Klanten van financiële adviseurs die op zoek zijn naar het huidige inkomen, zijn vaak ontzet over wat beschikbaar is in de huidige huidige lage renteomgeving. Een alternatief dat sinds kort aanzienlijk in populariteit is gegroeid, is de onmiddellijke lijfrente, een soort lijfrentecontract dat is ontworpen voor gepensioneerden. Deze voertuigen beginnen meteen na het aangaan van het contract een stroom inkomen te betalen en kunnen vaak aanzienlijk hogere maandelijkse uitbetalingen bieden dan andere vastrentende instrumenten. Maar deze producten hebben ook enkele belangrijke beperkingen die adviseurs moeten begrijpen voordat ze hun klanten erin stoppen.

Hoe ze worden gebruikt

In tegenstelling tot uitgestelde contracten, zijn directe lijfrentes uitsluitend bedoeld voor gepensioneerden die de leeftijd van 59,5 hebben bereikt en een uitkering kunnen ontvangen zonder een boete te betalen. Deze contracten verschillen ook van hun uitgestelde neven doordat ze doorgaans worden geannuitiseerd tot een onomkeerbare gegarandeerde uitbetaling die de lijfrentetrekker niet kan overleven. Dit betekent dat de klant vanaf dat moment de controle over het contract effectief moet inleveren en om welke reden dan ook geen toegang meer kan hebben tot het contante tegoed erin. De klant ontvangt meestal een aanzienlijk hogere maandelijkse uitbetaling in ruil voor deze permanente verkiezing dan de rente die ze in de meeste gevallen zouden ontvangen van CD's, schatkistpapier of zelfs bedrijfsobligaties of preferente aandelen. (Zie voor gerelateerde literatuur: Leidraad voor het koppelen van lijfrentes, fondsen met een streefdatum .)

Gebruik voorzichtig

Adviseurs die niet ervaren zijn in het werken met lijfrenteproducten moeten begrijpen dat de betalingen van een onmiddellijke lijfrente (of een ander type contract) zullen stoppen bij het overlijden van de zool of overlevende lijfrentetrekker, als een straight of joint leven uitbetaling is gekozen. Dit betekent dat de klant ook minder kan ontvangen dan het bedrag dat oorspronkelijk is betaald, tenzij een periode van een bepaalde voorziening zoals 20 jaar in de uitbetalingsberekening was inbegrepen. (Zie: Een overzicht van annuïteiten voor meer informatie.)

Een voorbeeld

John en Alice investeren $ 100, 000 in een onmiddellijke lijfrente. John is 73 jaar oud en Alice is 68. Ze kiezen ervoor om een ​​rechtstreekse levenstoeslag te ontvangen en beginnen onmiddellijk betalingen van $ 975 per maand te ontvangen. Tragisch genoeg zijn ze allebei gedood bij een auto-ongeluk precies vijf jaar later. Ze hebben totale betalingen ontvangen van $ 58, 500. De annuïteitentanker houdt het resterende onbetaalde saldo in het contract.

Zoals eerder vermeld, had dit koppel in plaats daarvan ervoor gekozen om een ​​gezamenlijke levensuitkering te ontvangen met een bepaalde periode om ervoor te zorgen dat een gegarandeerd minimumbedrag zou worden uitbetaald aan iemand, ongeacht hoe lang ze woonden. Deze verkiezing zal echter altijd resulteren in een lagere uitbetaling.Als ze een periode van 20 jaar een bepaalde bijlage zouden willen krijgen, zou hun betaling worden verlaagd naar misschien $ 700 per maand, zodat de koerier minimaal $ 168.000 zou moeten uitbetalen aan hen of hun begunstigden als ze beiden zouden sterven dan 20 jaar nadat zij hun eerste betaling hadden ontvangen ($ 700 / maand x 240 maanden = $ 168, 000.) Als zij de helft van die betalingen ontvingen en vervolgens stierven, zouden hun begunstigden de rest ontvangen als een forfaitair bedrag of een reeks betalingen , afhankelijk van wat ze kiezen.

Het is ook belangrijk om te weten dat als een van beiden of beide hun crash overleefd hadden, ze in geen geval toegang hadden kunnen hebben tot het resterende geld in het contract om medische of andere facturen te betalen. Er is geen vrijstelling voor ontheffing van de moeilijkheid voor contracten die zijn geannuitiseerd; dit is alleen van toepassing op contracten die zich nog in de uitstelfase bevinden. (Zie voor meer informatie: Introductie in lijfrentetrekkers: voor- en nadelen .)

Een ander belangrijk aandachtspunt is de inflatie. Een 60-jarige klant die nu $ 1, 500 per maand begint te ontvangen, kan in 30 jaar een hopeloos ontoereikende kasstroom krijgen als hij 97 jaar oud is. Er zijn COLA-rijders beschikbaar voor sommige directe annuity-producten van een paar maatschappijen, maar ze zijn op dit moment in de minderheid en degenen die deze rijder kopen, ontvangen een veel lager bedrag aan het begin van hun betalingsschema. Daarom moet u ervoor zorgen dat alle klanten van u die ervoor kiezen om deze route te nemen, een adequate indekking tegen inflatie elders in hun portefeuilles moeten hebben.

Cliënten die grote uitgaven zullen gaan doen, zoals huizen en auto's, die in de relatief nabije toekomst hun vruchten afwerpen, zullen ook beter in staat zijn het inflatierisico op te vangen. Zorg er ook voor dat klanten die een substantieel hoger inkomen uit een onmiddellijke lijfrente zullen ontvangen, voorbereid zijn op eventuele fiscale gevolgen die kunnen optreden. Klanten die een nominaal inkomen uit gegarandeerde instrumenten ontvingen, kunnen dit bedrag meerdere keren krijgen uit een onmiddellijk contract, waardoor ze in een hogere belastingschijf zouden kunnen belanden en / of de belastbaarheid van hun socialezekerheidsinkomen zouden beïnvloeden. Cliënten die inkomens hadden die voorheen laag genoeg waren om aan enige vorm van belastingheffing te ontsnappen, moeten mogelijk nu een inwisseling doen om een ​​belastingbiljet in het voorjaar te voorkomen. (Zie voor gerelateerde literatuur: Tips voor het beheren van de inflatie bij pensioen .)

De bottom line

Hoewel directe lijfrentes in veel gevallen een veel hoger niveau van inkomsten kunnen opleveren dan andere gegarandeerde alternatieven, adviseurs moeten ook hun beperkingen kennen. De meeste adviseurs schuwen het idee om simpelweg een bepaald percentage van een portefeuille toe te wijzen en in plaats daarvan de kasstroom van deze voertuigen te structureren om de basislevenskosten te dekken die de andere gecombineerde bronnen van gegarandeerd inkomen van de klant overtreffen. Inkomstenbelastingen en inflatie kunnen in veel gevallen van invloed zijn op de geschiktheid van deze instrumenten en een grondig begrip van de risicotolerantie en investeringsdoelstellingen van de klant is noodzakelijk om ervoor te zorgen dat aan zijn behoeften wordt voldaan.(Zie voor meer informatie: Let op je terug in het Annuïteitspel .)