan hier worden vermeld, inclusief faillissementen of onbetaalde pandrechten. De lijst kan ook formele onderzoeken, klantgeschillen, disciplinaire maatregelen en strafrechtelijke aanklachten of veroordelingen bevatten.

Een klacht indienen

Als u vaststelt dat de portefeuille verkeerd is gebruikt, is de volgende stap het indienen van een klacht. FINRA stelt voor om dit zo snel mogelijk te doen om vertraging in arbitrage of bemiddeling te voorkomen. Bemiddeling, die kan dienen als een aanvulling of vervanging van arbitrage, afhankelijk van de uitkomst, is een vrijwillig proces waarbij beide partijen hun geschillen in niet-bindende vorm kunnen afhandelen. Voor de meeste claims onder $ 25.000, wordt het proces voornamelijk opgelost door schriftelijke verklaringen die door elke partij bij FINRA zijn ingediend. Op enig moment kan de eiser, verweerder of arbiter om een ​​hoorzitting vragen. Deze kleinere gevallen kunnen worden toegewezen aan een enkele arbiter en kunnen redelijk snel worden afgewikkeld.

Claimbedragen van meer dan $ 25.000 worden meestal toegewezen aan een arbitragepanel voor drie personen. Omdat ze zich meestal in persoon vestigen en meer formaliteiten inhouden, hebben ze meestal meer tijd nodig. FINRA biedt een compleet online proces voor het indienen van claims, en dit is waar de meeste beleggers verzanden.Terwijl FINRA het proces voor de leek heeft gestroomlijnd, is het nog steeds een juridische procedure met vereiste documenten zoals de "verklaring van eis". Veel gefrustreerde beleggers zullen op dit moment de diensten van een advocaat voortzetten.

Evalueer uw voortgang

Deze fase van het proces is een goed moment om een ​​stap terug te doen, uw voortgang te evalueren en tijdschema's en verwachtingen in te stellen. Houd er echter rekening mee dat de relatie tussen u en de vertegenwoordiger of adviseur is gewijzigd. Terwijl klanten soms bij het bedrijf blijven waartegen zij claims hebben ingediend, doen de meesten dat niet. Afhankelijk van de claim of het verlies zijn ze waarschijnlijk verhuisd naar een ander bedrijf, hebben ze hun bedrijf geliquideerd of andere afspraken gemaakt. Het proces vanaf dit punt wordt een juridische procedure, hoewel het iets minder formeel is dan een gewone rechtszaak; u moet dit proces bekijken als een onderhanden zijnde oplossing.

De bottom line

FINRA biedt een kader voor licentieverlening, registratie, educatie, monitoring en controle van de makelaarsgemeenschap om ervoor te zorgen dat het publiek de beste service krijgt. Hoewel de overgrote meerderheid van financiële dienstverleners uitstekende service biedt, worden sommige accounts verkeerd behandeld en heeft FINRA het proces beschikbaar voor iedereen om na te streven wat volgens hem een ​​geldige claim is. Het is belangrijk om te onthouden dat alle beslissingen die door de enige arbiter of het gecombineerde panel zijn genomen bindend zijn en dat de beslissingen uitvoerbaar zijn, zoals ze in een rechtbank zouden zijn. Houd er ten slotte rekening mee dat, hoewel de belegger het volste recht heeft om een ​​claim in te dienen, dit kosten met zich meebrengt zoals indieningstaksen, bemiddeling en / of bemiddelingskosten, en als het panel een zaak beslist, zijn onbelangrijke, juridische en andere kosten van toepassing.