In sommige bedrijfstakken, zoals onroerend goed, zult u vaak horen dat de manier om geld te verdienen is door "het geld van andere mensen te gebruiken". Dit geldt in het geval van elke vastgoedtransactie waarbij een hypotheek is; wanneer u een hypotheek gebruikt om een ​​huis te kopen, gebruikt u het geld van anderen, in dit geval de bank. Het concept van het gebruik van het geld van andere mensen om een ​​transactie aan te gaan, kan ook worden toegepast op de financiële markten via een hulpmiddel dat hefboomwerking wordt genoemd. In dit artikel zullen we de voordelen onderzoeken van het gebruik van vreemd vermogen voor de handel en zullen we de algemene misvattingen over het buitensporige risico van dit hulpmiddel onderzoeken. (Zie onze Gids voor Forex-beginners voor meer informatie over hefboomeffecten in forex. )

Leverage op andere markten
Geld lenen bij een bank is de meest gebruikelijke methode waarmee de gemiddelde persoon een aankoop kan doen. groter huis dan hij of zij anders zou verwachten voor de hoeveelheid geld die direct beschikbaar is. Wanneer dit concept wordt toegepast op commercieel onroerend goed, biedt het een hoger rendement op het eigen vermogen dan wanneer de koper het volledige onroerend goed had betaald met alleen zijn of haar eigen vermogen.

Stel dat u een gehuurd pand bezit dat u voor $ 1 miljoen heeft gekocht en dat het onroerend goed jaarlijks een netto van 15% retourneert; uw rendement op investering is 15% per jaar. Stel echter dat u in plaats van $ 1 miljoen in contanten betaalt, u het onroerend goed hypotheek verstrekt en $ 800.000 leent, en daarom alleen $ 200.000 aan eigen geld investeert. Na het betalen van de rente op de lening, kunt u alleen een rendement van 8% behalen in plaats van 15%. 8% of $ 80.000, gedeeld door uw aandeleninvestering van $ 200.000, komt echter overeen met een rendement van 40% op uw investering. In onroerend goed wordt dit type hefboom als perfect aanvaardbaar beschouwd en wordt het zelfs aangemoedigd.

Risico vanuit een ander perspectief Nu, als het gaat om de markten, vooral de valutamarkten, hebben de experts de neiging om hefboomwerking als een vies woord te beschouwen. Velen gaan zelfs zo ver dat ze suggereren dat het een strategie is waar we bang voor moeten zijn en waar we tegen elke prijs weerstand aan moeten bieden. Ze vertellen ons dat het gebruik van de markt een tweesnijdend zwaard is dat beide kanten op zal snijden. Als we winst maken op leveraged investeringen, kunnen de rendementen enorm zijn; als we verliezen maken, kunnen die verliezen een account verwoesten. Natuurlijk is deze uitspraak waar, maar de tweesnijdend-zwaard-analogie kan een onvolledig verslag geven van hoe forex eigenlijk werkt. (Zie voor meer informatie over deze weergave Forex Leverage: A Double Edged Sword .)

Als u begrijpt hoe hefboomwerking werkt en leert om correct om te gaan, kunt u de kracht ervan gebruiken om rijkdom op te bouwen. Terugkerend naar de analogie van het zwaard, de manier om dit te doen is om het lemmet te gebruiken om snel verliezen weg te werken, waardoor de winstruimte blijft groeien.

Evenzo vergelijken sommige mensen de handel met leverage op een reis in een auto.Je zou naar je bestemming kunnen lopen, maar autorijden is een veel efficiëntere oplossing, vooral als de bestemming ver weg is. Het besturen van een auto is waarschijnlijk veel risicovoller dan lopen, en statistisch gezien sterven meer mensen bij verkeersongevallen. Maar hoeveel mensen luisteren naar die statistieken en rijden nooit in een auto? De angst van investeerders voor leverage is vaak even absurd.

