Dankzij de platforms voor marktanalyse van vandaag kunnen traders de prestaties van een handelssysteem snel beoordelen en de efficiëntie en potentiële winstgevendheid ervan evalueren. Deze prestatiestatistieken worden meestal weergegeven in een strategisch prestatierapport, een compilatie van gegevens op basis van verschillende wiskundige aspecten van de prestaties van een systeem. Of het nu gaat om het bekijken van hypothetische resultaten of daadwerkelijke handelsgegevens, er zijn honderden prestatiemetingen die kunnen worden gebruikt om een ​​handelssysteem te evalueren.

Traders ontwikkelen vaak een voorkeur voor de statistieken die het meest bruikbaar zijn voor hun handelsstijl. Hoewel handelaars van nature naar één nummer kunnen trekken - totale nettowinst bijvoorbeeld - is het belangrijk om veel van de prestatiestatistieken te begrijpen en te beoordelen voordat er beslissingen worden genomen over de potentiële winstgevendheid van het systeem. Weten waarnaar moet worden gezocht in een strategisch prestatierapport, kan traders objectief helpen de sterke en zwakke punten van een systeem te analyseren. (Zie voor een achtergrond onze Handleiding handel in handelsystemen .)

Strategische prestatierapporten
Een strategisch prestatierapport is een objectieve evaluatie van de prestaties van een systeem. Een reeks handelsregels kan worden toegepast op historische gegevens om te bepalen hoe deze gegevens gedurende de opgegeven periode zijn uitgevoerd. Dit wordt backtesting genoemd en is een waardevol hulpmiddel voor traders die een handelssysteem willen testen voordat het op de markt wordt gebracht. Op de meeste platformen voor marktanalyse kunnen traders een prestatierapport voor de strategie maken tijdens de backtesting. Handelaren kunnen ook prestatierapporten over de strategie opstellen voor de daadwerkelijke handelsresultaten.

Figuur 1 toont een voorbeeld van een prestatieoverzicht van een strategisch prestatierapport dat een verscheidenheid aan prestatiemetingen bevat. De statistieken worden aan de linkerkant van het rapport vermeld; de overeenkomstige berekeningen zijn te vinden aan de rechterkant, gescheiden in kolommen voor alle transacties, lange transacties en korte transacties.

Figuur 1 - De "voorpagina" van een strategisch prestatierapport is het prestatiesamenvatting. De belangrijkste statistieken die in dit artikel worden genoemd, worden onderstreept weergegeven.

Naast de prestatiesamenvatting in figuur 1, kunnen strategische prestatierapporten ook handelslijsten, periodieke rendementen en prestatiegrafieken bevatten. De handelslijst geeft een overzicht van elke transactie die is ingenomen, inclusief informatie zoals het type transactie (lang of kort), de datum en tijd, prijs, nettowinst, cumulatieve winst en procentuele winst. Op de handelslijst kunnen handelaren precies zien wat er tijdens elke transactie is gebeurd.

Een van de snelste methoden voor het analyseren van het prestatierapport voor een strategie is de prestatiegrafiek. Dit toont de handelsgegevens op verschillende manieren; van een staafdiagram dat de maandelijkse nettowinst weergeeft, naar een aandelencurve. Hoe dan ook, de prestatiegrafiek biedt een visuele weergave van alle transacties in de periode, waardoor traders snel kunnen vaststellen of een systeem voldoet aan de normen.Figuur 2 toont twee prestatiegrafieken: één als een staafdiagram van de maandelijkse nettowinst; de andere als een aandelencurve. (Raadpleeg voor meer informatie Uw weg naar betere rendementen .)

Figuur 2 - Elke prestatiegrafiek geeft dezelfde handelsgegevens weer die in verschillende indelingen worden weergegeven.

Key Metrics
Een strategisch prestatierapport kan een enorme hoeveelheid informatie bevatten over de prestaties van een handelssysteem. Hoewel alle statistieken belangrijk zijn, is het nuttig om de beginscope te beperken tot vijf belangrijke prestatiestatistieken:

1. Totale nettowinst
2. Winstfactor
3. Percentage winstgevend
4. Gemiddeld handelsnetwinst
5. Maximaal drawdown < Deze vijf statistieken bieden een goed startpunt voor het testen van een mogelijk handelssysteem of het evalueren van een live handelssysteem.

Totale nettowinst

De totale nettowinst vertegenwoordigt de bottom line voor een handelssysteem gedurende een bepaalde periode. Deze waarde wordt berekend door het bruto verlies van alle verliezende transacties (inclusief commissies) af te trekken van de brutowinst van alle winnende transacties. In figuur 1 wordt de totale nettowinst berekend als:
Hoewel veel handelaren de totale nettowinst gebruiken als het belangrijkste middel om de handelsprestaties te meten, kan alleen de waarde bedrieglijk zijn. Op zich kan deze statistiek niet bepalen of een handelssysteem efficiënt functioneert, noch kan het de resultaten van een handelssysteem normaliseren op basis van de hoeveelheid risico die wordt opgelopen. Hoewel het zeker een waardevolle waarde is, moet de totale nettowinst worden bekeken in overeenstemming met andere prestatiemaatstaven. (Zie voor meer

Profiteren in een economie na de recessie .) Winstfactor

De winstfactor wordt gedefinieerd als de brutowinst gedeeld door het brutoverlies (inclusief provisies) voor de gehele transactie periode. Deze prestatiestatistiek heeft betrekking op het bedrag van de winst per eenheid risico, met waarden groter dan één die een winstgevend systeem aangeven. Als voorbeeld laat het strategisch prestatierapport in figuur 1 zien dat het geteste handelssysteem een ​​winstfactor van 1 heeft. 98. Dit wordt berekend door de brutowinst te delen door het brutoverlies:
$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

