Het is een lang gekoesterde overtuiging dat market timing en beleggen elkaar wederzijds uitsluiten, maar de twee strategieën werken goed samen in het produceren van solide rendementen over een aantal jaren. De inspanning vereist een stap terug van de buy-and-hold-mentaliteit die kenmerkend is voor modern beleggen en het toevoegen van technische principes die helpen bij aanvangstijdstip, positiemanagement en zo nodig vroeg winst nemen. (Zie Buy-and-Hold-beleggingen versus markettiming voor meer informatie).

Begin met deze reeks technische tips die uw investeringen kunnen leiden door een handigheid van moderne marktgevaren.

Wordt student van lange termijn cycli

Kijk terug en u zult merken dat de bullmarkten eindigden in het zesde jaar van de Reagan-administratie en de achtste jaren van zowel de Clinton- als de Bush-administratie. Deze historische analogen en cycli kunnen het verschil betekenen tussen superieur rendement en gemiste kansen. Vergelijkbare langetermijnmarktkrachten omvatten renteschommelingen, de nominale economische cyclus en valutatrends.

Kijk naar de kalender

Financiële markten malen ook door jaarlijkse cycli die verschillende strategieën bevorderen op bepaalde tijden van het jaar. (Zie Seizoensgebondenheid opnemen in de handelsdag). Kleine doppen bijvoorbeeld laten relatieve sterkte zien in het eerste kwartaal dat de neiging heeft om te verdampen in het 4 e ^{kwartaal, wanneer speculatie over het nieuwe jaar de interesse wekt. Ondertussen hebben technologieactiviteiten de neiging om goed te presteren van januari tot de vroege zomer en vervolgens te kwijnen tot november of december. Beide cycli volgen grofweg het adagium van de markt om "in mei te verkopen en weg te gaan".}

In bereiken inkopen die nieuwe trends opzetten

Markten neigen in alle aanhoudingsperioden ongeveer 25% van de tijd hoger of lager te zijn, en blijven hangen in zijwaartse handelsstrategieën de overige 75% . Een snel overzicht van het maandelijkse prijspatroon zal bepalen hoe de toekomstige investering langs deze trendbereik-as loopt. Deze prijsdynamiek volgt de oude marktwijsheid dat "hoe groter de zet, hoe breder de basis".

Kopen in de buurt van ondersteuning, niet in de buurt van weerstand

Het ergste dat een belegger kan doen, is om emotioneel te worden na een winstrapport, waarbij het als een katalysator wordt gebruikt om een ​​positie in te nemen zonder eerst naar de huidige prijs te kijken met betrekking tot maandelijkse ondersteuning en weerstandsniveaus. De meest voordelige inzendingen komen wanneer je een aandeel koopt dat is uitgebroken naar een hoogste niveau of uit een diepe basis komt met een hoog volume. (Raadpleeg Emotioneel beleggen hoe u dit kunt vermijden).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0.07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is in 2012 uit een handelsbalans van 2 jaar gebroken en heeft 45 punten in 16 maanden voordat het versoepelde tot een nieuw bereik dat ook 16 maanden duurde voordat het een nieuwe opwaartse trend bezorgde.Beleggers voelden zich bullish in de bovenste helft en bearish in de onderste helft van het bereik van 2014, hoewel de aankoop van het meest negatieve sentiment aan de onderkant van de reeks de meest winstgevende inschrijving bood. (Zie Dagruil: topscenario's om winsten te maken) voor meer informatie. Bouw bodemvisserijvaardigheden

