Het is duidelijk dat levensverzekeraars het juiste idee hebben. Ga waar het geld is of in het geval van Millennials waar het in de toekomst zal zijn. In feite kocht Northwestern Mutual Life Insurance Company robo-adviseur LearnVest in het eerste kwartaal van 2015. Northwestern Mutual is niet de enige in zijn pogingen om millennials te ontfutselen en te begrijpen. Zowel Mass Mutual als Pacific Life zijn betrokken bij pogingen Millennials voor de rechter te brengen, grotendeels via onderwijs. (Zie voor meer informatie: Hoe LearnVest werkt .)

AD:

Vreemde kameraden?

Dit lijkt op zijn best een vreemde combinatie, net zoals een oude reclamespot waarin een stel hand in hand gaat met een exemplaar van een trui uit Ohio en de andere die er een uit Michigan draagt. Millennials zijn een slimme, goed opgeleide groep consumenten die ook hun consumptie van financiële producten en advies overneemt. Levensverzekering moet een prioriteit zijn voor mensen in deze leeftijdsgroep die behoefte hebben aan bescherming. Zeker voor degenen die getrouwd zijn, kinderen hebben of anderen van wie het financiële welzijn in gevaar zou zijn als ze zouden sterven. Levensverzekering is een sleutelelement in een financieel plan. (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: levensverzekering uitleggen aan een klant .)

AD:

Naast levensverzekeringen is er waarschijnlijk een wens om een ​​breed scala aan financiële producten te verkopen aan deze enorme groep opkomende beleggers. Het staat nog te bezien hoe Millennials zal reageren wanneer zij zich gaan verdiepen in enkele van de beleggings- en annuïteitproducten die deze verzekeraars aanbieden.

Hoe zullen de verzekeraars hun vaak dure gemeenschappelijke beleggingsfondsen rechtvaardigen tegen goedkope alternatieven van bijvoorbeeld Vanguard? Welk type educatief materiaal kunnen zij presenteren dat deze producten met hogere kosten rechtvaardigt? Hoe zullen zij deze nieuwsgierige, technisch onderlegde jonge consumenten overtuigen dat het kopen van dure lijfrenten en levensverzekeringsproducten met een beleggingscomponent (en over het algemeen hoge tarieven en overmakingskosten) een goed idee is? (Zie voor meer informatie: Een gids voor financieel adviseurs voor millennial clients .)

AD:

Vroeger gingen veel nieuwe college-studenten naar de verkoop van levensverzekeringen en kregen ze te horen dat ze al hun vrienden en familieleden moesten bellen en een beleid moesten verkopen. Ik vermoed dat deze aanpak niet goed is met de Millennials. Het lijkt erop dat deze verzekeraars en anderen deze weg niet nemen. (Zie voor meer informatie: Hoe te helpen met de geldgewoonten van Millennials .)

LearnVest en Northwestern Mutual

De op onderwijs gerichte benadering en de structuur van het lesgeld van LearnVest passen goed bij Millennials en anderen. In een zeer slimme zet zal Northwestern Mutual LearnVest toelaten om als een afzonderlijk bedrijf te blijven werken, vermoedelijk zonder de verantwoordelijkheid om financiële producten te verkopen. Hierdoor kan Northwestern Mutual LearnVest gebruiken om zijn kennisbasis over Millennials op te bouwen, hun financiële behoeften en hoe ze het beste als klanten kunnen worden aangetrokken.Northwestern Mutual heeft een speciale directeur van Millennial Marketing, die in een recent CNBC-artikel citeerde: "Meer dan de helft van onze nieuwe klanten is jonger dan 34." ( Zie voor meer: ​​De generatie Y beleggingsportefeuille. )

Millennial Habits

Volgens recent onderzoek van Gallup, Inc. zijn millennials meer dan twee keer zo waarschijnlijk als alle andere generaties (27% versus 11%) om hun beleid online te kopen in plaats van via een agent. Dit druist in tegen de traditionele leveringsmethode van verzekeringsmaatschappijen, niet alleen voor levensverzekeringen, maar ook voor andere financiële en beleggingsproducten. (Voor meer informatie, zie: Pensioen: welke generaties zijn de beste spaarders? )

Hetzelfde Gallup-onderzoek gaf ook aan dat millennials vaak de leiding zullen volgen van oudere familieleden wat betreft de verzekeringsmaatschappijen die zij kiezen . Gallup geeft aan dat het opbouwen van een sterke band met Baby Boomers en Gen X-ers een goede tactiek is voor verzekeringsmaatschappijen die de Millennial-markt willen aanboren. (Zie voor meer informatie: Financiële adviseurs moeten NU deze groep benaderen .)

Hoe zal het werken?

Voor een groot deel gebaseerd op mijn eigen vooroordeel tegen de gebruikte verkooptactieken en producten aangeboden door sommige verzekeringsmaatschappijen en hun agenten en vertegenwoordigers was ik expres hard eerder in dit artikel. De inspanningen van Northwestern Mutual, Pacific Life, Mass Mutual en anderen om millennials te begrijpen en voor te lichten, moeten worden geprezen. (Zie voor meer informatie: Hoe millennials technische en sociale media gebruiken om te investeren .)

Wat ik moeilijk vind om te combineren, is wat en hoe deze verzekeraars Millennials zullen bedienen en aan hen zullen verkopen. Ik betwijfel of de oude verkooptactieken die door verzekeringsagenten worden gebruikt, standhouden. Zoals ik hierboven al aangaf, ben ik ook wantrouwig over hoe deze verzekeraars hun hoogwaardige producten voor deze groep zullen rechtvaardigen. (Zie voor meer informatie: Hoe jonge beleggers financiële valkuilen kunnen vermijden .)

Misschien gaan de verzekeraars gedeeltelijk over op een adviesmodel waarbij agenten worden betaald voor advies in plaats van alleen voor de verkoop van producten. Er is duidelijk sprake van een levens- en invaliditeitsverzekering, annuïteiten en andere aan verzekeringen gerelateerde voertuigen. Levensverzekeringsmaatschappijen hebben ook een grote "noot" in dienst op basis van hun potentiële aansprakelijkheid voor beleidsvoordelen. (Zie voor meer informatie: Millennial Investors aantrekken .)

Zijn levensverzekeraars en millennials echt zulke rare kameraden? Waarschijnlijk niet. Millennials zullen ouder worden, trouwen, kinderen krijgen en andere behoeften aan levensverzekeringen en aanverwante producten. Levensverzekeringsbedrijven waarvan ik vermoed dat ze ook iets zullen leren van Millennials en hopelijk zal dit zich vertalen in betere, goedkopere producten en misschien wel een consumentvriendelijker afleveringssysteem. (Zie voor meer: ​​ Retirement Planning the Millennial Way. )

The Bottom Line

Door hun enorme aantallen zijn de Millennials een kracht die moet worden aangepakt voor levensverzekeringsmaatschappijen in termen van hun toekomst groei. Toch voelen millennials volgens Gallup minder betrokkenheid bij een verzekeringsmaatschappij in vergelijking met Gen X en Baby Boomer-ouders.(Zie voor meer informatie: Dit is de grootste vrees voor Gen X, Millennial Savers .) Een aantal levensverzekeraars willen verstandig omgaan met Millennials. Het zal interessant zijn om te zien hoe dit in zijn werk gaat en welke veranderingen deze relatie met zich meebrengt voor de levensverzekeringsbranche. (Zie voor meer informatie:

De veranderende welvaartsdemografie - en hoe deze te gebruiken .)