Dit is een redelijke winstfactor en betekent dat dit specifieke systeem winst oplevert. We weten allemaal dat niet elke transactie een winnaar zal zijn en dat we verliezen zullen moeten doorstaan. De winstfactor helpt traders de mate te analyseren waarin winsten groter zijn dan verliezen.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94

De bovenstaande vergelijking toont dezelfde brutowinst als de eerste vergelijking, maar vervangt een hypothetische waarde voor het brutoverlies. In dit geval is het brutoverlies groter dan de bruto winst, wat resulteert in een winstfactor die kleiner is dan één. Dit zou een verliezend systeem zijn.

Percentage winstgevend

Het percentage dat winst oplevert, wordt ook wel de kans om te winnen genoemd. Deze statistiek wordt berekend door het aantal winnende transacties te delen door het totale aantal transacties voor een opgegeven periode. In het voorbeeld dat wordt weergegeven in Afbeelding 1, wordt het percentage winstgevend als volgt berekend:
De ideale waarde voor het percentage winstgevende meetwaarde is afhankelijk van de stijl van de handelaar.Handelaren die doorgaans grotere stappen zetten, met grotere winsten, hebben slechts een lage winstgevende waarde nodig om een ​​winnend systeem te behouden. Dit komt omdat de transacties die wel winnen (die winstgevend zijn) meestal behoorlijk groot zijn. Een goed voorbeeld hiervan is trend na handelaars. Slechts 40% van de transacties kan winstgevend zijn en toch een zeer winstgevend systeem opleveren, omdat de transacties die wel winnen, de trend volgen en doorgaans grote winsten boeken. De transacties die niet winnen zijn meestal gesloten voor een klein verlies.

Intradagtraders, en met name scalpers, die op zoek zijn naar een klein bedrag voor eender welke transactie, terwijl ze hetzelfde risico riskeren, zullen een hoger percentage winstgevende metriek nodig hebben om een ​​winnend systeem te creëren. Dit is te wijten aan het feit dat de winnende transacties meestal in de buurt komen van de verliezende transacties; om "vooruit te komen" moet er een significant hoger percentage winstgevend zijn. Met andere woorden, meer transacties moeten winnaars zijn, omdat elke winst relatief klein is. (Voor meer informatie, zie

Scalperen: kleine snelle winsten kunnen optellen .) Gemiddeld handelsnetwerkwinst

De gemiddelde nettowinstmarge is de verwachting van het systeem: het vertegenwoordigt het gemiddelde bedrag van geld dat per transactie werd gewonnen of verloren. De gemiddelde handelsresultaten worden berekend door de totale nettowinst te delen door het totale aantal transacties. In ons voorbeeld uit figuur 1 wordt de gemiddelde handelsresultaten berekend als volgt:
Met andere woorden, na verloop van tijd kunnen we verwachten dat elke transactie die door dit systeem wordt gegenereerd gemiddeld $ 452 zal zijn. 79. Dit houdt rekening met zowel winnende als verliezende transacties, omdat het gebaseerd is op de totale nettowinst.

Dit aantal kan worden beïnvloed door een uitkomst, een enkele transactie die een winst (of verlies) creëert die vele malen groter is dan een normale transactie. Een uitbijter kan onrealistische resultaten creëren door de gemiddelde nettowinst overmatig op te pompen. Eén uitbijter kan een systeem significant meer (of minder) winstgevend laten lijken dan statistisch. De uitbijter kan worden verwijderd om een ​​nauwkeuriger evaluatie mogelijk te maken. Als het succes van het handelssysteem bij backtesten afhankelijk is van een uitbijter, moet het systeem verder worden verfijnd.

Maximale drawdown

De maximale drawdown-metriek verwijst naar het "worst case-scenario" voor een handelsperiode. Het meet de grootste afstand, of verlies, van een eerdere aandelenpiek. Deze statistiek kan helpen bij het meten van de hoeveelheid risico die een systeem loopt en bepalen of een systeem praktisch is op basis van de accountgrootte. Als het grootste bedrag dat een handelaar bereid is te riskeren minder is dan de maximale kredietwaardigheid, is het handelssysteem niet geschikt voor de handelaar. Er zou een ander systeem moeten worden ontwikkeld, met een kleinere maximale drawdown.
Deze statistiek is belangrijk omdat deze een realiteitscheck is voor handelaren. Zowat elke handelaar zou een miljoen dollar kunnen verdienen - als ze tien miljoen zouden riskeren. De maximale verstrekmetriek moet in overeenstemming zijn met de risicotolerantie en de grootte van de handelsrekening van de handelaar. (Zie

Bescherm uzelf tegen marktverlies voor meer informatie.) De bottom-line

Strategische prestatierapporten, of deze nu worden toegepast op historische of actuele handelsresultaten, kunnen een krachtig hulpmiddel zijn om handelaren bij te staan ​​bij het evalueren van hun handelssystemen.Hoewel het eenvoudig is om aandacht te schenken aan alleen de bottom line, of totale nettowinst - we willen allemaal weten hoeveel geld een systeem oplevert - kunnen extra prestatiestatistieken een vollediger beeld geven van de prestaties van een systeem. (Ga voor meer informatie naar
Maak uw eigen handelsstrategieën .)