Een oude marktuitdrukking houdt vol dat bottom picking een dwaze game is, omdat downtrends langer kunnen duren en meer terrein verliezen dan voorspeld door analytische methoden. Maar bodems en tops (zie Identify Tops & Topping Patterns met Surprising Accuracy ) bieden een uitstekende beloning, met een beperkt risico, omdat beschermende stops dicht bij instappunten kunnen worden geplaatst. Dientengevolge moeten marktspelers zich onderdompelen in het onderwerp en alles uitzoeken wat ze kunnen over de kenmerken en patronen in het spel wanneer de downtrends eindelijk ten einde lopen.

Bottoms komen tevoorschijn nadat downtrends een meerderheid van de trend na longs uitschudden (zie voor verwante metingen Ruil in juiste richting Inzicht in trendbereik Axis ). Dit zijn fractal-fenomenen die in alle tijdskaders verschijnen van vijf minuten tot maandelijkse grafieken. Bottoms op de langere termijn hebben een grotere impact op de prijsstijging dan kortere bodems, met maandelijkse bodems die een grotere persistentie vertonen dan wekelijkse bodems, die op hun beurt een grotere persistentie vertonen dan de dagelijkse bodems.

Multiple Time Frame-analyse

Onderzoek prijsacties in meerdere tijdsbestekken wanneer u denkt dat een bodem zich vormt:

1. Zoom zo ver mogelijk uit in de geschiedenis van de beveiliging, daarbij de relatie van eerdere dieptepunt van de huidige prijsactie.
2. Plaats een Fibonacci-raster over de langste trend die u kunt zien, door extra rasters toe te voegen die meer actuele prijsschommelingen vastleggen. (Voor meer informatie, zie Fibonacci-rasters plaatsen is de sleutel tot uw handelsstrategie ).
3. Zoek naar kruispunten tussen harmonische niveaus van Fibonacci, die de meest waarschijnlijke zones voor dieptepunten in downtrends markeren.
4. Voeg trendlijnen toe, evenals 50- en 200-bar EMA's, opnieuw op zoek naar belangrijke kruispunten. (Zie Leren hoe handelsbeheer werkt met 200-dagen EMA en strategieën en toepassingen achter de 50-dagen EMA ).
5. Plaats een Bollinger-band rond wekelijkse en maandelijkse prijsbalken, op zoek naar dieptepatronen om uit te lijnen met lagere banden die plat, plat of hoger zijn.
6. Zoek naar afstemming tussen Fibonacci-harmonischen, trendlijnen, voortschrijdende gemiddelden en Bollinger-banden.

De relatie tussen de huidige prijs en nauw uitgelijnde niveaus bepaalt de volgende stap. Geef de gelegenheid door als de uitlijning los is en de huidige prijs trending is tussen conflicterende niveaus. Ga door met uw analyse wanneer de uitlijning krap is en de prijs is versoepeld tot een handelsbereik dat op een belangrijk uitlijningsniveau zit. Plaats de beveiliging op een controlelijst wanneer de uitlijning krap is maar de prijs trending is tussen niveaus, waarbij de analyse wordt uitgesteld totdat alles op één lijn komt.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verzamelt van 11. 17 tot 100. 75 in een opwaartse trendtrend van 3 jaar in 2012, plaatsmakend voor een neerwaartse trend die ongeveer zeven maanden later tot een dieptepatroon vervluchtigt. Het handelsbereik (zwarte doos) begint bij een strakke uitlijning tussen de 50% Fibonacci-rallyharmonische en 200 weekse EMA. Wekelijkse Bollinger Bands draaien zijwaarts na de eerste low-print en ondersteunen de overgang van downtrend naar zijwaartse markt naar uptrend.

Volume vertelt de Tale

Richt nu uw aandacht op de daily chart en plaats de indicator On-Balance Volume (OBV) onder de volumehistogrammen die in de populairste diagramprogramma's verschijnen. OBV moet de prijs lager of lager in een downtrend en hoger of flatline in een bodem aanpassen. OBV-afdrukken van nieuwe dieptepunten binnen het handelsbereik voorspellen een uiteindelijke uitsplitsing en voortzetting van de downtrend. (Zie Marktsentiment onthullen met saldo op saldo voor gerelateerde informatie.)

