Inhoudsopgave:
Als pensioenplan sponsors onder toenemende wettelijke controle komen voor hun fiduciaire verantwoordelijkheden bij het beheer van fondsbeleggingen, spelen investeringscomités een prominentere rol in het investeringsbeslissingsproces. Hoewel de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA) dit niet vereist, wordt het instellen van een investeringscomité als een solide strategie voor risicobeheer beschouwd voor schuldeisers die het grootste deel van de fiduciaire aansprakelijkheid moeten dragen. Door een investeringscomité op te zetten, kunnen sponsoren van het plan beter focussen op de essentiële kwesties die van invloed zijn op de deelnemers aan het plan.
Instelling van een investeringscomité
De peletsponsor stelt een investeringscomité in door een charter op te stellen waarin wordt aangegeven hoe commissieleden worden geselecteerd. Het charter moet het doel van het comité vermelden, namelijk het formuleren van een formeel proces om de investeringsstrategie van het plan te beheren. Het bepaalt ook de rollen en verantwoordelijkheden van de leden en de vereisten voor het behoud van het lidmaatschap. Het charter kan aangeven welke leden van het comité stemgerechtigde leden zijn die fiduciaire verantwoordelijkheden op zich nemen en die niet-stemgerechtigde leden zijn die niet als fiduciairs worden beschouwd.
Commissieleden Rollen en verantwoordelijkheden
Verwerven van benodigde kennis: commissieleden moeten worden opgeleid over ERISA-regelgeving en hun fiduciaire taken. De leden moeten een goed begrip hebben van de procedures die zijn beschreven in het plandocument voor het beheer van de activa van het plan, inclusief de investeringsstrategie van het plan. Leden hebben niet noodzakelijk een beleggingsachtergrond nodig, maar ze moeten zich er wel voor inzetten om te leren wat ze moeten weten om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen. Het is de verantwoordelijkheid van commissieleden om op de hoogte te blijven van wijzigingen in ERISA-regels en wettelijke uitspraken die van invloed zijn op het beheer van het plan.
Een verklaring inzake beleggingsbeleid ontwikkelen: maak een verklaring over het beleggingsbeleid (IPS) om een beleggingsfilosofie en investeringsstrategie op te nemen. Due diligence-procedures voor het selecteren en controleren van beleggingsopties moeten goed worden geformuleerd. Het IPS moet benchmarks bevatten voor het meten van de prestaties van het plan. Het moet ook een proces bevatten voor het selecteren en evalueren van vermogensbeheerders, samen met evaluatiecriteria en procedures om deze te vervangen. De IPS moet jaarlijks worden herzien om rekening te houden met eventuele inconsistenties in het planbeheer.
Beleggingsprestaties beoordelen: Vergelijk de prestaties van het plan met benchmarks in de IPS. Let op veranderingen in het beleggingsteam, de beleggingsstijl, vergoedingen of kosten en beheerd vermogen (AUM) om te bepalen of ze allemaal nog steeds consistent zijn met het beleggingsdoel en de parameters van het plan.
Review Financials: De financiële operaties van het plan moeten minstens jaarlijks worden herzien met een rapport opgesteld voor de raad van bestuur van het bedrijf.
Regelmatige vergaderingen beleggen: de meeste van deze verantwoordelijkheden en functies worden uitgevoerd tijdens de vergaderingen van het investeringscomité, die twee tot vier keer per jaar worden gehouden. Alle relevante gegevens, inclusief het rapport van de planadviseur, moeten vóór de vergadering samen met een agenda aan de commissieleden worden verstrekt.
Alles documenteren: een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van het investeringscomité is om aan te tonen dat er een voorzichtig proces bestaat en dat het wordt gevolgd voor het nemen van beslissingen. Dit gebeurt door gedetailleerde documentatie van vergaderactiviteiten en gemaakte beslissingen. De commissie moet een fiduciair controlebestand bevatten met alle investeringsgerelateerde documentatie.
Verantwoordelijkheid accepteren: al deze verantwoordelijkheden en taken moeten door elk bestuurslid worden erkend en geaccepteerd. Commissieleden moeten zich ervan bewust zijn dat onwetendheid of gebrekkige communicatie hen niet kan ontslaan van enige fiduciaire aansprakelijkheid, en ERISA regels en voorschriften zijn aanwezig om de deelnemers aan het plan te beschermen, niet de commissieleden of de sponsor van het plan. De eindverantwoordelijkheid van de plansponsor en het investeringscomité is om de belangen van de deelnemers aan het plan te beschermen. Dit kan worden bereikt door het best mogelijke plan te maken en dit volgens de hoogste fiduciaire normen te beheren.
Wat zijn de verantwoordelijkheden van de Federal Reserve-voorzitter?
Leren over de taken en verantwoordelijkheden van de voorzitter van de Federal Reserve Board, waaronder getuigen voor het Congres en als voorzitter van de FOMC.
3 Financiële taken waarvan we denken dat ze moeilijker zijn dan ze echt zijn
Gebruik deze drie tips om uw financiële situatie in het juiste perspectief te plaatsen. Het blijkt dat het organiseren van je financiën lang niet zo moeilijk is als je dacht.
Ik heb verschillende taken. Kan ik het maximum bijdragen aan pensioenplannen van meerdere werkgevers?
Het hangt ervan af. Een vraag als deze vereist gedetailleerde informatie om een nuttig antwoord te bieden. Hier is een algemene reactie die van pas kan komen. Vragen: zijn deze bedrijven verbonden of gelieerd? Zijn ze bijvoorbeeld in handen van dezelfde mensen? Bezit u een van de bedrijven? Zijn de bedrijven onderdeel van een moederbedrijf? Delen alle bedrijven middelen, personeel enz.? Als het antwoord ja is op een van deze vragen, kan het antwoord afwijken van wat hieronder wordt gegeven.