De oorsprong van death bonds is net zo macaber als hun naam. Dodenobligaties kwamen voort uit het simpele idee dat als je genoeg levensverzekeringspolissen hebt, je ze kunt groeperen en ze in rentedragende obligaties kunt veranderen. Pensioenfondsen hebben een belang genomen in obligaties met de dood als een kans om serieus geld te verdienen. In dit artikel schetsen we de achtergrond van obligaties met de dood en bieden we enkele voor- en nadelen aan door te investeren in een product dat u geld oplevert wanneer anderen overlijden. (Lees meer over levensverzekeringen in Top 10 levensverzekeringsmythen .)

AD:

De oorsprong van doodsobligaties Overlijdensobligaties zijn afkomstig van verzekeringspolishouders die hebben besloten hun levensverzekeringen voor vooraf geld te verkopen. Ze kunnen hun oorsprong vinden in viatische nederzettingen in de jaren tachtig.

Gedurende deze periode hadden aids en andere terminaal zieke patiënten geld nodig om hun dure medicijnen te betalen, dus begonnen ze hun levensverzekeringen te verkopen en kregen ze een vooraf betaald bedrag. Hun polisbetalingen werden overgenomen door de kopers, die het betaalde polisbedrag volledig zouden ontvangen wanneer de patiënten overleden. (Lees Haunting Wall Street: The Halloween Terminology of Investing <. Hoewel viatische nederzettingen nog steeds bestaan, zijn ze vervangen door verzekeringspolissen verkocht door 65-plussers die niet terminaal ziek zijn. Deze gevallen worden vaak "life settlements" genoemd. De redenen waarom deze verkopers beslissen om hun verzekeringspolissen te verkopen, zijn gevarieerd. Meestal hebben ze ze niet langer nodig of willen ze de betalingen voortzetten. Het geld dat ze krijgen is een grote stimulans voor een verzekeringnemer om zijn of haar beleid te verkopen.

AD:

Hedgefondsen zijn grote spelers in de levensverzekeringssector, omdat ze meestal bedrijven ondersteunen die verzekeringspolissen kopen.

Hoe Life Settlements werken

Het verzekeringsbeleid is in handen van 90 miljoen Amerikanen, volgens

BusinessWeek
. Zoals je zou verwachten, is de opkomst van nederzettingen in het leven afkomstig van de ouder wordende babyboomers. Met ingang van juli 2005 waren er 78. 2 miljoen babyboomers, en de moderne geneeskunde heeft ouder wordende babyboomers in staat gesteld gezond en langer te leven. De gemiddelde 65-jarige man of vrouw heeft nu een kans van één op drie om tot 95 jaar te leven. (Als je in deze massale demografie zit, lees dan Top 10-investeringen voor babyboomers . ) Een persoon die besluit zijn levensverzekering te verkopen, heeft meestal een van de twee opties: besluiten om de betalingen niet voort te zetten en het beleid te laten vervallen

nemen de contante afkoopwaarde (meestal zeer laag) die de verzekeringsmaatschappij biedt

1. Een levensverzekeringsovereenkomst is een derde optie die een verkoper in staat stelt contant geld vooraan te krijgen - meestal ergens tussen 20 en 40% van de totale waarde van het contract. De premies worden nog steeds zoals gebruikelijk betaald tot het overlijden van de verkoper.(Lees meer over waarom mensen besluiten hun levensverzekeringspolissen te verkopen in
2. Rid Yollyelf Of Unwanted Life Policies

.) Een persoon die zijn levensverzekering wil verkopen, zoekt meestal een makelaar, die er drie zal vinden concurrerende aanbiedingen van kopers van de levensverzekeringspolissen. De makelaar wordt gecompenseerd zodra de verkoop definitief is en er wordt ten minste een commissie van 2% in rekening gebracht. Het beleid dat wordt gekocht heeft een minimumwaarde van $ 250.000, maar dat aantal is gedaald sinds de populariteit van levensverzekeringen is gestegen. Good and Bad of Death Obligaties

Life settlements worden samengevoegd om beleggingsvehikels - death bonds - te maken die vervolgens worden verkocht aan pensioenfondsen en andere hedgefondsen.

