De beste transactie zou in de tegenovergestelde richting kunnen zijn wanneer een klassiek prijspatroon zich niet gedraagt ​​volgens de perfecte regels die worden beschreven in populaire boeken en websites. In feite hebben bekende patronen, zoals de hoofd en schouders en bull flag duidelijk gedefinieerde niveaus die handelsingangssignalen kunnen veroorzaken die in strijd zijn met de richting waarin ze van nature zijn leunend. Alex Elder onderzocht dit fenomeen met zijn Hound of the Baskervilles -signaal in Trading for a Living toen hij een nek aan nek en schouders benadrukte die gewoon niet zou breken, wat oplettende handelaren aanmoedigde om in te springen lange posities, in plaats van het volgen van de kudde en het verkopen van short. (Zie voor gerelateerde informatie: Diagrampatronen analyseren: hoofd en schouders Zie ook: Wat is het patroon van hoofd en schouders? )

We worden vroeg in onze handelscarrières geleerd breakouts te kopen en breakdowns te verkopen, maar veel contrarians proberen de rekeningen precies het tegenovergestelde te betalen. Eenvoudig gezegd, ze wachten op een rally of een verkoop om te falen en de breakout te verkopen of de breakdown te kopen. De tactiek van de oppositie eindigt daar niet, omdat tactici die deze methoden tegen elkaar gebruiken het concept een stap verder brengen en kopen wanneer het falen mislukt. Laten we een back-up maken en dit omgekeerde denken stap voor stap bekijken.

De meesten van ons volgen een gemeenschappelijk pad - we stapelen ons in aandelen, futures of forex paren wanneer ze boven gemakkelijk waargenomen weerstand uitbreken, maar moderne algoritmen zijn geprogrammeerd om precies te anticiperen op hoe menselijke handelaren zullen reageren wanneer een uitbraak geen momentum kan aantrekken en over de kop gaat. Met behulp van deze kennis grijpen ze in en sturen ze de prijsactie naar niveaus waar breakouttraders vastzitten en snelle korte vuurverkopen uitvoeren om extra keermomentum te genereren dat de mislukkingswisseling voltooit. (Zie gerelateerde informatie voor meer informatie: Gedragsfinanciën: sleutelbegrippen - Overreactie en verkrijgbaarheid Bias .)

Nu, draai je hersenen en neem deze tegengestelde redenering naar het volgende niveau. Je bent het slachtoffer van deze duivelse prijsactie, genoeg keer dat je leert van je ervaring en op je hand gaat zitten wanneer een favoriet spel uitbreekt. De verzameling kraakt en het verkoopt, maar je wacht nog steeds, kijk en doe niets. Als de verkoopdruk eenmaal is gedaald en zich weer boven het breakout-niveau sluit, spring je erin en koop je, wetende dat spelers met een zwakke hand niet meer gepositioneerd zijn. Heb je zin?

Laten we het deconstrueren wat er net is gebeurd. De oorspronkelijke break-out trekt de typische momentummenigte aan, achtervolgt de aandelen, het futures-contract of het forex-pair naar een hoger gelegen terrein zonder al te veel nadenken of strategie. De bovenkant fizzles uit en de prijs draait lager, het vangen van degenen die posities niet hebben beschermd met stops of winst-nemende strategieën.Angst slaat op wanneer de afname door het niveau snijdt dat eerst de uitbraak signaleerde, waardoor er een bijkomend nadeel was dat meer bearish signalen veroorzaakte. Het vallende instrument vindt uiteindelijk zijn steun en stuitert in een nieuwe aanval die het gebroken niveau doordringt. Nieuwe koopsignalen gaan uit en trekken ons contrarian naar een lange positie.

Hoe weten algoritmen waar menselijke handelaren emotioneel zullen handelen? Eenvoudig gesteld, de meesten van ons nemen blootstelling aan de markt met behulp van gemeenschappelijke strategieën die zijn gedeconstrueerd door slim geld en hun softwarecode. Als gevolg hiervan lijken aandelen, futures en forex-prijzen nu gemakkelijker door steun- en weerstandsniveaus te gaan dan in het verleden. Gelukkig, wanneer moderne markten nieuwe manieren vinden om uw geld te nemen, bieden ze ook nieuwe manieren om het te maken.

Laten we drie setups voor het mislukken van patronen bekijken en tegengestelde manieren vinden om hiervan te profiteren.

A. A-B-C Mislukt Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kwam na een sterke rally in maart op 84 uit. In mei bouwde het een trading-bereik op en brak uit, maar de uptrend bleef steken op slechts twee punten hoger en maakte plaats voor een mislukte swing die nieuwe steun (blauwe lijn) brak. De daling eindigde bij de 50-daagse EMA, waarbij de Dow-component twee weken lang nieuwe resistentie testte en daarna hoger steeg. De tweede koopimpuls van de lage triggerde een fout van een mislukking koopsignaal dat voorafging aan een nieuwe rallyhoogte.

