Janus Capital Group Inc. (NYSE: JNS) bestaat sinds 1969 en heeft 40 beleggingsprofessionals in dienst met meer dan 20 jaar ervaring in de sector vanaf maart 2016. Met meer dan 100 beleggingsfondsen, heeft het bedrijf levert solide aanbiedingen zoals het Janus Balanced Fund ("JANBX"), beoordeeld door Morningstar over het algemeen vijf sterren. Vanaf begin september 1992 heeft JANBX solide prestaties geleverd voor beleggers die een gematigde groei nastreven met inkomsten als secundaire doelstelling. Met ingang van 30 juni 2016 bezat JANBX 60. 23% Amerikaanse aandelen, 39. 18% obligatie-uitgiften met een kaspositie van 0. 59% onder zijn $ 13. 15 miljard beheerd vermogen (AUM). JANBX behoudt volgens het prospectus de mogelijkheid om zijn eigen vermogensposities tussen 35 en 65% van de posities te verplaatsen, afhankelijk van de economische vooruitzichten van het fondsbeheer. Obligatieuitgiften, met een gemiddelde rating van BBB, hebben gespreide looptijden met ongeveer twee derde van de uitgiften die vallen tussen een tot zeven en 20 - tot 30-jarige looptijden.

Aandelenbelangen

JANBX's 48 aandelenposities worden aangetrokken door grote, stabiele emissies, met 56. 90% mega-cap holdings en 36. 45% large-cap holdings met een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 75. 2 miljard. Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84.21 + 0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is het topposities van het fonds.

Detractors hebben ook hun stempel gedrukt op de portfolio. Liquidatie van zijn positie in Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11 85 + 3. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ), nog een ander groot farmaceutisch bedrijf onder drugshandel - het controleren van de prijzen, het vertrouwen van JANBX verdween nadat de Securities and Exchange Commission (SEC) een onderzoek had aangekondigd naar de relatie van het bedrijf met een overleden drugsverdeler. De aandelen zijn gesloten op 30 maart 2016 voor $ 27. 07, een steile val van de 52-weekse high van $ 262. 52 op 5 augustus 2015.

Prestaties

De rendementen zijn stabiel gebleven voor de gematigde beleggersklasse van het fonds. In slechts twee van de tien jaar eindigend in 2015 heeft JANBX er niet in geslaagd om jaarlijks beter te presteren dan de Morningstar Moderate Target Risk TR-benchmark. Het fonds heeft de Balanced Index, een combinatie van de S & P 500 Index en de Barclays U. S. Aggregate Bond Index, met een jaarlijks gemiddelde van 1.78% verslagen. Bovendien heeft JANBX de S & P 500 vanaf het begin en in de periode van 10 jaar tot en met december 2015 volledig verslagen. Door die 10-jarige run zag JANBX alleen een negatief rendement in 2008 en verloor 15. 22% in een jaar waarin elke brede markt index leed aanzienlijke dalingen in de nasleep van een historische financiële crisis. Year to date (YTD) in 2016 heeft het fonds 0,6% gedaald tot en met 30 maart 2016, terwijl het de Evenwichtige Index met 2 liet liggen.83%. Op middellange termijn zag het vijfjaarlijkse jaarlijkse gemiddelde rendement van 8.123% van JANBX een investering van $ 10.000 groeien naar $ 14, 257 vanaf 30 maart 2016.

Fondsbeheer

Marc Pinto, die zich bij Janus Capital aansloot Management in 1994 beheerde het fonds aan de aandelenzijde sinds mei 2005 en werd in 2015 vergezeld door Jeremiah Buckley. Darrell Watters en Mayur Saigal hebben sinds 2015 het vastrentende segment van JANBX beheerd en werden voorafgegaan door Gibson Smith.

In het vierde kwartaal van 2015 verhoogde het fonds langetermijnposities in schatkistpapier als een afdekking tegen dalende aandelenkoersen met behoud van liquiditeit in de vorm van wissels en kortetermijnobligaties. Een groot deel van het succes van de obligatieportefeuille in het vierde kwartaal van 2015 is te danken aan bedrijfskwesties, waarbij de betere klasse van hoogrenderende emissies positief bijdroegen aan het totale rendement van het fonds.