Death bonds hebben een paar voordelen:
Asset Allocation:

Diversificatie is wat elke investeerder, zowel beginners als ervaren, zoekt in zijn portefeuille. Een overlijdensobligatie is een beleggingsvehikel dat niets met de markt te maken heeft, omdat mensen de hele tijd sterven ongeacht de gezondheid van de aandelenmarkt of de economie. (Lees meer in

• Diversification Beyond Equities .) High Yields: Ze hebben een hoge opbrengst die niet wordt beïnvloed door economische krachten. De uitbetaling komt eraan; het is gewoon een kwestie van tijd. Ook als de verkoper van de levensverzekering eerder dan later overlijdt, heeft de koper er daadwerkelijk baat bij.
• Belastingvrij inkomen: Tot slot bieden ze belastingvrij inkomen. Levensverzekeringspolissen bevatten geen vermogenswinstbelasting of reguliere belastingen, omdat ze doorgaans worden gebruikt om de begrafeniskosten van de overledene te betalen. (Voor meer informatie, zie
• Shifting Life Insurance Ownership .) Deze obligaties hebben nadelen die een belegger zorgvuldig moet bekijken. Ze omvatten: Scams:

Deze industrie kan veel oplichters hebben. Moody's haalde een rating van een overlijdens-obligatiefonds omdat de makers van het fonds beschuldigd werden van fraude. De grootste zwendel komt van schaduwmakende makelaars die druktactieken gebruiken om mensen hun beleid te laten verkopen zonder alle gevolgen te kennen. (Ontdek hoe u financiële fraude kunt voorkomen in

• Oplichting stoppen in hun sporen .) Valse inkomsten: vreemdgaande levensverzekering (STOLI) is wanneer iemand wordt aangesproken op de aanschaf van een leven verzekering niet omdat ze er een willen, maar omdat ze betaald worden om er een te openen. Dit beleid bestaat meestal uit valse winstcijfers en de nettowaarde van de polishouder.
  

• Weinig informatie: Het merendeel van de bedrijven met levensverzekeringen is privé gehouden en informatie is niet direct beschikbaar voor potentiële beleggers. Het achterhalen van deze bedrijven is een moeilijke en ontmoedigende taak voor beleggers. (Ontdek waarom due diligence uw zorg is in
  

• Beschuldig uw makelaar niet .) Gebrek aan regelgeving: Op dit moment is er geen regelgeving betreffende nederzettingen in het leven, en met hun groeiend gebruik en populariteit uiteindelijk zal regulering ingrijpen. De NASD heeft een bericht uitgegeven waarin staat dat er een soort van regulering moet zijn met betrekking tot levensverzettingen.(Lees voor meer informatie over NASD
  

• Investigating The Securities Police .) De belastingwetgeving wijzigen: De belastingvoordelen zullen niet onopgemerkt blijven door het congres. Uiteindelijk zal het Congres zien dat dit beleid belastingvrij wordt betaald aan investeerders en hun deel van de actie willen.
  

• Deal with Death: Investeerders moeten niet vergeten dat voor deze investeringen mensen moeten sterven. Het kan erg moeilijk zijn voor beleggers om te weten dat ze profiteren van de dood van iemand anders.
  

• Conclusie Zoals alle niet-gereguleerde investeringen, moet de belegger extra huiswerk doen en niet alleen vertrouwen op de reputatie van de uitgevende instelling. Omdat er geen voorschriften of vereisten zijn voor de industrie, kan vrijwel iedereen een bord bij de deur hangen en betrokken raken bij de levensverzekeringsbranche. Dit maakt het erg moeilijk voor beleggers om voldoende informatie te krijgen over hoe risicogestuurd een beleggingsinstrument zoals 'death bonds' voor hun portefeuille is.

De benodigde hoeveelheid kapitaal die nodig is om te gaan beleggen in obligaties met de dood is nog steeds hoog. Een investering in een vroeg stadium heeft vele voordelen en de doodsobligaties zijn niet anders. Potentiële beleggers moeten er echter rekening mee houden dat obligaties met dood geld kunnen vastleggen dat ze ergens anders nodig hebben. Beleggers die geïnteresseerd zijn in obligaties met de dood moeten zowel de negatieve punten als het voordeel van een dergelijk beleggingsvehikel afwegen, en moeten ook rekening houden met de griezelige aard van winst als gevolg van het overlijden van een persoon.

Lees over alternatieve manieren om uw verzekeringspolis in contanten om te zetten in

Verzilveringspolis
.