Daarnaast kan een laadfonds ook een vergoeding van 12b-1 hebben die oplopen tot 1% van de nettovermogenswaarde van een fonds (NAV). De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beperkt 12b-1 vergoedingen die worden gebruikt voor marketing- en distributiekosten tot 0,75% en beperkt ook 12b-1 vergoedingen die worden gebruikt voor aandeelhoudersdiensten tot 0,25%. (Zie voor meer informatie over de kostenratio's voor beleggingsfondsen Stop met hoge tarieven betalen .)

Beleggingsfondsen zonder belasting Beleggers verkrijgen beleggingsfondsen zonder belasting bij NAV zonder front-end, back-end of niveau verkoopkosten. Mensen kopen aandelen rechtstreeks van een beleggingsfonds of indirect via een beleggingsfonds-supermarkt. No-load-fondsen hebben mogelijk een kleine vergoeding van 12b-1, ook wel de distributiekosten genoemd, die worden opgenomen in de kostenratio van het fonds. Een aandeelhouder betaalt de kostenratio op dagelijkse basis door middel van een automatische verlaging van de prijs van een fonds. FINRA staat toe dat een beleggingsfonds zonder verkoopkosten 12b-1 vergoedingen heeft tot maximaal 25% van zijn gemiddelde jaarlijkse activa en noemt zichzelf nog steeds een fonds zonder kosten.

Er zijn ook voldoende onbelaste fondsen beschikbaar die geen 12b-1 kosten in rekening brengen wanneer ze rechtstreeks bij een beleggingsfonds worden gekocht. Deze fondsen worden vaak echte beleggingsfondsen zonder lading genoemd. Deze verschillen van de supermarktfondsen die vaak de 12b-1-vergoeding hebben.

Prijsbewuste beleggers zoeken naar beleggingsfondsen met lagere kosten, waarvan zij denken dat ze in de loop van de tijd beter zullen presteren dan hoger geprijsde beleggingsfondsen omdat de kosten niet zullen oplopen tegen de totale nettorendement.

Het voordeel van niet-ladende prestaties
Studies tonen over het algemeen aan dat niet-geladen fondsen in een bepaalde periode beter presteren dan belastingfondsen. Bijvoorbeeld, onderzoek door Craig Israelsen in de mei 2003 editie van het Financial Planning Journal , er is een prijs te betalen voor de extra diensten die in een laadfonds worden ontvangen. Israelsen vergeleek de voor de belasting gecorrigeerde prestaties van belastinggeldfondsen met die van beleggingsfondsen zonder lading. Hij gebruikte Morningstar-gegevens die betrekking hadden op de zeer moeilijke financiële periode tussen 2000 en 2002, waarin de S & P 500 met 35% daalde.

Het onderzoek toonde aan dat beleggingsfondsen met een vrij hoog rendement tijdens de periode aanzienlijk beter presteerden dan belastingfondsen. De marge van 'no-load mutual funds superiority' varieerde van 10 tot 430 basispunten, waarbij de meest opvallende superioriteit zich voordeed in de categorie small cap. Bovendien toonde de studie aan dat beleggingsfondsen met nullast in beide turbulente periode beter presteerden dan beleggingsfondsen in elk van de negen Morningstar-stijlcategorieën met gemiddeld 200 basispunten. Dit is gewoon een eenvoudige berekening: als u minder betaalt voor een fonds en het vergelijkbaar presteert als een fonds met een belasting, is uw rendement beter. Met andere woorden, als u betaalt voor een laadfonds, moet het extra waarde bieden om u te compenseren voor de hogere kosten. Sommige fondsen laden dit, maar velen niet.

Het is belangrijk om te onthouden dat de hierboven opgenomen statistieken gemiddelden zijn en niet de prestaties van een individueel beleggingsfonds of beleggingsfondsfamilie weerspiegelen. (Voor gerelateerde informatie, kijk op De waarheid achter wederzijds beleggingsfonds rendement .)

Waarom zou iemand een beleggingsfonds kopen?
Op het eerste gezicht lijken alle investeerders beter af te kunnen zonder beleggingsfondsen te kopen. Wie wil er immers verkoopkosten betalen als dat echt niet nodig is? Er zijn echter verschillende redenen waarom een ​​persoon beter geschikt zou zijn voor de belastingfondsgroep.

• Veel mensen voelen zich niet op hun gemak bij het nemen van investeringsbeslissingen en zullen niet investeren zonder de hulp van een financieel adviseur. Financieel adviseurs overtuigen mensen vaak om investeringsprogramma's te volgen die in hun belang zijn.
• Doordachte investeringsbeslissingen vereisen onderzoek en veel mensen missen de tijd die ze nodig hebben om hun eigen onderzoek uit te voeren. Het vinden van de tijd om investeringen te beheren kan een enorme uitdaging zijn.
• Sommige beleggers hebben een bestaande relatie met een makelaar of een financieel adviseur en willen de relatie niet schaden door zelf investeringen te doen. Ze kunnen ook de voorkeur geven aan "one-stop-shopping" dat een financieel adviseur kan bieden.
• Veel mensen willen dat iemand de schuld krijgt als zich een probleem voordoet met een van hun investeringen.
• Ten slotte beweren sommige beleggingsprofessionals dat makelaars en financiële adviseurs de mogelijkheid hebben om hun klanten te houden van het nemen van onbezonnen beslissingen tijdens turbulente marktperioden. Het argument is dat investeerders zonder belastingfondsen vaker hun beleggingen op het verkeerde moment verkopen. (Ga voor meer informatie naar Wanneer een wederzijds fonds verkopen .)

Conclusie
Ondanks de vergoedingen en, bij uitbreiding, het lagere rendement, kunnen tegoedfondsen nog steeds een goede investering zijn voor onervaren of zeer drukke investeerders. Uiteindelijk zal het aan u zijn om te beslissen of de diensten die u ontvangt waardevol genoeg zijn om het opgeven van het hogere rendement van een beleggingsfonds zonder belasting te rechtvaardigen.

Ga vóór het winkelen naar Het juiste beleggingsfonds kopen .