Een onmiddellijke lijfrente is een gegarandeerde reeks betalingen die een bepaald aantal jaren of een of meer levens kan doorlopen. Betalingen worden meestal gegarandeerd door een verzekeringsmaatschappij. Terwijl financiële bedrijven marketingprogramma's opzetten die gericht zijn op het stoppen met babyboomers, worden deze annuïteiten zichtbaarder en misschien aantrekkelijker voor consumenten. De belofte van een stabiel, voorspelbaar inkomen dat u niet kunt overleven, is aantrekkelijk, maar het is niet zo goed dat u zich haast om de eerste onmiddellijke lijfrente die wordt aangeboden te kopen. De directe lijfrentemarkt is zeer concurrerend, en u kunt uw pensioeninkomen aanzienlijk alleen maar vergroten door rond te shoppen. De analyse die nodig is om directe annuïteiten te vergelijken, is niet tijdrovend of complex; dit artikel zal je er doorheen leiden. (Zie Onmiddellijke annuïteiten: meer inkomsten en lagere belastingen voor meer informatie.)
Drie soorten directe lijfrentes Onmiddellijke lijfrentes worden op drie manieren gekocht:
- Forfaitaire betaling - Een geldsom wordt overgemaakt aan een verzekeringsmaatschappij om een stroom van inkomen. Gangbare bronnen zijn onder andere geld van een uitkeringsplanverdeling, een beloning in een schadevergoeding voor persoonlijk letsel, echtscheidingen en loterijwinst.
- Annuïteit van uitgestelde lijfrente - De meeste uitgestelde lijfrentes maken het mogelijk de rekening om te zetten in een gegarandeerde stroom van betalingen.
- Financiering van Pensioenregelingen - Sommige personen die deelnemen aan pensioenregelingen, krijgen annuïtaire uitbetalingen bij pensionering. Het plan beëindigt zijn aansprakelijkheid jegens de deelnemer door het over te dragen aan een verzekeringsmaatschappij. Wanneer pensioenplannen op deze manier worden uitbetaald, wordt vaak een speciaal soort "gekwalificeerde onmiddellijke" annuïteit gebruikt voor belastingefficiëntie.
Een belangrijk punt om te begrijpen is dat al deze keuzes opties bieden. Als u bijvoorbeeld een uitgestelde belasting hebt en wilt annuiteren, bent u niet beperkt tot de uitbetaling door uw eigen verzekeringsmaatschappij; u kunt winkelen tussen uitbetalingen aangeboden door concurrerende bedrijven en vervolgens een belastingvrije (artikel 1035) overschrijving uitvoeren naar het bedrijf dat de beste voorwaarden biedt. Als uw pensioenregeling één verzekeringsmaatschappij biedt voor terminalfinanciering, kunt u naar anderen zoeken en het geld vervolgens overmaken naar de leverancier waarvan u denkt dat die het meest geschikt voor u is. (Zie voor meer informatie De uitbetaling bij uw annuïteit selecteren .)
Loop altijd rond en vergelijk offertes voor onmiddellijke lijfrente. Hoe meer citaten je krijgt, hoe beter. De volgende stap is het vergelijken van annuïteitcitaten met elkaar, evenals met andere alternatieven voor het verdienen van rente op uw geld, zoals een depositocertificaat (CD), geldmarktfondsen of obligaties.
Het evalueren van een straight-uitbetaling over een vaste periode Elke lijfrente-uitkering over een vast aantal jaren, gekocht met een enkele som, kan worden omgezet in een jaarlijks renteverschil.Stel dat u in de komende 20 jaar een lijfrente van $ 600 per maand hebt genoteerd en dat u een premie van $ 100.000 betaalt. In Excel kunt u een snelle calculator van lijfrentetarieven opbouwen en u vertellen dat dit uitbetaling wordt omgezet in een jaarlijkse rente van 3. 96%. De vetgedrukte cijfers zijn die u invoert op basis van de annuïteit die u evalueert. (Lees voor meer informatie over het gebruik van Excel Microsoft Excel-functies voor financieel geletterden .)
| Rij | A | B |
| 1 | Premium | $ 100, 000 < 2 |
| Mo. Betaling | $ 600 | 3 |
| Periode in jaren | 20 | 4 |
| Maandelijks tarief | 0. 32% | 5 |
| Jaarlijkse rentevoet | 3. 96% | De formule in cel B4is: |
- = RATE ((B3 * 12), B2, -B1)
De bovenstaande formule gebruikt de Excel-functie RATE om de betalingsstroom om te zetten in een maandelijkse rentevoet.
De formule in cel B5 is:
- = POWER (1 + B4, 12) -1
Hiermee wordt de maandelijkse rente in B4 omgezet in een samengesteld jaarlijks tarief. Dit percentage kan vervolgens worden vergeleken met andere annuïteiten uit vaste perioden (misschien over langere of kortere perioden) en ook met tarieven die momenteel beschikbaar zijn op obligaties, geldmarktfondsen of cd's.
