Wanneer de meeste mensen winkelen voor financiële producten, richten ze zich alleen op de beurskoers. Menselijke ogen negeren instinctief de kleine lettertjes, die meestal de termen APR (jaarlijks percentage) en APY (jaarlijks percentage rendement) bevatten - of om een ​​synoniem voor de laatste te gebruiken, EAR (effectieve jaarlijkse rente) - als slechts geheimzinnige trio's van letters.

In feite is er voldoende verschil tussen de vergelijkbare maar niet identieke APR en APY. Elke uitdrukking klinkt duidelijk genoeg, maar het verkeerd identificeren van de ene als de andere kan je veel kosten. Hier is een uitleg van deze vaak verwarde termen en wat hen onderscheidt.

AD:

Het basisconcept van interesse

Het concept van interesse begrijpen moet eenvoudig genoeg zijn. Als u $ 100.000 leent en elk jaar $ 5.000 rente betaalt, zou dat nu en voor altijd een rente van 5% moeten zijn, toch? Waarom dingen compliceren?

Omdat het afsluiten van een lening meer is dan alleen het maken van eenvoudige rentebetalingen. Er zijn bijvoorbeeld vaak opstartkosten en andere eenmalige kosten die worden geheven op het moment van lenen.

AD:

Say Alpha Mortgage biedt u een tarief van 5% op de lening van $ 100.000. Ondertussen biedt Beta Mortgage u hetzelfde bedrag, maar dan 4,75%. In de loop van een standaard 30-jarige hypotheek kan de verlaagde rente duizenden dollars aan besparingen betekenen; en zou, als alle andere voorwaarden van de leningen van de twee geldschieters identiek waren. Beta Hypotheek vereist echter $ 3, 000 aan initiële afsluitingskosten - een redelijk cijfer voor een nieuwe aankoop van een huis. Welke is de betere deal? Als er slechts één metriek zou zijn, zouden we leningen kunnen vergelijken met dergelijke variërende kenmerken.

AD:

Er is en het is de APR.

De APR

Jaarlijks kostenpercentage (APR) is een maatstaf die probeert te berekenen welk percentage van de hoofdsom u per periode betaalt (in dit geval een jaar), waarbij elke afboeking wordt gedaan - maandelijkse betalingen in de loop van de lening, vooruitbetaalde vergoedingen, enz. - in aanmerking.

Overigens heeft de lening met alfahypotheken in het bovenstaande voorbeeld de laagste APR. Met de Beta Hypothecaire lening betaalt u in feite $ 3, 000 voor het voorrecht om $ 100, 000 te lenen, en dus effectief slechts $ 97, 000 te lenen. U doet echter nog steeds rentebetalingen waarbij de geldschieter op een $ 100 baseert, 000 lening, geen een $ 97, 000. Een lagere noemer heeft hetzelfde effect als een hogere teller. De APR op de Alpha Mortgage-lening is 5. 00%, maar de APR op de Beta-hypothecaire lening is 5. 02%.

Om het JKP te berekenen voor een lening met kosten die verder gaan dan die van de geleende hoofdsom, moet u eerst bepalen hoeveel de periodieke betalingen zijn.Voor de Beta Hypothecaire lening is elke maandelijkse betaling:

De $ 100, 000 is de bruto hoofdsom geleend,. 0475 de rente, 12 het aantal perioden in een jaar, en 360 het aantal perioden in de loop van de lening. Breek uw rekenmachine uit en u zult zien dat de maandelijkse betaling $ 521 is. 65.

Splits de maandelijkse betaling vervolgens in het netto bedrag dat u leent,

De APR is de onbekende hoeveelheid die deze vergelijking oplost:

wat helaas u kunt ' t door elke hoeveelheid algebraïsche manipulatie. Je hebt ofwel een hang naar vallen en opstaan ​​nodig en ontzettend veel geduld of een computer. [In Microsoft Excel is de formule 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess). 'Gebruik 360; -521. 65 (afgerond); en voor de eerste drie waarden, respectievelijk]. Vermenigvuldig met 12 om het jaartarief te krijgen. Het resulterende tarief is 5 02%.

Opmerking: naast de bovengenoemde methode kunt u de APR's van hypotheken vergelijken met een hulpmiddel zoals een hypotheekcalculator. Hoewel het belangrijk is om de grondbeginselen van het berekenen van de APR te begrijpen, kan het gebruik van een hypotheekcalculator u tijd besparen en zaken vereenvoudigen.

