Investeren in creditcardmaatschappijen kan een zeer lonende strategie zijn voor beleggers. De Amerikaanse obsessie met gemakkelijk krediet en de onwrikbare behoefte van consumenten om creditcards te gebruiken, betekent dat deze bedrijven het potentieel hebben om op lange termijn winnaars te zijn.

Maar om te kunnen investeren in de creditcardactiviteiten, moeten beleggers alles leren wat ze kunnen over deze zich steeds verder ontwikkelende industrie. Lees verder voor een beleggersoverzicht van beleggen in creditcardmaatschappijen.

AD:

Zelfstudie: wat u moet weten over creditcards

Het creditcardbedrijf
Het creditcardbedrijf heeft alles te maken met het lenen van geld. Creditcardmaatschappijen geven kredieten uit om aankopen te vergemakkelijken en stellen consumenten in staat betalingen op artikelen uit te stellen. Met creditcards kunnen consumenten artikelen kopen waarvoor ze het geld niet hebben op het moment van aankoop, maar op een later tijdstip. Natuurlijk, net zoals bij elke leningmaatschappij, heeft het verlengde krediet een prijs: de rente die op het geleende geld wordt aangerekend. Krediet kan eenvoudig worden uitgebreid tot de meeste mensen en door het gebruik van kredietlimieten en andere apparaten kunnen creditcardmaatschappijen zichzelf beschermen tegen risicovollere kredietnemers. Er zijn ook maandelijkse minimumbetalingen die opzettelijk laag zijn gesteld om kaartgebruikers ertoe aan te zetten om schulden voor langere tijd te dragen, en dus meer rente te betalen.

AD:

Factoren die de winstgevendheid beïnvloeden
De grootste factor die deze sector beïnvloedt, is hoe goed consumenten financieel presteren. Sterk consumentenvertrouwen vertaalt zich in meer aankopen, wat over het algemeen betekent een groter gebruik van creditcards. Aan de andere kant, wanneer het vertrouwen van consumenten afbrokkelt, zal dit een negatief effect hebben op creditcardmaatschappijen. Wanneer consumenten besluiten om minder te kopen, besluiten ze meestal ook om hun creditcardgebruik te verminderen. De algemene gezondheid van de economie is een belangrijke voorwaarde die moet worden gemonitord. (Lees Inzicht in de index voor consumentenvertrouwen en Gebruik van bestedingen door consumenten als marktindicator .)

AD:

Er zijn ook voorwaarden die de toekomstige groei van de creditcardactiviteiten kunnen belemmeren en helpen. Overheidsreglementen van welke aard dan ook kunnen van invloed zijn op de resultaten van creditcardmaatschappijen. Zo zorgde de neerslag van de kredietcrisis 2008-2009 voor interesse in de sector consumentenfinanciën en hoe de overheid de kredietpraktijken van de betrokken bedrijven kan verbeteren. Als zodanig moeten beleggers alle overheidsbeslissingen met betrekking tot de sector financiële dienstverlening nauwlettend in de gaten houden en hoe deze beslissingen van invloed zullen zijn op creditcardbedrijven.

Evenzo moeten beleggers die geïnteresseerd zijn in de creditcardactiviteiten een barometer in de branche in de gaten houden die bekend staat als revolving credit. Doorlopend krediet is een type krediet dat geen vast aantal betalingen heeft. Betalingen met creditcard zijn een perfect voorbeeld van doorlopend krediet.Deze barometer meet het bedrag aan doorlopend krediet en, procentueel gezien, de toename of afname van dat aantal. Een afname is een teken dat consumenten afwegen grote aankopen te doen met creditcards. Het in de gaten houden van zowel de economische omstandigheden als de consumentenomstandigheden zou beleggers en potentiële investeerders in deze sector een idee moeten geven van wat ze kunnen verwachten van creditcardmaatschappijen.

Late betalers zijn ook een probleem voor creditcardmaatschappijen. Als zodanig is een andere barometer die u in de gaten wilt houden, het bulletin over consumentenkredieten, dat delinquenties opspoort op basis van uitstaande dollars. Dit bulletin wordt uitgegeven door de American Bankers Association. Achterstallige betalingen zorgen ervoor dat creditcardbedrijven hun kredietlimiet voor bestaande klanten verlagen en het moeilijk maken voor nieuwe klanten om kaarten te krijgen. Als het ware de riemen naar binnen trekken, heeft dit gevolgen voor de kredietwaardigheid van creditcardbedrijven en hun winst.

Een meer bedrijfsspecifieke barometer van de gezondheid van een creditcardmaatschappij is de rentevoet die deze aanrekent. Tijdens moeilijke economische omstandigheden kunnen creditcardbedrijven de rente altijd verlagen om klanten ertoe aan te zetten hun creditcards vaker te gebruiken, maar dit betekent minder geld dat wordt gegenereerd uit het krediet dat consumenten gebruiken. Als gevolg hiervan heeft deze maatregel de neiging om de winstgevendheid van creditcardmaatschappijen negatief te beïnvloeden. (Lees voor meer informatie over hoe bedrijven dit beheren Renterisico beheren .)

Investeren
Als u overweegt te investeren in creditcardbedrijven, zijn er een paar manieren waarop u kunt doorgaan deze. Deze bedrijven passen in de sector financiële dienstverlening aan consumenten. Wanneer u op zoek bent om uw geld hier te plaatsen, omvatten uw keuzes beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's) en aandelen. Beleggingsfondsen en ETF's zullen niet de meest directe belegging in creditcardbedrijven opleveren, simpelweg omdat beide de aandelen van creditcardmaatschappijen zullen vermengen met banken en andere financiële dienstverlenende bedrijven. Het voordeel van beleggen in deze bedrijven via beleggingsfondsen en ETF's is het vermogen om een ​​kleine investering te doen met voldoende diversificatie. Aandelen zijn de meest directe manier van beleggen in creditcardmaatschappijen zoals American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS) (uitgever van de ontdekkingskaart), Visa (NYSE: V) en Mastercard (NYSE) : MA). (Lees zeker Het belang van diversificatie voor meer informatie over dit onderwerp.)

Sommatie
Bij een investering in de creditcardactiviteiten moet een belegger bepaalde consumentenindexen in de gaten houden en de algehele gezondheid van de economie. Hoewel beleggen in individuele aandelen de meest directe manier is om in deze sector te profiteren, zijn er beleggingsfondsen en ETF's die risicomijdende beleggers enige blootstelling aan deze sector kunnen bieden. Er zijn altijd nieuwe kaarten en creditcardmaatschappijen blijven zoeken naar nieuwe manieren om krediet aan consumenten te verlenen. Inzicht in het bedrijf en wat de winst beïnvloedt, zal een belegger in staat stellen een gezonde financiële beslissing te nemen bij het beleggen in de creditcardactiviteiten.