Een levenslange uitbetaling evalueren
Tijdens een levenslange lijfrente-uitkering is er geen vaste periode om te evalueren omdat de dood kan optreden en betalingen op elk moment kunnen worden gestaakt. Daarom is het een goed uitgangspunt om de levensverwachting van de lijfrentetrekker voor de uitbetalingsperiode te gebruiken. Stel bijvoorbeeld dat een vrouw die 67 is, een rechtlijnige lijfrente van $ 600 per maand krijgt aangeboden voor een premie van $ 100.000. Volgens de Period Life Table, uitgegeven door de Social Security Administration, is haar levensverwachting op 67-jarige leeftijd is 17. 67 jaar. Deze factor is gebaseerd op de tabel die is bijgewerkt op 9 juli 2007.
Merk op dat de tabel verschillende levensverwachtingfactoren (voor elke leeftijd) voor mannen en vrouwen bevat. Volgens de tabel overleven vrouwen met een pensioengerechtigde leeftijd gemiddeld drie tot vier jaar langer dan mannen.
Door een uitbetalingsperiode van 17. 67 in te sluiten in de Excel-calculator, wordt een jaarlijkse rentevoet van 2. 87% gegenereerd, zoals hieronder weergegeven.
Rij
| A | B | 1 |
| Premium | $ 100, 000 | 2 |
| Mo. Betaling | $ 600 | 3 |
| Periode in jaren | 17. 67 | 4 |
| Maandelijks tarief | 0. 24% | 5 |
| Jaarlijkse rentevoet | 2. 87% | Het is vrij gebruikelijk dat de jaarlijkse rentetarieven op straight life annuities minder zijn dan die op lijfrentes met een vaste looptijd, en de reden heeft betrekking op risico. Het betalen van lagere tarieven vergoedt verzekeringsmaatschappijen voor het dragen van het langlevenrisico dat een lijfrentetrekker heel lang zal leven, in welk geval de verzekeringsmaatschappij meer geld moet uitbetalen. |
Hoe ouder een persoon is op het moment van annuïteit, hoe steiler deze ingebouwde lijfrente-uitbetalingstraf kan zijn. In feite is het gebruikelijk om negatieve rentetarieven te zien die worden aangeboden aan mensen die in de jaren 80 directe lijfrentes kopen. In dit geval moet de lijfrentetitel de levensverwachting met meerdere jaren overleven om alleen een teruggave van de hoofdsom te ontvangen. Daarom, behalve voor de gezondste en meest optimistische mensen, loont het meestal niet om na de leeftijd van 75 jaar een lijfrenteverzekering voor het leven te kopen.
Wanneer annuit te maken
Iedereen die winkelt voor annuïteitcitaten na verloop van tijd, ziet een gemeenschappelijk patroon: naarmate de geldende rentetarieven omhoog gaan, geldt dit ook voor directe annuïteitcitaten. Daarom is winkelen voor onmiddellijke lijfrente tot op zekere hoogte verwant aan het winkelen voor cd's. De beste tijd om de koers vast te zetten, ligt dicht bij de top van een rentecyclus, misschien nadat de Federal Reserve de rente al verschillende keren verhoogd heeft. Klanten die de fout maken om cd's te kopen wanneer de tarieven laag zijn, kunnen stoppen door een boete te betalen of te wachten tot ze volwassen zijn. Lijfrente-aankoopbeslissingen hebben meestal meestal gevolgen op de langere termijn en zijn onomkeerbaar. Gepensioneerden die lange termijn lijfrente-uitbetalingen vergrendelen wanneer de tarieven laag zijn, kunnen blijven boeten voor de duur van hun pensionering. Daarom kan geduld in afwachting van aantrekkelijke tarieven lonend zijn. (Zie voor meer informatie
Uw inkomen verhogen met een CD-ladder .) Een lijfrente evalueren met een jaarlijkse verhoging
Sommige lijfrenten bieden een jaarlijks stijgingspercentage van de betaling om de inflatie te helpen compenseren, en dit type betalingsstromen veranderen in een jaarlijkse rente kan wat meer werk vergen. Stel dat de 67-jarige vrouw in het bovenstaande voorbeeld een lijfrenteprijs van 15 jaar krijgt aangeboden. De eerste betaling begint bij $ 500 per maand en de uitbetalingen zullen met 3% per jaar toenemen. Voor deze stroom van betalingen betaalt ze $ 100, 000. Deze stroom kan worden omgezet in een jaarlijkse rente door gebruik te maken van Excel's Internal Rate of Return (IRR) -functie, zoals hieronder getoond. Rij
| A | B | 1 |
| Jaar | betalingen | 2 |
| -100, 000 | 3 | |
| 1 | 6, 000 < 4 | 2 |
| 6, 180 | 5 | 3 |
| 6, 365 | 6 | 4 |
| 6, 556 | 7 | 5 < 6, 753 |
| 8 | 6 | 6, 956 |
| 9 | 7 | 7, 164 |
| 10 | 8 | 7, 379 |
| 11 | 9 | 7, 601 |
| 12 | 10 | 7, 829 |
| 13 | 11 | 8, 063 |
| 14 | 12 | 8, 305 |
| 15 | 13 | 8, 555 |
| 16 | 14 | 8, 811 |
| 17 | 15 | 9, 076 |
| 18 < Jaarlijkse rentevoet | 1. 31% | De formule in cel B18 is: |
| = IRR (B2: B17) | De jaarlijkse rentevoet in cel B18 is 1. 31%. Merk op dat de eerste ingevoerde waarde de koopbetaling is als een negatief bedrag (-100, 000). | Wat voor goed is een laag tarief? |
- U vraagt zich misschien af: waarom zou iemand een jaarlijkse rente accepteren van slechts 1.31% op een langetermijnuitkering met een vaste periode? Het antwoord kan zijn: Omdat ze niet de moeite nemen om deze eenvoudige berekening uit te voeren.