De APY of EAR

APY verschilt van APR doordat deze alleen rekening houdt met eenvoudige rente. APY neemt de extra complicatie van samengestelde rente op: rente aangerekend op de enkelvoudige rente, die opnieuw de aantallen vervormt en de verplichtingen van een lener verhoogt boven de standaard enkelvoudige rentevoet.

Houd er rekening mee dat APY en EAR identiek zijn. Ze vertegenwoordigen dezelfde hoeveelheid, maar worden door de ene of de andere naam genoemd, afhankelijk van de omstandigheid. De uitdrukkingen zijn twee zijden van dezelfde medaille, op dezelfde manier dat een crediteurenrekening voor een bedrijf een debiteur voor een ander is. Een uitgever van een creditcard zou bijvoorbeeld de term EAR gebruiken in plaats van APY, omdat het geen goede public relations is om te praten in termen van het "rendement" dat de kaarthoudersbetalingen genereren voor de emittent.

Samengestelde rente - rente op rente - is een onderwerp dat zijn eigen artikel zou moeten rechtvaardigen, en dat is voldoende, maar het volstaat om te zeggen dat weten dat samengestelde rente verschilt van gewone rente niet genoeg is. Bij het berekenen van APY / EAR is de bereidingsperiode alles. Interesse die halfjaarlijks samenkomt, is heel anders dan rente die dagelijks samenkomt, zoals op de meeste creditcards.

Verschil tussen APR en APY

Om de APR en APY op rekeningen met samengestelde rente te bepalen, begint u opnieuw met de rente per samengestelde periode, in dit geval betekent dat per dag. Target Corp. biedt een creditcard die dagelijks een rente van 0. 06273% aanrekent. Vermenigvuldig dat met 365, en dat is 22. 9% per jaar, dat is de geadverteerde APR. Als u elke dag een ander item van $ 1,000 op uw kaart zou vragen en wachtte tot de dag na de vervaldatum (toen de uitgever rente begon te heffen) om betalingen te doen, zou u $ 1 000 verschuldigd zijn. 6273 voor elk wat je hebt gekocht (afgezien van het feit dat de uitgever je waarschijnlijk niet dagelijks betalingen op je kaart laat doen, laat staan ​​dat ze onmiddellijk worden geplaatst, en ook negeren dat de penningen niet tot op twee decimalen presteren).

Om de APY te berekenen, in plaats van vermenigvuldigend met 0. 06273% van het aantal samengestelde perioden in een jaar, tel 1 bij (wat de hoofdsom vertegenwoordigt) en neem dat aantal bij tot het vermogen van het aantal samengestelde perioden in een jaar. Trek 1 van het resultaat af om het percentageformulier te krijgen.

. 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1. 0006273 ³⁶⁵ ) - 1 = 25. 72072% APY

Dat is zo ongeveer. Het verschil tussen APR en APY kan krachtiger worden geïllustreerd in een paar vergelijkingen dan in een hoeveelheid proza. Hoe hoger de rentevoet, en in mindere mate hoe kleiner de samengestelde perioden, hoe groter het verschil tussen APR en APY. Begrijp dat van de twee, APY is de meer universeel toepasbare maatstaf, degene die aangeeft hoeveel u zult betalen in rentekosten (of ontvangt, in het geval van depositorekeningen) ongeacht de samenstellingsfrequentie. Dat is waarom de Truth in Savings Act van 1991 bepaalt dat APY moet worden bekendgemaakt bij elke depositorekening die wordt aangeboden door financiële dienstverleners.

Aangezien een APR en een andere APY kunnen worden gebruikt om dezelfde rentevoet te vertegenwoordigen, is het vanzelfsprekend dat geldschieters en leners het meer flatterende aantal zullen kiezen om hun zaak te vermelden. Een bank adverteert de APY van een spaarrekening in een groot lettertype en de bijbehorende APR in een kleinere letter, aangezien de eerste een oppervlakkig groter aantal bevat. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de bank optreedt als de geldschieter, in plaats van de kredietnemer, en dus probeert haar kredietnemers ervan te overtuigen dat zij een koers zo dicht mogelijk bij nul berekenen.

De bottom line

Dus wat kan een lener overweldigd met data doen? Zoals altijd, waarschuwingsteken . Zoek naar een APY die op de lijst staat voordat je aandacht besteedt aan APR. Als er geen APY wordt vermeld, bereken deze dan aan de hand van de hier getoonde methode uit de vermelde periodieke rente. En als u zich zorgen maakt over het bedrag dat uw creditcardmaatschappij u in rente in rekening brengt, is een veilige manier om uw saldo elke maand volledig te betalen. Dat is een nominale rente, een APR en een APY van 0.