Financiële planners worden al lang beschouwd als een van de meest corrupte groepen van professionals in de financiële sector. Of dit echt waar is of niet, is een andere kwestie, maar het feit is dat de toelatingseisen voor het worden van een Registered Investment Advisor (RIA) nauwelijks een bliepje op het radarscherm zijn vergeleken met die van andere prestigieuze beroepen zoals wetgeving, medicijnen of boekhouding. .

Het proces

AD:

Als u een Registered Investment Advisor wilt worden, staat de bar vrij laag. Het enige dat u hoeft te doen, is een vergoeding van $ 165 betalen aan de Securities and Exchange Commission (SEC) en vervolgens slagen voor een drie uur durende Series 65-examen met een score van ten minste 72%. Zodra u dat hebt gedaan, ontvangt u uw RIA-licentie en bent u vrij om effecten aan te bevelen, portfolio's van klanten te analyseren en te beheren en als financiële planner te functioneren. De test zelf heeft betrekking op wetten en regels betreffende effecten en bijna niets met betrekking tot beleggingen, verzekeringen of de talloze andere onderwerpen die financiële planners moeten begrijpen om hun werk effectief te kunnen doen. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot het Series 65-examen .)

AD:

Dit is een van de redenen waarom er zoveel disciplinaire problemen zijn in het beroep, omdat onethische personen die klanten willen bedriegen, praktisch geen hindernissen hoeven te overwinnen om hun licentievoorwaarden te krijgen. . In feite heeft deze licentie zelfs geen vereisten voor permanente educatie zoals de meeste andere licenties. Een vergelijking van de vereisten om een ​​RIA te worden en die van andere beroepen is bijna lachwekkend. Een CPA moet ten minste 30 uur undergraduate accounting-lessen volgen en vervolgens een grondig vierdelig examen doorlopen dat betrekking heeft op boekhouding, audit, boekhouding en belastingen. Artsen en advocaten hebben verschillende jaren van scholing nodig en moeten ook een examen van de raad van bestuur of bar doorstaan ​​om te oefenen. Het argument is dat RIA's en andere financiële adviseurs zoals makelaars een vergelijkbaar opleidingsniveau moeten hebben voordat ze het geld van andere mensen mogen afhandelen.

AD:

Credentials: A Viable Solution?

Een van de meest voor de hand liggende manieren waarop adviseurs die hun waarde aan hun klanten willen bewijzen, beschikbaar zijn, is het verkrijgen van een professionele certificering of referentie, zoals de Certified Financial Planner (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (CFC) of Chartered Financial Analyst (CFA). Deze referenties vereisen een bepaald aantal cursussen in gebieden als investeringen, verzekeringen, belastingen, pensioen- en vermogensplanning. De CFA cursussen omvatten investeringen analyse, financiële boekhouding en andere onderwerpen met betrekking tot portefeuillebeheer. De CFP- en CFA-aanduidingen hebben ook een of meer strenge examens die moeten worden doorlopen om gecertificeerd te worden.(Zie voor meer informatie: Financiële benamingen zijn niet allemaal gelijk gemaakt. )

Deze benamingen bevatten ook vereisten voor permanente educatie die de dragers elk jaar of twee moeten voltooien om hun benamingen actief te houden. Het GVB-teken vereist ook dat beoefenaars zich houden aan een strikte code van financiële ethiek in al hun acties. Als u een of meer van deze inloggegevens bij de hand hebt, kunt u klanten laten zien dat een adviseur zich ten doel stelt ethisch en in hun belang te handelen en ook een bepaald niveau van training en opleiding in het beroep heeft genoten. Helaas zijn adviseurs wettelijk niet verplicht om een ​​van deze cijfers te behalen, hoewel sommige van hen die geen andere soorten opleiding hebben genoten, zoals een bachelor in financiën, boekhouding of economie. En RIA's zijn op dezelfde manier gebonden aan een fiduciaire vereiste als de meeste gepromoveerde beoefenaars, hoewel dit veel gecompliceerder kan worden zodra de fiduciaire regel van het Department of Labour (DOL) wet wordt.

Voordelen van strengere eisen

Het opleggen van striktere toegangseisen aan RIA's zou kunnen helpen het niveau van dienstverlening aan het publiek te verbeteren. Het zou ook helpen om luie en onethische nieuwkomers uit te schakelen die niet bereid zijn om de tijd te nemen om een ​​streng examen af ​​te leggen of de noodzakelijke cursussen te voltooien. Ondanks het soms bezoedelde imago, ziet het publiek financiële planners van alle niveaus nog steeds in vrijwel dezelfde categorie als artsen, advocaten en accountants. Als dit het geval is, moet de sector toegangscriteria hebben die vergelijkbaar zijn met die van andere beroepen. (Zie voor meer informatie: Financiële planner: loopbaan en kwalificaties .)

Er moeten ook permanente vereisten voor het onderwijs zijn voor de huidige RIA's, hoewel het waarschijnlijk niet eerlijk of praktisch is om hen te verplichten terug te gaan nu en voldoen aan een hoger niveau van toegangscriteria. Maar ze moeten op de hoogte blijven van nieuwe ontwikkelingen in het beroep en de steeds groter wordende selectie van beleggings- en verzekeringskeuzes die nu beschikbaar zijn op de financiële markt.

De bottom line

Er is momenteel geen wetgeving in behandeling die de lat hoger zou leggen voor toetreding tot het RIA-beroep. Deze verandering zal waarschijnlijk langzaam zijn, ongeacht wie er in november wordt gekozen. Maar het verhogen van de lat voor RIA's kan verschillende voordelen hebben voor zowel adviseurs als hun klanten. (Zie voor meer informatie: The Alphabet Soup of Financial Certifications .)