Net als aandelenopties zijn indexopties financiële derivaten die hun waarde putten uit een onderliggende waarde. In dit geval worden indexopties afgeleid van de waarde van een onderliggende aandelenindex. Net zoals een optie, heeft de houder van een indexoptie het recht om een ​​index of mand met aandelen te kopen of verkopen, zoals de S & P 500 of NASDAQ, tegen een vooraf bepaalde prijs en datum. Beleggers genereren winst van een verwachte beweging in de markt of beperken het risico van het houden van het onderliggende instrument in bepaalde geïndexeerde fondsen.

AD:

Beleggers en speculanten handelen indexopties in om met één transactie exposure te verkrijgen in de gehele markt of specifieke sector. Het verkrijgen van diversificatie met individuele aandelen vereist grote hoeveelheden kapitaal en een aantal transacties. Hoewel handelsopties kunnen helpen om risicogerelateerde verliezen met indexfondsen te minimaliseren, kunnen indexopties worden gebruikt als hun eigen afzonderlijke belegging.

AD:

Basisstrategie

Bij het verhandelen van opties, inclusief indexopties, hebben beleggers de keuze tussen een call- en putstrategie. Een call-optie, met betrekking tot indices, stelt de belegger in staat een aandelenkorf te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs met de verwachting dat de waarde van de index zal stijgen. Omgekeerd geeft een putoptie de belegger het recht om een ​​index tegen een vooraf bepaalde uitoefenprijs te verkopen. Onder deze veronderstelling gelooft de belegger dat de waarde van de index zal dalen. Bij het gebruik van opties koopt of verkoopt de belegger de fysieke aandelenindex niet; de waarde van de optie zal echter in dezelfde richting bewegen als de marktindex.

AD:

Het kopen van een indexoproep is een optimistische strategie naarmate de waarde van de call-optie toeneemt naarmate de waarde van de onderliggende index stijgt. Omgekeerd is het kopen van een index een bearish strategie. De waarde van de put neemt toe als de waarde van de onderliggende waarde daalt. Het winstpotentieel in beide gevallen is beperkt tot de onderliggende index die stijgt of daalt tot de uitoefenprijs. De financiële risico's voor call- en put-opties zijn beperkt tot de totale premie die voor de optie is betaald. Put- en callindexen kopen zijn basisstrategieën bij het handelen in indexopties, met geavanceerdere strategieën, waaronder straddle en kragen. (Zie voor meer informatie: 10 Opties Strategieën om te weten .)

Indexstribunes

Een index-straddle is een optiestrategie waarbij zowel een indexaanvraag als een indexput wordt gekocht waarbij beide opties dezelfde index hebben uitoefenprijs. Beleggers die een index kopen, verwachten dat de volatiliteit van de index stijgt of daalt ten opzichte van het huidige niveau. Potentiële winsten worden benut en kunnen groot zijn bij grote bewegingen in de onderliggende index. De potentiële verliezen voor indexbreedte worden bepaald op het moment dat de contracten worden gesloten.Het maximale verlies voor een lange straddle is de totale premie voor call en put betaald. Dit zou gebeuren als de waarde van de onderliggende index gelijk is aan de uitoefenprijs als de contracten aflopen. (Zie voor meer: ​​ Winst bij elke prijswijziging met lange wachtwoorden .)

Indexkragen

Een indexkraag is een optiestrategie die bestaat uit het verkopen van indexoproepen en tegelijkertijd een gelijk aantal index zet. De premies uit de verkoop van oproepen, gedeeltelijk, financieren de kosten van indexplaatsen. Hiermee wordt de waarde van de portefeuille beschermd tegen ongunstige marktbewegingen. De mate waarin de premies uit indexoproepen betrekking hebben op indexposities, is afhankelijk van het huidige niveau van de onderliggende index en uitoefenprijzen van de gekozen contracten. Een indexkraag wordt geïmplementeerd wanneer een belegger een portefeuille van gemengde aandelen bezit en de waarde ervan wil beschermen met neerwaartse bodems. Bij het gebruik van indexkragen worden potentiële verliezen beperkt door indexposities, terwijl de winst wordt beperkt door indexaanvragen. (Zie voor meer informatie: Strategie voor marktvolatiliteit: halsbanden .)

Bottom Line

Over het algemeen zijn risico's en verliezen in verband met indexoptiehandel beperkt tot de betaalde premie en de overeengekomen uitoefenprijs. wanneer het contract is geschreven. Evenzo zijn deze verliezen ook de potentiële limieten voor de winst. Een indexoptie trekt zijn aantrekkingskracht uit van zijn vermogen om risico's te beperken en voor langetermijnbeleggers die een vast inkomen kunnen genereren. Het belangrijkste doel van indexopties is om risico's verbonden aan indexfondsen te verminderen. Als een hefboomproduct hebben indexfondsen het potentieel voor ernstige verliezen die indexopties kunnen indekken voor beleggers op lange en korte termijn. Als individuele investering kunnen indexopties echter stabiliteit en gemoedsrust bieden aan minder risicovolle beleggers.