De lijfrentecontracten die meer dan een eeuw geleden door verzekeringsmaatschappijen werden aangeboden, waren relatief eenvoudige instrumenten. Ze waren ontworpen om het risico van afschaffing te verzekeren, of om iemands inkomen te overleven, en verstrekten een gegarandeerde inkomstenstroom aan lijfrentes in ruil voor een forfaitaire som of periodieke investering. Maar lijfrentecontracten zijn door de jaren heen steeds complexer geworden.

Variabele annuïteiten werden geïntroduceerd in de jaren 1980 en een variabele levensverzekering volgde snel. Omdat deze voertuigen nu miljarden dollars huisvesten voor zowel particulieren als bedrijven, is het belang van het behoud van vermogen in hen een kritiek punt geworden. Dit heeft geleid tot de oprichting van een aantal speciale verzekeringsrijders die verschillende soorten bescherming bieden tegen leven en dood voor contracthouders. Dit artikel onderzoekt verschillende soorten rijders die beschikbaar zijn in variable annuity-contracten vandaag. (Voor achtergrondinformatie, zie Life Life Insurance Riders Drive your Coverage .)

AD:

Wat zijn Wonen en Dood Voordeel Rijders? Alle aangeboden verzekeringsrijders binnen variabele contracten en polissen vallen in een van de twee categorieën; ritten voor levensuitkeringen garanderen over het algemeen een bepaalde uitbetaling, terwijl de verzekerde of lijfrentetrekker nog in leven is, terwijl overlijdensuitkeringen door renners worden beschermd tegen dalingen in contractwaarden als gevolg van marktomstandigheden voor begunstigden. Er zijn veel specifieke vormen van elk type rijder en deze renners zijn natuurlijk niet gratis. Elke renner die door het contract of de verzekeringnemer wordt gekocht, beoordeelt een jaarlijkse belasting op maand-, kwartaal-, halfjaar- of jaarbasis. Sommige woonuitkeringen garanderen de hoofdsom van de contracthouder, terwijl andere een zekere hypothetische groei garanderen zolang aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan (zoals annuïtair contracteren in plaats van een systematische terugtrekking te doen.) Sommige overlijdensuitkeringsruners bieden eveneens meer bescherming dan andere . Sommigen zullen alleen het oorspronkelijke bedrag van het belegde kapitaal garanderen, minus eventuele opnames, terwijl andere een uitkering bij overlijden bieden die gelijk is aan de hoogste geregistreerde waarde van het contract. Een voorbeeld van hoe elk van deze typen renners werkt, wordt als volgt getoond:

AD:

Voorbeelden Basic Living Benefit Rider
Frank koopt een $ 100.000 variabel lijfrentecontract met een basislevensverlener. Hij belegt de activa binnen het contract in een portefeuille van subaccounts die slecht presteren. Daarom is het enkele jaren later slechts $ 75.000 waard wanneer hij het contract liquideert. Hij zal echter nog steeds $ 100.000 ontvangen, omdat hij de rijder heeft gekocht.

AD:

Enhanced Living Benefit Rider
Nancy investeert $ 150.000 in een variabele annuïteit op de leeftijd van 35 jaar. Ze wijst de opbrengst toe aan verschillende subaccounts binnen het contract en koopt een verbeterde Ruitervoordeel-rijder die garant staat voor een hypothetische groeisnelheid van 6% per jaar.Op 60-jarige leeftijd is haar werkelijke contractwaarde $ 400, 000. Als ze echter besluit om haar contract te annuïteren en zich te binden aan een gegarandeerde inkomstenstroom (en deze optie is vaak onomkeerbaar), zal haar verbeterde rijder haar een inkomstenstroom betalen. dat is gebaseerd op een hypothetische waarde van ongeveer $ 643, 000 (gelijk aan $ 150, 000 groeit met 25% per jaar gedurende 25 jaar).

Basic Death Benefit Rider Tom koopt een contract van $ 200.000 op 50-jarige leeftijd. Het contract groeit 15 jaar lang en wordt vervolgens gedecimeerd door een sterke bearmarkt. Tom sterft op 70-jarige leeftijd wanneer zijn contract slechts $ 185.000 waard is. De rijder dicteert dat zijn begunstigde de oorspronkelijke $ 200.000 die in het contract is geïnvesteerd, zal ontvangen.

