Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.) Is een conglomeraat holdingbedrijf dat misschien het best bekend staat om de aanwezigheid van de iconische chief executive officer (CEO) Warren Buffett. Buffett, ook wel bekend als "The Oracle of Omaha," is al meer dan vijf decennia bij het bedrijf betrokken en is een van de rijkste individuen ter wereld met een nettobedrag van ongeveer $ 70 miljard.

Berkshire Hathaway begon als een textielfabriek waarin Buffett in het begin van zijn carrière aandelen begon te kopen en in 1965 nam hij de leiding over het bedrijf over. Hij begon al snel met het verlaten van de textielfabriek en voegde andere bedrijven, zoals verzekeringen, detailhandel en media, toe aan de totale vermogensportefeuille van Berkshire. Berkshire is doorgegaan met het verwerven van belangen in financiële dienstverlening, nutsbedrijven en productie en heeft vanaf 10 november 2015 een marktkapitalisatie van $ 332 miljard. Buffett heeft een reputatie als een van de grootste beleggers in de geschiedenis, waardoor het aandeel van Berkshire Hathaway bij andere beleggers wordt begeerd.

AD:

De Berkshire Hathaway-portefeuille

Berkshire Hathaway is geen traditioneel bedrijf; in plaats daarvan is het een conglomeraat van veel verschillende bedrijven. Het bedrijf bestaat als een reeks belangen in beursgenoteerde ondernemingen. Wijzigingen die door Buffett in de Berkshire-portefeuille worden doorgevoerd, kunnen de koers van de verhandelde bedrijven vaak wijzigen en worden in de media onder de aandacht gebracht.

Vanaf 30 juni 2015 bezat Berkshire Hathaway aandelen in bijna 50 verschillende bedrijven. De drie belangrijkste posities in de portefeuille zijn Wells Fargo, Kraft Heinz en Coca-Cola. In overeenstemming met de conservatieve aard van de portefeuille, telt Berkshire Hathaway ook Procter & Gamble; General Electric; Visa; en IBM bij de grootste deelnemingen. Zeven van Berkshire Hathaway's holdings vertegenwoordigen belangen van 10% of meer in het bedrijf.

AD:

Managementstijl Warren Buffett

Buffett's beleggingsstijl is die van een langlopende, buy-and-hold-belegger die gefocust is op waarde. Het is al lang bekend dat hij zijn beleggingen concentreert op bedrijven die hij kent en daardoor de neiging heeft hogere namen van risicomomenten te vermijden. Zijn voorkeur gaat uit naar gevestigde bedrijven met een langzamere groei. Buffett belegt meestal met plannen om ze voor minstens 10 jaar te houden. Een van zijn meer populaire citaten is: "Het is veel beter om een ​​prachtig bedrijf te kopen voor een eerlijke prijs dan een eerlijk bedrijf voor een geweldige prijs. “

AD:

Vanaf november 2015 liep de meest recente transactie van Berkshire, de aankoop van Precision Castparts voor $ 235 per aandeel in contanten, iets af van de traditionele beleggingsstijl van Buffett. Het bedrijf is typerend voor het soort bedrijven waar Buffett de voorkeur aan geeft.Berkshire betaalde echter een premie van 21% per aandeel om het te kopen, waarbij hij afweek van de voorkeur van Buffett om een ​​goede meerwaarde te krijgen in zijn transacties.

Berkatars Hathaway's volatiliteit en dividend

Buffett's conservatieve beleggingsstijl en -keuzes zorgen voor een conservatieve portefeuille als geheel. De bèta van het aandeel van 0. 25 op 10 november 2015 duidt op een volatiliteit van de portefeuille ver beneden die van de brede S & P 500. Het principe van risico en rendement suggereert dat aandelen met lagere risiconiveaus ook een lager rendementspotentieel bieden. Hoewel Berkshire Hathaway in essentie overeenkomt met de prestaties van de S & P 500 over de periode van vijf jaar eindigend op 10 november 2015, heeft Berkshire aanzienlijk beter gepresteerd dan de referentie-index over de tijdshorizon van 10 en 20 jaar. Deze prestatie toont aan dat Buffett op de lange termijn bovengemiddelde rendementen kan leveren met een ondergemiddeld risico.

