Simpel gezegd: ja. De aandelenkoers van een bedrijf zal rekening houden met veel verschillende variabelen, waaronder het bedrijfstype waarin het bedrijf opereert, maar de winst (of winst) is een zeer sterke proxy van de aandelenkoers van een bedrijf. Op de korte termijn kan de aandelenkoers van een bedrijf kleine tot grote prijsaanpassingen maken, afhankelijk van persberichten en winstrapporten. Op de lange termijn zal de koers van een bedrijf grotendeels afhangen van de totale inkomsten van het bedrijf. De winst zal dus een van de sterkste factoren zijn voor de aandelen van een bedrijf.
De koers-winstverhouding (P / E) is een metriek die wordt gebruikt om te evalueren hoe de winst wordt verwerkt in de aandelenkoers van een bedrijf. Deze ratio verschilt van industrie tot sector en van onderneming tot onderneming, omdat er verschillende winstgroeimogelijkheden zijn tussen individuele bedrijfstakken en bedrijven. Het groeipotentieel in een oudere industrie versus een nieuwe industrie kan behoorlijk groot zijn. Het potentieel voor winstgroei in een spoorwegbedrijf zal bijvoorbeeld verschillen van het winstgroeipotentieel voor een bio-techbedrijf.
Op korte termijn kunnen er aanzienlijke prijsverschuivingen in een bepaald aandeel plaatsvinden, maar het overgrote deel van deze prijsverschuivingen is toe te schrijven aan de veranderingen in potentiële toekomstige inkomsten. Hetzelfde kan worden gezegd over de langetermijnwaarderingen van een aandeel: de winst zal de belangrijkste factor zijn voor de koers van het aandeel. Investeerders zullen immers niet beleggen in een bedrijf dat geen geld verdient en ook nooit zal maken. Dit is een van de redenen waarom de tech-bubble barstte: technologiebedrijven handelden op zeer grote veelvouden - ver in de honderden - maar ze verdienden geen geld.
Beleggers zullen ook rekening houden met meer fundamentele factoren in de prijs van een aandeel, zoals managementkenmerken en de economie van de sector. Al deze factoren beïnvloeden het verdienvermogen van het bedrijf. Goed management zal inkomsten en groei van de sector genereren, wat de bedrijfsspecifieke verkoop zal stimuleren. Kortom, als u uw aandelenkoers wilt maximaliseren, maximaliseert u uw inkomsten op de lange termijn.
Voor meer informatie over de verschillende verhoudingen die worden gebruikt in bedrijfsevaluaties, leest u onze zelfstudies over de Verhouding tussenvoegsel of Verhoudingsratio .
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Is Netto operationeel inkomen (NOI) hetzelfde als winst vóór rente en belastingen (EBIT)?
Informatie over het netto bedrijfsresultaat, inkomsten vóór rente en belastingen, waarom ze niet gelijkwaardig zijn en welke maatstaf rekening houdt met de afschrijving.
Is het nettoresultaat hetzelfde als winst?
Begrijpt het verschil tussen winst en netto-inkomen, inclusief waarom bedrijfsaccountants winst berekenen op verschillende niveaus.