Als u op zoek bent naar een beleggingsstrategie die op de lange termijn vruchten afwerpt, is het moeilijk om de strategie van superinvesteerder Warren Buffett te verslaan. Buffett's bedrijf, Berkshire Hathaway, heeft een historisch record van het verslaan van de S & P 500. Sommige studies tonen aan dat een hypothetische portefeuille die de beleggingen van Berkshire nabootst aan het begin van de volgende maand nadat ze openbaar zijn gemaakt, ook een rendement op de S & P 500-index oplevert.

Wil je wat van die actie? Dit artikel laat zien hoe je vaak genegeerde formulieren van de Securities and Exchange Commission gebruikt: Formulier 13F om een ​​fonds als Buffett op te bouwen.

Passief beleggen, agressief rendement
De meeste mensen houden van het idee van passief beleggen of van een 'buy-and-hold'-strategie. Met de gecompliceerde financiële markten van vandaag, wie wil een portefeuille actief beheren? Maar tenzij je een financieel expert bent of bereid bent om veel geld te betalen aan een financieel expert, zijn je opties beperkt tot beleggingsfondsen, ETF's of indexfondsen, toch? Fout.

Hoewel beleggingsfondsen, ETF's en indexfondsen goede winsten kunnen opleveren, zijn er kosten aan verbonden: vergoedingen. En als u hoopt de markt te verslaan, reken er niet op. Beleggingen zoals een spin-exchange-traded fonds (SPDR ETF) zijn nooit in staat om de S & P 500 te verslaan omdat ze het volgen. Dus, hoe kunt u uw portfolio op de automatische piloot zetten zonder kosten of prestatielimieten? Waarom rijdt u niet de jas van een succesvolle belegger?

Coattail beleggen is de term die beleggers gebruiken om de strategie te beschrijven van het nabootsen van de transacties van beroemde superinvesteerders zoals Warren Buffett, George Soros en Kirk Kerkorian. Van alle superinvesteerders die er zijn, volgen de meeste coattail-investeerders waarschijnlijk Warren Buffett, en dat is niet voor niets: met zijn pogingen is Berkshire Hathaway uitgegroeid tot het ultieme blue chip-bedrijf. En met 75% rendement in de afgelopen vijf jaar, twijfelen Berkshire-beleggers nauwelijks over de investeringsbeslissingen die Buffett en het bedrijf maken. Maar u zou moeten zijn. Het is geen toeval dat de investeringen van Berkshire Hathaway de markt in de laatste 27 van de 31 jaar het best hebben overwonnen.

In de volgende sectie wordt uitgelegd hoe u formulier 13F kunt lezen en hoe u kwartaalvergelijkingen kunt gebruiken om de grote bewegingen van Buffett te vangen terwijl u enorme bemiddelingskosten vermijdt.

Welke voorraden heeft Buffett?
Je kunt Buffett's toneelstukken niet nabootsen zonder te weten wat ze zijn, maar geloof het of niet, die keuzes zijn voor iedereen toegankelijk dankzij de SEC. De Securities and Exchange Act van 1934 stelt dat alle institutionele vermogensbeheerders die meer dan $ 100 miljoen verwerken elk kwartaal hun bezit moeten deponeren. Dit betekent dat als u weet waar u moet zoeken, u toegang hebt tot een aantal van de best beheerde portfolio's ter wereld - gratis!

Een van de gemakkelijkste manieren om een ​​13F te vinden, is door naar de elektronische gegevensverzameling, analyse en retrieval-site (EDGAR) van de SEC te gaan en een zoekopdracht uit te voeren onder de bedrijfsnaam.

Hier is een voorbeeld van hoe sommige bedrijven van een 13F er kunnen uitzien:

Bron: EDGAR-archieven

Hoe weet u welke aandelen gedurende een specifieke periode zijn gekocht en verkocht? Dat vereist een beetje speurwerk. Institutionele vermogensbeheerders hoeven hun posities maar eenmaal per kwartaal te onthullen, dus als u op zoek gaat naar verschillen tussen de vorige en volgende 13F van het vorige kwartaal, kunt u ontdekken wat nieuw is en wat er is verkocht.

Opmerking: Wees voorzichtig bij het kiezen van uw pelsstok. Tegen de tijd dat u toegang hebt tot de beleggingskennis van Buffett, is de investeringssituatie mogelijk veranderd en heeft u mogelijk uw kans verloren om in een vroeg stadium een ​​waarde-investering te doen. Zodra u een lijst met keuzes van Buffett hebt, moet u nog steeds uw eigen due diligence voor de aandelen uitvoeren om te zien of ze bij uw risicoprofiel passen.

Tips voor uw Coattail-portfolio

• Wijs uw aandelen correct toe: Aangezien u niet hetzelfde aantal aandelen kunt kopen waarin het multi-miljard-dollarportfolio van Buffett investeert, kunt u er zeker van zijn dat u toewijzing van hetzelfde als Berkshire is door uit te zoeken welk percentage elke deelneming inhoudt, en deze toe te passen op uw eigen effectenrekening. (Al die informatie is weer terug te vinden in de 13F.)
• Werk uw portfolio bij: Nadat u uw Buffett-coattail-portfolio hebt gemaakt, is één fout die u niet wilt maken, het vergeten van het bijwerken ervan. Warren Buffett staat bekend om zijn buy-and-hold-filosofie, maar denk niet dat hij nooit aandelen die niet presteren uitlaadt. Als je Af en toe niet eens naar Berkshire's 13F kijkt, loop je mogelijk een geweldig exitpunt mis.
• Neem een ​​pagina van de profs: Wees niet bang om je hele portfolio uit de keuzes van Buffett te halen. Hoewel het meestal niet raadzaam is om al uw eieren in één mand te plaatsen, bestaat de Berkshire-portefeuille uit large-cap, langetermijnbelangen. Met andere woorden, de aandelen waarin u zou beleggen, zijn waarschijnlijk minder volatiel dan wat al in uw portefeuille zit en zijn al op de juiste manier toegewezen.
• Pas op voor kosten: Omdat Berkshire Hathaway zoveel geld heeft, kan het van maand tot maand kleine wijzigingen aanbrengen in het aantal aandelen dat het bezit in een gegeven aandeel. Aangezien uw portefeuille niet zo groot is als het fonds van Buffett, zullen bemiddelingskosten (zoals commissies) waarschijnlijk hetzelfde als Berkshire in de wacht slepen. Als algemene regel geldt dat als het fonds meer dan 10-15% van de waarde van de portefeuille leent of koopt, u ​​misschien ook een transactie wilt maken. Bedenk echter dat hoe kleiner de waarde van uw portefeuille is, hoe groter die veranderingen moeten zijn voor u om winst te maken. Denk na voordat je ruilt.

Can not Beat Buffett
Warren Buffett heeft ons laten zien dat hij na verloop van tijd een moeilijke belegger is om te verslaan. En je weet wat ze zeggen: als je ze niet kunt verslaan, doe mee. Als u besluit dat het samenstellen van uw eigen Berkshire-fonds de juiste is voor u, dan is het vinden en evalueren van Oracle of Omaha's picks nog nooit zo eenvoudig geweest.