Hefboomeffect op de Forexmarkt Op de valutamarkten is de hefboomwerking gewoonlijk zo hoog als 100: 1. Dit betekent dat voor elke $ 1, 000 in uw account, u tot $ 100, 000 in waarde kunt verhandelen. Veel handelaren zijn van mening dat de reden waarom forex market makers bereid zijn zo'n hoge leverage aan te bieden, is omdat hefboomwerking een functie is van risico. Ze weten dat als het account goed wordt beheerd, het risico ook zeer beheersbaar is. Anders zouden ze niet de hefboomwerking bieden, eenvoudig als dat. Omdat de cashfutamarkten ter plaatse zo groot en liquide zijn, is de mogelijkheid om een ​​transactie op het gewenste niveau te betreden en te verlaten veel eenvoudiger dan in andere minder liquide markten. (Lees Forex-orders goed plaatsen voor meer informatie over het in- en uitstappen.)

Laten we eens kijken naar een hefboompositie in de forexmarkt en hoe een dergelijke positie moet worden beheerd. Veronderstel, voor dit voorbeeld, dat u geïnteresseerd bent in het verhandelen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de Canadese dollar (USD / CAD). Laten we ook aannemen dat u $ 10.000 aan handelskapitaal op uw account hebt staan. Een van de eerste regels voor het verhandelen van uw account is het definiëren van een risicoprofiel. U kunt bijvoorbeeld besluiten om nooit meer dan 2% van uw handelskapitaal in eender welke transactie te riskeren. Dit betekent dat je niet bereid zult zijn om meer dan $ 200 te verliezen in elk vak zolang je beschikbare kapitaal $ 10.000 blijft. Je kunt je voorstellen dat de 2% -regel betekent dat je een goede kans hebt om in het spel te blijven. De kansen zijn gestapeld tegen een reeks verliezen, maar door vast te houden aan de 2% -regel kan een leveraged-account nog steeds redelijk veilig zijn. (Raadpleeg Verliezen beperken voor meer informatie over deze strategie.)

Te overwegen factoren Er is meer nodig om de hefboomwerking te beheren dan alleen het instellen van een 2% -regel - u moet ook de persoonlijkheid nemen van de markt.

Stel dat de USD / CAD een dagelijks bereik van 70 pips had. Als elke pip ongeveer $ 10 waard is, dan kun je slechts 20 pips riskeren om je aan de 2% -regel te houden. (2% van $ 10, 000 = $ 200 en als 1 pip = $ 10, dan $ 200 = 20 pips.) Daarom is het belangrijk om een ​​stopverlies niet verder weg dan 20 pips te plaatsen wanneer u een trade aangaat. Als de stop van 20 pips op een dergelijke plaats ligt dat de normale heen en weer beweging van de markt waarschijnlijk de stop zal raken, wordt u elke keer gestopt en zult u een reeks verliezen lijden. Als zodanig is het van cruciaal belang dat uw stop in een positie wordt geplaatst waarin het onwaarschijnlijk is dat deze wordt geraakt. Als u op een daily chart handelt en die positie verder weg is dan 20 pips, moet u mogelijk een kortere tijdsspanne inruilen waar de natuurlijke stop niet verder dan 20 pips is.

Dus, als u eenmaal de maximale hoeveelheid verlies hebt vastgesteld die u kunt volhouden, dat is een percentage van uw handelsvermogen (de 2% -regel), en u begrijpt de beste plaats om een ​​stop-loss te positioneren, zodat de 2% regel wordt automatisch afgedwongen, maar het is onwaarschijnlijk dat deze wordt geraakt, en dan u kunt hefboom gebruiken om winsten snel en efficiënt op te bouwen. Wanneer u denkt aan hefboomwerking, moet u denken aan hulpmiddelen voor risicobeheer, zoals de stoporder als het veiligheidsmechanisme dat de macht ervan beheerst.

Conclusie U hoeft niet bang te zijn voor leverage als u eenmaal hebt geleerd hoe u dit moet beheren. De enige manier waarop hefboomwerking nooit mag worden gebruikt, is wanneer u uw transacties hand in hand neemt. Anders kan hefboomwerking met succes en winstgevend worden gebruikt met goed management. Zoals bij elk scherp instrument, moet de hefboom zorgvuldig worden gehanteerd - als u dit eenmaal hebt geleerd, hoeft u zich geen zorgen te maken.