Het helpt om het uitbreekproces te visualiseren als ABC-golfpatronen waarin "A" de initiële uitbarstingsstoot markeert, "B" de mislukkingswing en "C" de resolutiegolf die de prijs naar een nieuwe rallyhoog verhoogt, of voltooit het falen met een daling die de "B" laag maakt en allerlei korte verkoopsignalen veroorzaakt.

B. De 50-dagen EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) beëindigde een historische rally nabij 101 in september 2012 en ging naar een lange correctie. In augustus 2014 keerde het terug naar het verzet en verbleef twee maanden zijwaarts op de 50-dagen EMA (exponentieel voortschrijdend gemiddelde), voordat het op 15 oktober ^th kapot ging. De aandelen zweefden onder nieuwe weerstand gedurende drie sessies en schoten hoger, sloten zich terug boven de 50-dagen EMA en braken vervolgens uit in een grote opwaartse beweging slechts één sessie later. (Zie: Eenvoudig versus exponentieel voortschrijdend gemiddelde .)

Deze patroonfout komt vaak voor, maar veel handelaren zien de enorme kans niet liggen die het in gang zet, vooral wanneer prijsactie plaatsvindt in een veel voorkomend probleem zoals Apple. Het illustreert ook hoe foutschommelingen kunnen interageren met andere grafiekfuncties, waardoor positieve feedbackloops worden gegenereerd die trends op de lange termijn doen ontbranden. Dit is met name het geval wanneer de 50-dagen EMA in het spel komt omdat het het meest voorkomende tussenliggende ondersteuningsniveau is, met succesvolle tests die de macht hebben om veel spelers op een zijspoor naar nieuwe longposities te trekken.

C. De 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small cap biotech Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) aangeboord bij een aanbod van momentumtraders toen het in september 2014 uit een lange basis brak. De verticale rally verdubbelde bijna de prijs van het aandeel in slechts twee weken, waardoor een kortetermijntop op 30. 38 gevolgd door een steile retracement die midden in de maand versnelde, toen deze zich op zwaar volume in de hogere tieners nestelde. Een Fibonacci-raster dat over de randen van de uptrend wordt geplaatst, ordent de chaos, waarbij de achteruitgang typisch sterke steun bij de 62% retracement verbreekt en tot rust komt bij de 78. 6% retracement. Deze 62-78 mislukkingscombinatie komt vaak voor en gaat vaak een belangrijke koopmogelijkheid vooraf met een paar prijsstaven. De strategie voor het betreden van de handel is eenvoudig: wacht tot de prijs weer boven het niveau van 62% komt en voer een longpositie in die zo dicht mogelijk bij die prijs ligt. (Voor gerelateerde informatie, zie: 3 manieren om te weten of uw voorraad is gedaald .)

Intradagtraders zouden deze patroonfouttechniek vooral handig moeten vinden omdat deze vaak op 15 minuten en 60 minuten wordt weergegeven grafieken. Relatief strakke stopverliezen zijn nodig, ongeacht de houdperiode, omdat prijseffecten vaak vluchtig zijn in de buurt van deze grote buigpunten. Het helpt ook wanneer andere ondersteuningscriteria overeenkomen met het 62% retracementniveau, zoals de 50-dagen-EMA in dit voorbeeld.

De Bottom Line

foutopsporing bij patronen kan hogere beloningsmogelijkheden bieden dan leerboekstrategieën omdat ze de emotionele menigte op de verkeerde manier vangen. Hoewel de meeste handelaren begrijpen hoe patronen moeten werken, raken ze in de war wanneer real-time marktgedrag niet overeenkomt met hun verwachtingen. Bovendien hebben ze de neiging om oogkleppen op te zetten en vast te raken terwijl deze mislukking zich ontvouwt. Dit hertje in de verlamming van de koplampen voedt zich met gerichte bewegingen totdat de pijn te groot wordt en ze capituleren. Gezien de emotionele dynamiek, heeft de toegang tot de handel nadat de verliezende menigte uiteindelijk is geëlimineerd de neiging om meer betrouwbare trends op te roepen met minder zweepzaag.

De belegger die bereid is om op te treden tegen wat misschien intuïtief lijkt, heeft dus rekening gehouden met andere complexiteiten in zijn / haar berekeningen en kan zien hoe verschillende beurstrends omgaan met andere diagramkenmerken en wordt dus niet overweldigd door variaties in of afwijkingen van, leerboekpatronen. Zo'n belegger is zich ook bewust van hoe deze afwijkingen groter kunnen worden als gevolg van de emotionele reactie van beleggers, wat een factor op zich is die moet worden ingebed in een beoordeling van marktbewegingen. Deze verschillende factoren, in combinatie, creëren unieke scenario's die de belegger anticipeert en die hem of haar de mogelijkheid bieden om gedurfde marktbewegingen te maken en zelfs longposities te nemen - wat tegen alle verwachtingen grote winsten zou kunnen opleveren.