Enhanced Death Benefit Rider Elizabeth investeert $ 100.000 in een contract op 45-jarige leeftijd en wijst de opbrengst toe aan verschillende agressieve subaccounts die beleggen in small-cap- en buitenlandse instrumenten. Op 55-jarige leeftijd is het contract 175, 000 dollar waard, maar de komende vijf jaar daalt het naar $ 125.000. Elizabeth sterft op de leeftijd van 60, maar haar begunstigde krijgt $ 175, 000 - de hoogste geregistreerde waarde in de geschiedenis van het contract.

Andere beschikbare renners
Deze voorbeelden tonen slechts enkele van de soorten renners die beschikbaar zijn voor contracthouders. Hoewel de meeste luchtvaartmaatschappijen alle hierboven beschreven rijders aanbieden, bieden veel ook andere soorten gespecialiseerde renners die specifieke soorten bescherming bieden tegen verschillende omstandigheden die lijfrentetrekkers en begunstigden kunnen achterlaten met minder dan het bedrag van de oorspronkelijke investering of de groei van het contract. Zoals eerder vermeld, hebben deze rijders echter een prijs die de waarde van het contract elk jaar verlaagt. De renner in het scenario voor basislevensverwachting kan bijvoorbeeld een jaarlijkse vergoeding van 1% van de contractwaarde in rekening brengen. Deze vergoeding wordt op jaarbasis beoordeeld, ongeacht de uitvoering van het contract. Als de contractwaarde daalt naar $ 88.000 in het tweede jaar van het contract, dan trekt deze renner een extra $ 880 van de contractwaarde af. Uiteraard kan de contracteigenaar dan op de teruggave van de hoofdsom in het contract rekenen, ongeacht de uitvoering van het contract. Ruiters uit de levens- en overlijdensuitkeringen zijn daarom alleen voordelig wanneer de waarde van het contract lager is dan de contractwaarde die door de renner wordt gegarandeerd. Ze dienen alleen om de contractwaarde te verlagen als de prestaties van de subaccounts groter blijken te zijn dan de belofte van de renners. (Zie voor meer Inzicht in uw verzekeringsovereenkomst .)

Impact van rijders Voorbeeld 1
Alan koopt een contract van $ 200.000 en kiest voor zowel de verbeterde levens- en overlijdensrisicoduitslagers. De totale kosten van beide rijders zijn gelijk aan 2,5% per jaar. Zijn contract groeit met een gemiddelde van 7% per jaar, maar de kosten van de renners verlagen zijn effectieve groeitempo tot 4. 5% per jaar. Hij komt mogelijk in aanmerking voor de garanties van de renners, simpelweg omdat de kosten van die renners zijn groeipercentage voldoende hebben verlaagd om die garanties te activeren.

Dit voorbeeld illustreert de impact die de kosten van renners hebben op de prestaties van subaccounts. Om de kosten van de renners te overtreffen, zijn de meeste contracthouders waarschijnlijk verstandig om hun geld in de agressievere subaccounts te beleggen, omdat ze in de loop van de tijd genoeg kunnen groeien om de contracthouder in staat te stellen eenvoudig de huidige contractwaarde in te trekken.

Voorbeeld 2 Alan investeert de $ 200.000 in het contract dat in het vorige voorbeeld is beschreven in agressieve subaccounts die historisch gemiddelde jaarlijkse rendementen van 10-12% per jaar hebben geboekt, zij het met aanzienlijke volatiliteit. Als dit patroon doorgaat, zou hij een gemiddelde winst van 7-9 realiseren. 5% per jaar nadat de kosten van de renners zijn afgetrokken. Bijgevolg, als hij 25 jaar later opnames begint te nemen, zou zijn contract gemakkelijk $ 2-3 miljoen waard kunnen zijn, afhankelijk van verschillende factoren. Als de renners alleen uitbetalingen garandeerden op basis van 6% groei per jaar, dan heeft hij zijn geld in wezen verspild door ze te kopen, op dezelfde manier als degenen die een autoverzekering betalen en geen claim indienen, zien geen echt rendement op hun geld. Hij zou beter af zijn geweest zonder de renners in dit geval.

Conclusie De verzekeringsriders die momenteel beschikbaar zijn in de meeste variable annuity-contracten, kunnen veel soorten bescherming bieden aan contracteigenaren en begunstigden. De garanties die ze bieden, kosten echter die zorgvuldig moeten worden afgewogen om gerechtvaardigd te zijn. Neem voor meer informatie over annuïteitrijders contact op met uw variabele annuity-vervoerder of raadpleeg uw financieel adviseur. (Voor meer informatie, zie Zijn Return-of-Premium Riders het waard? )