Inkomensbeleggers zullen het dividendrendement waarschijnlijk als een van de enige nadelen van beleggen in Berkshire Hathaway-aandelen vinden. Berkshire heeft in 1967 slechts één dividend uitbetaald en heeft er sindsdien geen betaald. Voor degenen die Berkshire Hathaway beschouwen als een participatie in een individuele pensioenrekening (IRA), is dit minder zorgelijk, omdat onttrekkingen van IRA-accounts over het algemeen niet zijn toegestaan ​​tot het individu de leeftijd van 59 jaar bereikt. 5

De twee aandelenklassen

Een van de meest ongewone kenmerken van de aandelen van Berkshire Hathaway is de aandelenkoers. Met ingang van 10 november 2015 sloten de aandelen A van Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A) zich af op $ 201, 754. Hiermee is zelfs een enkele aandelenaankoop voor veel beleggers buiten bereik. Buffett heeft laten weten niet begerig te zijn om een ​​aandelensplitsing uit te voeren, zodat het bedrijf langetermijnbeleggers aantrekt in tegenstelling tot handelaren.

In 1996 verleende Buffett gedeeltelijk een Klasse B-aandelenpakket om zijn bedrijf toegankelijker te maken voor andere beleggers. Deze aandelen hebben in januari 2010 een aandelensplitsing van 50 voor 1 gemaakt en verhandeld tegen $ 134. 73 per aandeel op 10 november 2015. Er is in wezen geen verschil in deze aandelen buiten de aandelenkoers. Flexibiliteit in trading is het belangrijkste voordeel van Berkshire Hathaway Class B-aandelen.

Zit Berkshire Hathaway Fit op een IRA-account?

De samenstelling van de portefeuille van gevestigde volwassen bedrijven die met succes kunnen opereren in de meeste marktomgevingen, maakt Berkshire Hathaway een investering die geschikt is voor de meeste IRA-accounts. De stijl van beleggen van Buffett voor de lange termijn sluit goed aan bij het langetermijnkarakter van IRA-rekeningen.

Jongere beleggers kunnen de aandelen gebruiken als een kernactiviteit op lange termijn voor groeiende portefeuilles. Gepensioneerden zullen waarschijnlijk een lagere allocatie van aandelen in hun portefeuilles behouden, waarbij kapitaalbehoud een eerste overweging is. In deze portefeuilles zijn echter nog steeds aandelen nodig om de inflatie voor te blijven, en Berkshire Hathaway kan een ideale keuze zijn om dat deel van de portefeuille in te vullen.

Voor de meeste beleggers zijn de aandelen van klasse B de enige optie wanneer ze Berkshire Hathaway aan een IRA willen toevoegen. Over het algemeen is de maximale jaarlijkse bijdrage aan een IRA $ 5, 500 in 2015, hoewel mensen van 50 jaar en ouder een extra $ 1, 000 kunnen bijdragen.Dit betekent dat de Klasse A-aandelen en hun prijs van meer dan $ 200.000 geen optie zijn, tenzij de belegger een aanzienlijke portefeuille heeft opgebouwd. De Klasse B-aandelen moeten toegankelijk zijn voor alle andere beleggers.

Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) die breed gediversifieerde portefeuilles van gevestigde, large-cap namen bevatten, worden vaak aanbevolen als beleggingen in kernpensioenportefeuilles. Het kopen van aandelen van Berkshire Hathaway is vergelijkbaar met het kopen van aandelen van een beleggingsfonds met een grote kapitalisatie en daarom vormen deze aandelen van klasse B een ideale participatie in pensioenportefeuilles.