De gearing ratio vergelijkt het eigen vermogen van een bedrijf met schulden. De resulterende ratio laat zien hoe leveraged een bedrijf is, of hoeveel de eigenaren ervan hebben in vergelijking met zijn schuldeisers. De gearing-ratio vertelt beleggers dus hoeveel risico ze kunnen lopen door te beleggen in een bepaald bedrijf.

John en Adam hebben een speciale coffeeshop, waarin John $ 750.000 heeft geïnvesteerd en Adam $ 250.000 heeft geïnvesteerd. Het totale eigen vermogen van de eigenaar is $ 1 miljoen. Ze hebben ook $ 500.000 geleend om hun bedrijf uit te breiden door een nieuwe locatie te openen. Hun gearing ratio is $ 500, 000 gedeeld door $ 1 miljoen, wat gelijk is aan 50%.

Hoe meer John en Adam persoonlijk op het spel staan ​​in hun koffieactiviteiten, hoe beter, wat beleggers betreft. Het dragen van schulden kost geld en de schuld moet worden terugbetaald, ongeacht of het bedrijf goed presteert of niet. Hoe meer schulden een bedrijf heeft, des te groter is het risico van wanbetaling, waardoor de aandelen van beleggers waardeloos worden.

Als de koffieverkoop van John en Adam keldert vanwege een natuurramp die hun koffiebonenvoorraad verstoort, verwachten crediteuren nog steeds dat ze worden betaald, maar John en Adam zullen niet veel inkomsten hebben om die schuld terug te betalen. Als ze hun betalingen lang genoeg niet bij kunnen houden, moeten ze mogelijk failliet gaan en aandeelhouders alles verliezen.

Een hoge gearing ratio kan acceptabel zijn als dat de norm is voor de sector waarin het bedrijf opereert. In dit geval zouden de potentiële investeerders van John en Adam de voorkeur geven aan een schuldgraad die dichter bij de 30% ligt, dus investeren ze in een andere koffiehandel met minder schulden.

De bottom line

De gearing ratio geeft beleggers een blik op hoe risicovol een potentiële investering kan zijn. Het laat zien hoe een bedrijf met vreemd vermogen is, op basis van zijn eigen vermogen ten opzichte van schulden. Over het algemeen geldt dat hoe lager de verhouding, hoe beter, hoewel sommige industrieën een hogere ratio dan gemiddeld toestaan.