Traders worden geleerd om niet naar beneden te kijken of vallende messen te vangen, maar beleggers profiteren van het bouwen van posities die hard en snel zijn gevallen, maar kenmerken vertonen van dieptepunten. (Zie 3 manieren om te weten of uw voorraad is opgebruikt). Het is een logische strategie die preferentiële gemiddelde entry- en capitulatieprijzen vaststelt, tranches rond het magische getal koopt terwijl het instrument door een baspatroon heen werkt. Als de vloer breekt, voer dan een exitplan uit dat over de gehele positie beschikt tegen of boven de capitulatieprijs.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kwam na een krachtige rally uit op 100 en voert een steile correctie in. Toekomstige beleggers kunnen een Fibonacci-raster oprekken dat over de 4-jarige trend gespannen is en harmonische niveaus identificeren die een sterke interesse in het kopen zouden kunnen aantrekken. (Lees voor meer informatie Het plaatsen van Fibonacci-rasters is essentieel voor uw handelsstrategie). De duidelijk gemarkeerde retracements ondersteunen het kopen van de eerste tranche van een nieuwe positie wanneer de daling de 38. 6% retracement op 66 bereikt. De afdaling ging verder naar het 50% harmonische niveau op 56, terwijl maandelijkse Stochastics het oversold-niveau overschreden voor de eerste keer sinds 2009 en prijs verrekend op de 50-maanden EMA, een klassiek ondersteuningsniveau op lange termijn. Beleggers hebben nog vier maanden om posities te bouwen binnen de evoluerende basis, voorafgaand aan een uptrend die in 2014 een historisch hoogtepunt bereikt. (Zie meer in: Gebruik Weekly Stochastics om de markt effectief te timen).

Identificeren van gecorreleerde markten

Algorithmische kruiscontrole tussen aandelen, obligaties en valuta's bepalen de moderne marktomgeving, met massale rotatiestrategieën in en uit gecorreleerde sectoren op dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse basis. Dit stelt de portefeuille bloot aan een verhoogd risico omdat ogenschijnlijk niet-gerelateerde posities in dezelfde macrokorf zitten en samen worden gekocht en verkocht. Deze hoge correlatie kan jaarlijkse rendementen vernietigen wanneer een "zwarte zwaan" -gebeurtenis optreedt. (Zie: Black Swan-evenementen en investeringen).

Beperk dit risico door elke positie te koppelen aan een gerelateerde index of ETF, door ten minste één keer per maand of kwartaal twee onderzoeken uit te voeren. Vergelijk ten eerste de relatieve prestaties tussen de positie en de gecorreleerde markt, op zoek naar sterkte die een goede investering identificeert. Ten tweede, vergelijk gecorreleerde markten met elkaar, op zoek naar relatieve sterkte in de groepen waarvan u de eigenaar bent. Je schiet op alle cilinders als beide onderzoeken wijzen op marktleiderschap.

Koop-en-houdt totdat er geen reden is om te blijven

In een passieve benadering, investeerders zitten op hun handen, ongeacht economische, politieke en ecologische omstandigheden, vertrouwende statistieken die de lange-termijn winstgevendheid bevorderen.Wat de cijfers niet vertellen, is dat ze zijn berekend met indices die mogelijk geen verband houden met uw blootstelling. Vraag het maar aan aandeelhouders die de afgelopen tien jaar in de kolenindustrie kochten. Als gevolg hiervan is het logisch dat beleggers voor elke positie een kapitalisatieprijs bepalen.

Uw winstgevende investeringen kunnen ook een exitstrategie vereisen, hoewel u aanvankelijk van plan was ze voor het leven vast te houden. Overweeg een meerjarige positie die uiteindelijk een historisch hoogtepunt bereikt tussen 5 en 20 jaar. Deze verheven prijsniveaus markeren sterke weerstand die een markt kan veranderen en jarenlang lager kan sturen, dus is het logisch om de winst te nemen en het geld toe te passen op een krachtigere langetermijnkans.

Bottom Line

Regels voor market timing met behulp van klassieke technische analyse komen ten goede aan beleggingen en andere langetermijnposities door de beste prijzen en tijden te vinden om exposure te nemen en winsten te boeken. Bovendien kunnen deze tijdloze concepten worden gebruikt om actieve investeringen te beschermen, en rode vlaggen te markeren wanneer de onderliggende marktomstandigheden aanzienlijk veranderen.