Als u de berekening wel uitvoert en vervolgens de verzekeringsagent of het verzekeringsbedrijf om advies vraagt, kunnen zij u dit melden dan dat bij annuïteiten met een jaarlijkse verhoging van de inflatie het bedrijf voor het extra risico moet worden gecompenseerd. Dit antwoord is onzin. Alle toekomstige betalingen in een dergelijke lijfrente worden vastgesteld op het moment van aankoop en er is geen extra risico alleen omdat betalingen toenemen. Het is anders als de jaarlijkse stijging gebonden is aan een onbekende variabele, zoals de consumptieprijsindex (CPI). Sommige directe lijfrenten zijn begonnen CPI-gekoppelde betalingen aan te bieden. (Voor gerelateerde informatie, kijk op
De Consumenten Prijs Index: een vriend voor beleggers
.)
De financiële kracht van uw verzekeringsmaatschappij
Ten slotte is er nog een andere belangrijke kwestie waarmee u rekening moet houden bij het evalueren van onmiddellijke annuïteiten - de financiële kracht van de verzekeringsmaatschappij. Onmiddellijke lijfrente-uitbetalingen kunnen tientallen jaren duren, dus het is belangrijk om een bedrijf te kiezen dat sterk genoeg is om te overleven en garanties te eren over economische cycli. Controleer voor elk bedrijf dat uw "laatste snede" maakt de huidige beoordelingen, die gewoonlijk op de website van de verzekeringsmaatschappij worden geplaatst. Drie toonaangevende agentschappen - A. M. Best, Moody's en Standard & Poor's - beoordelen de meeste grote Amerikaanse verzekeringsmaatschappijen. Samenvatting Neem geen onmiddellijke annuïteitscitaat, alleen maar omdat u elke maand van het idee van een gegarandeerde cheque in uw mailbox houdt, al zaken doet met dezelfde verzekeringsmaatschappij of een geweldig verkoopgesprek hoort. In deze belangrijke, onherroepelijke beslissing loont het om rond te shoppen.
Het loont eigenlijk om te winkelen totdat u erbij neervalt - en vervolgens de in dit artikel beschreven berekeningshulpmiddelen te gebruiken om lijfrentecitaten om te zetten in jaarlijkse rentetarieven. Als u superieure rentetarieven kunt krijgen in producten met meer flexibiliteit, zoals cd's of obligaties, is het misschien niet zo verstandig om uw geld op lange termijn vast te zetten in lijfrentes. De beste reden om een onmiddellijke lijfrente te kopen, is een combinatie van een aantrekkelijke ingesloten rente en een garantie voor inkomsten die u niet kunt overleven, zelfs als u 100 jaar of ouder wordt.
Lijfrentes die beschermd zijn tegen inflatie: onderdeel van een solide financieel plan
Als u zich zorgen maakt over inflatie en langlevenrisico's, dit kan de investering voor u zijn.
Hoe kan de prijs van mijn aandelen na uren veranderen en welk effect heeft dit op beleggers? Kan ik de voorraad tegen de prijs na sluitingstijd verkopen?
Wanneer de reguliere markt opent voor de handel van de volgende dag, hoeven aandelen niet noodzakelijkerwijs te worden geopend tegen dezelfde prijs als op de after-hours markt.
Er is een cash-buyout-overeenkomst aangekondigd voor een aandeel dat ik bezit, maar waarom ruilt mijn aandeel niet tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan de uitkoopprijs?
De aankondiging van een overname of een fusie betekent niet noodzakelijk dat de deal zal worden opgelost zoals oorspronkelijk vermeld. Speculatie van het uiteindelijke resultaat van de fusie zal de status van de huidige aandelenkoers beïnvloeden. Als bijvoorbeeld ongebreidelde speculatie en analyse door de markt suggereren dat een ander bedrijf een bieding kan doen tegen de oorspronkelijke verkrijger voor het doel, kan de markt de huidige prijs van het aandeel verhogen om de oorspronkelijke afko