Kijk of het gemiddelde dagvolume in de latere stadia van een downtrend naar beneden afloopt, met desinteresse omdat longs die wilden verkopen, zijn verkocht, terwijl short sellers hun interesse hebben verloren. Zwakke volumetechnieken kunnen tijdens het diepteproces volharden, maar zij beginnen met vroege signalen dat de neerwaartse trend mogelijk ten einde is, wat een perfecte tijd betekent voor marktspelers om die effecten op de watchlists te krijgen waar daaropvolgende prijsacties kunnen worden waargenomen.

Het volume komt opnieuw in het spel nadat aan andere criteria voor het bereiken van de laagste is voldaan en het voltooide patroon tekenen vertoont dat het een nieuwe uptrend wil invoeren. Het zou op dit moment uitbarstingen van interesse oproepen, vaak slechts een enkele sessie duren, maar twee- tot vijfmaal het gemiddelde dagelijkse volume en de bewegende prijs afdrukken in een omvangrijke rallybar. Het maakt niet uit of deze koopstoot een weerstandsniveau breekt of alleen maar een schommel met een bereik aangeeft. In beide gevallen wijst het op een toegenomen vraag die een kettingreactie van koopdruk kan veroorzaken, waardoor uiteindelijk de prijs uit het handelsbereik wordt gedwongen en een nieuwe opwaartse trend wordt ingezet.

Timing met Dow en Elliott Wave-theorie

De Dow-theorie categoriseert trends door te kijken naar de volgorde van hoogte- en dieptepunten van een boven- of onderkant. Hoewel deze klassieke techniek meer dan 100 jaar geleden werd toegepast op brede gemiddelden, is deze net zo nuttig voor het identificeren van 21 ^st eeuwige bodempatronen. Begin met het onderzoeken van de hoogte- en dieptepunten binnen de downtrend van de beveiliging. Lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten voorspellen nog lagere prijzen, terwijl de eerste hogere lage en hogere hoogte na een bearish reeks signalen oproept die uiteindelijk een van de volgende twee resultaten opleveren:

1. Een handelsbereik dat overgaat in een dieptepatroon, wat resulteert in een nieuw uptrend
2. Een handelsbereik dat overgaat in een continuatiepatroon met een uitsplitsing en lagere prijzen

U kunt ook de regel van afwisseling toepassen om de lengte van het handelsbereik te schatten. (Raadpleeg Hoe u braken uitwisselt met behulp van de Elliott Wave-theorie ) voor gerelateerde literatuur.Dit Elliott Wave-principe zegt dat ranges die ingebed zijn in trends afwisselend eenvoudig en complex zijn, wat zich grofweg vertaalt in een kortdurende en langdurige. Deze vergelijking helpt timing bij het opschalen naar een longpositie (zie Effectieve risicobeheersing met schaalstrategieën), in de hoop te profiteren van een nieuwe uptrend. Het kan ook de perfecte tijd bepalen om te kijken naar een reeks breakouts die zullen profiteren van een strategie voor het kopen van momentum (voor gerelateerd lezen, raadpleeg Het belang van risicobeheer in momentummarkten ).

Een gedetailleerd voorbeeld

Wisdomboom Investments (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 09 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) voltooit een 13-punts uptrend in januari en gaat een daling in die zich vestigt op de 62% Fibonacci retracement ongeveer vier maanden later. Vervolgens komt het in een complex handelsbereik (3) dat wordt afgewisseld met het eenvoudige bounce gepost in februari en maart (1). Het bereik plaatst een hoger dieptepunt in augustus (C) en maakt een einde aan de bearish-reeks, terwijl het afslaat op de 200-dagen EMA. De volgende schommelingen snijden contracterende prijsactie, consistent met de tweede helft van een dieptepatroon.

OBV daalt naar een meerjarig dieptepunt op hetzelfde moment dat de prijs het laagste dieptepunt van de neerwaartse trend (A) afdrukt en hoger wordt in de eerste etappe van het handelsbereik (2). De indicator houdt hoog in zijn bereik, terwijl prijstests ondersteunen in een bullish divergentie. (Zie Markttrends lezen met convergentie-divergentieanalyse voor gerelateerde literatuur.) Ondertussen daalt het gemiddelde volume in de eerste helft van het bereik en stijgt in de tweede helft (4), hoewel de prijs een lage mate van verandering vertoont. Dit ondersteunt OBV, dat tegelijkertijd aanzienlijk hoger wordt wanneer een grote doorstroomopening (5) het begin van een nieuwe opwaartse trend aangeeft.

De onderste regel

Bodemplukken kan gevaarlijk zijn, maar gedetailleerde meervoudige frame-analyse verlaagt het risico door de gemeenschappelijke kenmerken van effecten te identificeren die overstappen van downtrends naar nieuwe uptrends.