Investeringsbanken verstrekken financiële diensten aan bedrijven die hun schulden of eigen vermogen willen verhogen, fuseren met of andere bedrijven willen overnemen. De grootste deals, bemiddeld door 'bulge bracket'-bedrijven zoals de Goldman Sachs Group, Inc. (GS) en Morgan Stanley (MS) trekken de meeste aandacht. Maar veel activiteit vindt plaats in de zogenaamde 'middenmarkt'.

Middle Market Firms

AD:

Investeringsbanken in de middelste markt hebben te maken met kapitaalverhoging en fusies en overnames die de neiging hebben om $ 200 miljoen te verdienen. Omdat ze zich bezighouden met middelgrote ondernemers (bijvoorbeeld diegenen die hun bedrijf misschien proberen te verkopen) of bedrijven die zich nog niet volledig hebben gevestigd, nemen deze middenmarktbanken vaak een meer persoonlijke benadering aan. In vergelijking met de grootste investeringsbanken, hebben sommige ook de neiging om kleinere belangen te hebben en adviesdiensten te verlenen aan slechts enkele goed gedefinieerde sectoren. Bedrijven die zich richten op deze middelgrote markt voor investment banking-activiteiten omvatten Robert W. Baird, Piper Jaffray Companies (PJC), Needham & Company en Stifer Financial Corp (SF).

AD:

• Robert W. Baird

Robert W. Baird adviseert bedrijven op alle continenten omdat ze kapitaal aantrekken, zichzelf herstructureren en fusies en overnames doen. Dit in privébezit zijnde, in handen van de werknemer, in Milwaukee gevestigde bedrijf voltooide 222 transacties wereldwijd in 2014, voor een totale waarde van meer dan $ 60 miljard. De firma adviseerde over 22 fusies en overnames (M & A) deals in 2014 voor een totale waarde van $ 5. 6 miljard.

AD:

• Piper Jaffray

Opgericht in 1895, is Piper Jaffray uit Minneapolis een van de oudste investeringsbanken die zich richt op de middenmarkt. De adviesdiensten van het bedrijf omvatten onderhandse plaatsingen, activiteiten op de kapitaalmarkten en fusies en overnames, met een speciale focus op diensten, waaronder gezondheidszorg, detailhandel, schone technologieën, industrie en media en technologie. Volgens Thomson Reuters faciliteerde het bedrijf 20 M & A-deals in 2014, met een waarde van meer dan $ 3 miljard.

• Stifel

De investment banking-tak van Stifel Financial Corp is zelfs nog eerwaardiger. De firma St. Louis, opgericht in 1890, helpt bedrijven hun private placement-activiteiten te beheren, adviseert hen geld in te zamelen via openbare kapitaalmarkten en begeleidt hen door fusies en overnames. Sinds 2005 verwierf Stifel andere bedrijven, zoals KBW, Inc., om zijn eigen groei te voeden, en in 2014 handelde het bedrijf 62 M & A-deals af voor een totale waarde van $ 8. 7 miljard.

• Needham & Company

Dit in New York gevestigde bedrijf, dat werd opgericht in 1985, is eigendom van de werknemer en gericht op groeibedrijven, met een speciale nadruk op schone technologie, communicatie, halfgeleiders, software, digitale media en financiële diensten. Volgens Thomson Reuters heeft het bedrijf in 2014 11 M & A-deals ontwikkeld.Sinds de oprichting van Needham in 1985 heeft het een adviserende rol gespeeld bij transacties van in totaal $ 120 miljard, volgens Needham zelf.

De bottom line

Er zijn enkele investeringsbanken die zich richten op de zogenaamde middenmarkt niche. Deze deals trekken doorgaans niet veel aandacht omdat de betrokken bedrijven meestal niet in de openbaarheid zijn, maar de smallere belangen van sommige van deze banken in een paar goed gedefinieerde sectoren maken van hen misschien een interessant spel of een bedrijf wiens onderzoek en prestaties kunnen u helpen bij uw investeringsbeslissingen.