Aandelen van de Boeing Company (NYSE: BA BABoeing Co266. 16 + 0 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn een goede koop voor uw pensioenportefeuille. Het merendeel van de ondervraagde portefeuillebeheerders heeft een optimistische kijk op het bedrijf, terwijl de overige weinigen een neutraal oordeel vellen. Zeer weinig portfoliomanagers bevelen aan dat hun klanten aandelen van Boeing verkopen of investeren in het bedrijf vermijden.

Boeing-aandelen zijn geschikt voor uw traditionele individuele pensioneringsrekening (IRA) of uw Roth IRA. Het pensioenspaarinstrument dat u kiest voor uw Boeing-aandelen hangt voor een groot deel af van hoe optimistisch u of uw financieel adviseur in het bedrijf bent. Als u in de komende jaren grote winsten van Boeing verwacht die de markt consequent overtroffen, voeg dan Boeing-aandelen toe aan uw Roth IRA. Als u van het bedrijf verwacht dat het stabiliteit vertoont, maar niet buitengewone groei, is de voorraad meer geschikt in een traditionele IRA.

Over het algemeen zijn conservatieve aandelen met een laag risico maar met een bescheiden rendement - en vooral die die dividend uitkeren - meer geschikt voor een traditionele IRA. Dit type IRA geeft u een belastingaftrek voor kwalificerende bijdragen, waardoor u meer van uw geld kunt besteden aan het samenstellen van rente. U kunt belastingen op dividendinkomsten die u opnieuw investeert in uw IRA uitstellen. Het nadeel van een traditionele IRA is dat wanneer u uw geld opzegt bij uw pensionering, u belasting moet betalen over de winst op basis van de normale inkomsten. Om deze reden zijn hoogrenderende aandelen geschikter voor een Roth IRA. Hoewel je Roth IRA-bijdragen niet af kunt trekken van je belastingen, worden de winsten die je maakt in een Roth IRA niet belast op het moment van pensionering. Afhankelijk van uw belastingschijf, kan een Roth IRA u tot 39. 6% van uw winst aan de federale overheid besparen.

Boeing: een snel overzicht

Vanaf eind 2015 stuurt Boeing gemengde signalen over of het een conservatieve investering of een investering met hoog rendement betreft. Aan de ene kant, de groei van de vraag in China, achterstallige bestellingen en voortdurende innovatie wijzen op een snelle groei voor Boeing in de komende jaren. Anderzijds kunnen de verzakte olieprijzen, gespannen Amerikaanse betrekkingen met het Midden-Oosten en een teleurstellend optreden op de Dubai Air Show in 2015 tegenwind vormen voor het bedrijf dat de toekomstige groei vertraagt. In beide scenario's heeft Boeing genoeg te zeggen en de huidige financiële indicatoren zijn zo gunstig dat de aandelen ergens in uw pensioenportefeuille een plaats verdienen.

Boeing is een langlopend bedrijf dat door de jaren heen vele stormen in een cyclische industrie heeft doorstaan. Het betaalt ook een dividend; het dividendrendement in 2015 schommelde rond de 2,5%. De marktkapitalisatie van het bedrijf is $ 97.5 miljard. Als een bijna-monopolie in de vliegtuigindustrie heeft Boeing de afgelopen decennia een aanzienlijk marktaandeel afgestaan ​​aan zijn rivaal Airbus; onlangs stabiliseerde het wereldwijde marktaandeel zich rond de 45%. De industrie heeft duidelijk ruimte voor beide bedrijven; Boeing en Airbus zijn mooi hersteld van de Grote Recessie. Boeing leverde in 2015 759 commerciële vliegtuigen tegenover 375 in 2008.

Vanaf eind 2015 handelen aandelen van Boeing op $ 145 per aandeel, wat meer dan 50% hoger is dan de pre-recessie van het bedrijf hoog vanaf 2007. Veel sectoranalisten een richtprijs van $ 160 voor Boeing in 2016 voorspellen, wat op korte termijn voldoende ruimte voor groei aangeeft. Het bedrijf heeft al een massale orderachterstand om het komende jaar te vullen. De achterstand zit momenteel bij meer dan 5, 600 vliegtuigen. De stijgende vraag in China komt ten goede aan zowel Boeing als Airbus. De felle concurrentie tussen de twee bedrijven heeft de weg geëffend voor opwindende nieuwe technologie en innovatie die de hele industrie ten goede komt.

Het temperen van deze positieve signalen is de teleurstellende prestatie van het bedrijf tijdens de Dubai Air Show. Orders uit de show waren aanzienlijk lager dan in de afgelopen jaren, wat ertoe leidde dat sommige analisten speculeerden dat onvrede in het Midden-Oosten met het Amerikaanse buitenlandse beleid leidde tot slechte prestaties van het Amerikaanse bedrijf. Airbus, met hoofdkantoor in Frankrijk, had een veel sterkere verkoop op het evenement.

Financiële analyse

Boeing heeft een redelijke schuldenlast, een sterke omzet- en winstgroei en gezonde marges voor zijn sector. De totale schuld van het bedrijf is $ 9. 02 miljard, wat minder is dan 10% van de marktkapitalisatie. De verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) is 132. 9%. Boeing's huidige ratio van 1,2, die de huidige activa vergelijkt met de kortlopende verplichtingen, valt precies in de goede positie van 1 op 1. 5 die conservatieve beleggers willen zien.

Het bedrijfsresultaat steeg met 25. 1% van het derde kwartaal van 2014 tot het derde kwartaal van 2015. De omzet groeide in diezelfde periode met 8,7%. De brutomarge van Boeing is 16,4%; de operationele marge is 8. 3%. Deze marges zijn uiterst gezond voor een sector die dergelijke extravagante kapitaaluitgaven nodig heeft om concurrerend te blijven.

Traditionele IRA-geschiktheid

Argumenten voor het opnemen van Boeing-aandelen in een traditionele IRA omvatten de lange-termijn track record van stabiliteit en het royale dividendrendement van het bedrijf. Enorme bedrijven zoals Boeing staan ​​niet bekend om het genereren van de enorme opbrengsten die je vindt bij startups en kleinere bedrijven.

Als u van mening bent dat Boeing een stabiele investering is, maar geen snelgroeiende investering, kunt u, door het in een traditionele IRA op te nemen, geld besparen op belastingen terwijl u uw geld op een veilige plaats parkeert, waardoor het langzaam in de loop van de tijd wordt samengesteld. Als u met pensioen gaat, krijgt u belasting op de winst. Maar als u verwacht dat deze winst bescheiden is, mag uw belastingaanslag niet onderdrukkend zijn.

Roth IRA Geschiktheid

Als u verwacht dat Boeing de markt blijft verslaan, zoals het de afgelopen jaren heeft gedaan, overweeg dan om de aandelen in uw Roth IRA op te nemen.Het nadeel is dat u de bijdragen die u aan de inkomstenbelasting van uw huidige jaar berekent, niet mag aftrekken. Voor beleggingen met een hoog rendement die uitpakken, zullen de belastingen die u nu betaalt echter verbleken in vergelijking met het geld dat u bij uw pensionering verdient. Het beste van alles is dat de investeringswinsten van een Roth IRA niet worden belast. Op basis van de normale inkomstenbelastingtarieven van 2015 kan dit voorkomen dat u bijna 40% van uw belastingwinsten verliest.