Een van de belangrijkste mantra's die veel financiële adviseurs voor cliënten herhalen, is om voor de lange termijn te investeren, omdat ze het hoogste gemiddelde rendement zullen behalen wanneer ze lang op stapel blijven.

Maar welk tijdskader staat gelijk aan beleggen op de lange termijn nu? Tien, twintig, dertig jaar - of langer? Natuurlijk is deze term natuurlijk afhankelijk van verschillende factoren, maar heeft het algemene idee wat dit betekent veranderd door veranderingen in de markten?

AD:

Laten we even terug kijken om te proberen het antwoord te vinden. (Zie voor meer informatie: 10 tips voor de succesvolle langetermijnbelegger .)

Een studie naar marktrendementen

Hoewel tijdsperioden voor marktinvesteringen altijd inherent zijn aan de tijdshorizon van een belegger en Andere factoren, een blik op de manier waarop de verschillende activaklassen gedurende de afgelopen decennia hebben gepresteerd, bieden een goede manier om langetermijnbelegging vast te leggen tegen kortere voorwaarden. Als we de historische prestaties van grote en kleine kapitalen, obligaties en contanten van begin 1926 tot eind 2014 - een periode van 89 jaar - nemen met behulp van de brede marktindexen die elke klasse het nauwkeurigst vertegenwoordigen, vinden we dat alle vier de activaklassen meer kortere perioden hebben waarin ze hun rendement op lange termijn onderbelasten. Het voor inflatie gecorrigeerde rendement van elke categorie voor die periode bedraagt ​​7% voor large-capaandelen, 8. 2% voor small-capaandelen, ongeveer 2. 5% voor obligaties en 0. 5% voor contanten.

AD:

De echte studie van wat een langetermijnrendement is, kan gebaseerd zijn op het vermogen van een beleggingscategorie om een ​​rendement te boeken dat op zijn minst in de buurt komt van of gelijk is aan het 89-jaars gemiddelde. Large-capaandelen overtroffen het langetermijngemiddelde van de rendementen voor de 35-jarige periodes slechts ongeveer een derde van de tijd en iets meer dan de helft van de tijd voor voortschrijdende perioden van 30 jaar. Aandelenkapitaal met een kleine kapseigenschap retourneerde ten minste hun langetermijngemiddelde zeven keer van de tien gedurende perioden van 35 jaar. Zowel het geproduceerde contant geld als het rendement op obligaties is ten minste gelijk aan het rendement op lange termijn, ongeveer de helft van de tijd voor alle voortschrijdende tijdvakken van vijf jaar tot vijfendertig (in stappen van vijf jaar).

AD:

Wat deze historische analyse uiteindelijk onthult, is dat wanneer kortetermijnrendementen achterblijven bij het 89-jaarsgemiddelde rendement, ze vaak behoorlijk ver onder dit gemiddelde dalen en een beleggingshorizon van ten minste 25 jaar nodig is om deze perioden goed te maken en een rendement te verzekeren dat dicht in de buurt ligt van het gemiddelde van 89 jaar. (Zie voor gerelateerde literatuur: Beleggen op lange termijn: verhit of niet? )

Op persoonlijk niveau

Jim Cramer van CNBC vertelt langetermijnbeleggers die geld dumpen in een reeks holdings en dan vergeten is geen goede manier om te investeren. Hij moedigt zijn toehoorders aan consequent toezicht te houden op de markten en op wat hun portefeuilles vormen, om ervoor te zorgen dat bedrijfsmiddelen zich gedragen zoals ze zouden moeten en het rendementsniveau bieden dat kan worden verwacht in een bepaalde marktomgeving.Hij zegt dat het doen van je huiswerk over je investeringen - wroeten door winstrapporten, IRS en regeringsuitspraken en nieuwsverslagen - je kan helpen om te zien of je langetermijnstrategie nog steeds op schema ligt.

De bottom line

Langetermijnbelegging kan een relatieve term zijn, maar degenen die een gemiddeld rendement nastreven in hun portefeuilles die het rendement benaderen dat elke beleggingscategorie de afgelopen negen decennia heeft gepost, zullen waarschijnlijk moeten plannen op hun portefeuilles minstens 25 jaar houden. Diegenen die deze strategie volgen, zouden er echter verstandig aan doen om hun bezit te volgen om ervoor te zorgen dat ze in lijn blijven met hun langetermijnaspiraties en hun nut niet hebben uitgeput. (Voor gerelateerde informatie, zie: Is de GLD ETF een goede langetermijninzet? )