De iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130, 69-0, 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Russell 1000 Growth Index. Deze index bestaat uit large- en mid-cap Amerikaanse aandelen die groeikarakteristieken vertonen. Deze kenmerken van groei omvatten hogere prijs / boekwaarde (P / B) -ratio's en hogere voorspelde groei. Deze index wordt jaarlijks opnieuw samengesteld.

De index is samengesteld op basis van ranglijsten van in aanmerking komende ondernemingen op basis van hun P / B-ratio's, hun prognoses voor groei op middellange termijn en historische groei van de verkoop over een periode van vijf jaar. De ranglijsten worden vervolgens gestandaardiseerd, met een waardewaarde bestaande uit 50% van de score en de groeivariabele de andere 50% die een samengestelde waardescore creëert. De aandelen worden vervolgens weer gerangschikt op basis van hun scores, met een waarschijnlijkheidsalgoritme volgens de CVS-verdeling. Hogere CVS-scores worden als waardevoorraden beschouwd, terwijl die met lagere CVS-scores meer op groei zijn gericht.

Het fonds is breed gespreid met 644 posities. De top 10 van holdings hebben een totale weging van iets meer dan 22%. De grootste participatie is Apple, Inc., met een weging van 6, 15%. De op één na grootste holding is Microsoft Corp., met een wegingsfactor van 1. 97%. Facebook is de op twee na grootste holding, met een weging van 89%.

Het fonds is gericht op technologiebedrijven, zoals blijkt uit de drie grootste deelnemingen. Wat de uitsplitsing van de blootstelling betreft, heeft informatietechnologie de grootste weging met 27%. Dit wordt gevolgd door de sector consument cyclisch, met een wegingsfactor van 20%. De gezondheidszorgsector is de op twee na grootste sector, met een wegingsfactor van 18%.

Kenmerken

Het fonds is uitgegeven door de iShares Trust en wordt beheerd door BlackRock Fund Advisors. Het fonds heeft een lage managementfee van 0. 2%. Het passieve beheer en het gebrek aan omzet in het fonds houden de kosten laag. De kostenratio omvat niet de toepasselijke commissies en bemiddelingskosten. Aandelen van het fonds zijn genoteerd op NYSEARCA.

Het fonds heeft een nettovermogen van ongeveer $ 30 miljard, met 300 miljoen uitstaande aandelen. Het dagelijkse gemiddelde volume voor verhandelde aandelen is ongeveer 1. 59 miljoen. Het fonds is vrij liquide, waardoor beleggers gemakkelijk posities kunnen openen en verlaten.

Geschiktheid en aanbevelingen

IWF is geschikt voor meer op groei gerichte beleggers. IWF is verreweg het grootste op groei gerichte fonds met een aanzienlijk aantal beheerd vermogen. Het bevat een aanzienlijke wegingsfactor van 17% ten opzichte van mid-cap aandelen. Het fonds heeft een standaarddeviatie van minder dan drie jaar van 8. 86%. Standaardafwijking is een statistische maat voor de historische volatiliteit.

Het fonds betaalt een beperkt jaarlijks dividend van 1.2%. Er zijn geen obligaties in de portefeuille. Het fonds heeft een eigen bèta van 1,02 versus de S & P 500. Dit betekent dat het doorgaans in dezelfde richting handelt als de S & P 500. Het fonds handelt in het algemeen hetzelfde als de S & P 500; het is onduidelijk of het fonds significante voordelen heeft ten opzichte van de S & P 500. Beleggers die moderne portefeuilletheorie (MPT) gebruiken, moeten beleggingen in andere activaklassen en sectoren opnemen om hun portefeuilles voldoende te diversifiëren en het risico te minimaliseren.

Het fonds heeft een sterke recente prestatie neergezet, een stijging met meer dan 10% in het afgelopen jaar, met een prestatie van drie jaar van meer dan 17%. Het fonds is echter slechts 2. 6% gestegen sinds de oprichting in 2000. Net als andere passieve indexen leed IWF verliezen tijdens de financiële crisis van 2008, dus er is risico verbonden aan het fonds. De volatiliteit van het fonds is echter beperkt, zoals wordt weergegeven door de lagere standaardafwijking.

Het fonds heeft een hoge risicogewogen positie ten opzichte van technische bedrijven. Eventuele problemen in de technologiesector als geheel zouden waarschijnlijk resulteren in een kredietopneming voor het fonds. Over het algemeen beperkt het grote aantal goed gediversifieerde bedrijven over het algemeen het risico. Hoewel de kostenratio laag is en er sprake is van hoge liquiditeit, lijkt het erop dat het fonds beperkte voordelen heeft ten opzichte van de S & P 500-index.