Mutaties in beleggingsfondsen, ook wel "volledige sluitingen" genoemd, zijn nooit goed nieuws. Een liquidatie betreft de verkoop van alle activa van een fonds en de verdeling van de opbrengsten aan de aandeelhouders van het fonds. In het beste geval betekent dit dat aandeelhouders gedwongen worden om te verkopen op een tijdstip dat niet hun keuze is. In het slechtste geval betekent dit dat aandeelhouders een verlies lijden en ook vermogenswinstbelastingen betalen.

ZIEN : Sluiten van beleggingsfondsen: beleggingbescherming of valstrik?

De Thrill Is Gone
Liquidaties treden vaak op nadat een fonds in waarde is gedaald. Dit dwingt beleggers die kochten toen het fonds duurder was om te verkopen met verlies. Erger nog, het fonds kan ingesloten meerwaarden hebben, wat een onmiddellijke impact kan hebben voor beleggers die het fonds op een belastbare rekening houden. Dit gebeurt wanneer een fonds geen aandelen verkoopt die in waarde gestegen zijn sinds de aankoop.

Voor beleggers betekent dit dat, hoewel de aandelen mogelijk door het fonds zijn gekocht voordat sommige beleggers inkopen, de belastingverplichting voor die winsten niet wordt doorberekend aan beleggers totdat de aandelen worden verkocht en de winsten toenemen. worden gerealiseerd en betaald in de huidige aandeelhoudersrekeningen. Dit gebeurt vanwege het 'wederzijdse' eigendomsaspect van beleggingsfondsen. Wanneer het fonds wordt geliquideerd, verkoopt de belegger daarom niet alleen het fonds voor minder dan de aankoopprijs, maar betaalt hij ook nog steeds belasting op vermogenswinsten waar hij of zij niet van kon profiteren. Dit kan bijzonder schadelijk zijn voor beleggers die het fonds in belastbare rekeningen houden, omdat de belastingen niet kunnen worden uitgesteld zoals ze zouden kunnen zijn in een belastinglatentie, zoals een 401 (k) -plan.

ZIEN : 6 Problemen met 401k-plannen

Laat de goede tijden rollen Fondsen worden om verschillende redenen geliquideerd, met een slechte prestatiebeoordeling als een van de primaire oorzaken. Slechte prestaties verminderen vermogensstromen, omdat beleggers ervoor kiezen om niet in te kopen in een fonds dat niet goed presteert. Het brengt ook het trackrecord van het beleggingsfonds van het beleggingsfonds naar beneden. Als het bedrijf vijf fondsen heeft en vier van hen het goed doen, geeft het sluiten van de arme performer het bedrijf een staat van dienst op basis van vier succesvolle fondsen.

Slechte prestaties leiden ook tot slechte publiciteit, wat kan leiden tot grote aflossingen. Naarmate de activabasis daalt, nemen de kosten van zakendoen toe. Fondsen opereren op schaalvoordelen, waarbij groter worden beter is vanuit een kostenbesparend perspectief. Naarmate de kosten stijgen, kan het onrendabel worden om een ​​fonds te exploiteren.

Als beleggers geld verliezen, blijft het fonds open zolang het fonds rendabel kan worden geëxploiteerd, maar wanneer het fondsbedrijf de warmte begint te voelen, wordt het fonds beëindigd. Fondsenbedrijven zijn immers in het bedrijfsleven om winst te maken.

De "Hoe lang?" Blues Afsluitingen van fondsen zijn gebruikelijk, vooral bij nieuwe fondsen.Als een fonds tijdens de eerste drie jaar niet populair wordt en groeit, zal het waarschijnlijk sluiten. Enkele honderden fondsen sloten bijna elk jaar eind jaren negentig en begin 2000 af. Nichefondsen zijn bijzonder kwetsbaar, omdat ze vaak worden geïnvesteerd in rages, of gericht zijn op zo'n klein aspect van een bedrijfstak dat het risico bestaat dat het concept nooit bij investeerders terechtkomt.

Tekenen dat een fonds een kandidaat voor sluiting is, omvatten een grote prestatiedaling die wordt ondersteund zonder herstel. Een slechte staat van dienst over meerdere jaren is nog een waarschuwing. Omdat slechte prestaties op lange termijn simpelweg niet aantrekkelijk zijn voor beleggers, zijn zware aflossingen een andere mogelijke indicator.

ZIEN : Wanneer u een beleggingsfonds verkoopt

Wanneer u down en out bent Wat moet u doen als u denkt dat uw fonds verdwijnt? Er zijn verschillende strategieën voor verschillende fondsen. Als je geïnvesteerd bent in een open-end beleggingsfonds en de tekenen van het einde komen, is het tijd om zo snel mogelijk naar de exit te gaan. Wanneer beleggers allemaal een bepaald fonds willen verkopen, heeft de verkoopdruk de neiging de prijs van het fonds te verlagen. Als u vroeger of later uitstapt, kunt u een betere prijs krijgen voor uw aandelen en zoveel mogelijk van uw investering besparen.

Als u belegd bent in een closed-end fonds, kijk dan naar de onderliggende activa. Als het fonds een premie verkoopt, verkoop het dan om uw uitbetaling te maximaliseren. Als het fonds een korting handelt, houd dan vast omdat u wordt betaald op de volledige waarde van de activa wanneer het fonds ze liquideert.

De bottom line Mutual Fund-sluitingen zijn geen buitengewone gebeurtenissen. Ze gebeuren de hele tijd als onderdeel van de natuurlijke bedrijfscyclus van de beleggingsfondsensector. U kunt uw blootstelling aan deze gebeurtenissen tot een minimum beperken door te beleggen in fondsen met een lange geschiedenis van succes en uw blootstelling aan nicheproducten nauwkeurig te volgen. Wanneer een afsluiting plaatsvindt, is dit niet het einde van de wereld. Neem passende maatregelen, leer van de ervaring en herinzet uw vermogen om uw langetermijninvesteringsdoelen op het goede spoor te houden.