Het Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") belegt ten minste 80% van zijn vermogen in mid-cap- en small-capaandelen die op het moment van aankoop gedurende ten minste $ 35 per aandeel handelen. -term groei. Het fonds neemt posities in bedrijven die ondergewaardeerd zijn als gevolg van negatieve kortetermijnkatalysatoren, maar die veelbelovende langetermijnkansen behouden. Het fonds werd opgericht op 27 december 1989 en heeft sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement opgeleverd van 13. 58%. Het fonds was 66. 57% belegd in de Verenigde Staten, 14. 49% in Europa, 7. 29% in Japan, 5. 93% in opkomende markten, 4. 20% in Canada en 1. 53% in Azië-Pacific markten buiten Japan vanaf 29 februari 2016. De aard van het fonds is om te beleggen in geslagen aandelen en geduldig te wachten tot de prijzen zich op de lange termijn herstellen, resulterend in een uitzonderlijk lage omloopsnelheid van 9%.

AD:

Fondsensamenstelling

De top vier sectoren in de portefeuille zijn consument cyclisch met 27. 50%, informatietechnologie met 16. 99%, gezondheidszorg met 11. 91% en financials met 11. 30%. De $ 39. Het fonds van 5 miljard is belegd in 867 deelnemingen per 31 maart 2015. De year-to-date (YTD) -prestatie was negatief 3. 72% vergeleken met de Standard and Poor's 500 (S & P 500) -index van 1. 75% vanaf 6 april 2016. Het fonds heeft de neiging de benchmark Russell 2000-index te volgen. Het meest opvallende sectorgewogen verschil is de overweging in consument cyclisch met een extra 13,8%, gecompenseerd door de onderwegingstoewijzing in de financiële cijfers met een negatieve 14,8%. Dit verschil voegt meer volatiliteit toe aan de portefeuille.

AD:

Het fonds had last van uitzonderlijk zwakke consumentenbestedingen in combinatie met zwakke pc-verkopen, aangezien twee van zijn grootste deelnemingen in 2015 werden gestraft. Aandelen van de bestseller Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56. 75-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) daalde negatief 18. 21% en maker van harde schijven Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 60 + 0. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) samengevouwen negatief 41. 49% in 2015. Seizoensprestaties

AD:

De vijfjaarlijkse historische prestaties geven aan dat september de slechtste prestatiemaand is, omdat het fonds gemiddeld 6% 2 maand-op-maand (MOM) verliest. Aangezien de holding in de topsector consumentgericht is, is het zwakke back-to-schoolseizoen een belangrijke factor die leidt tot het prestatietekort. De best presterende maand is oktober, wanneer het fonds een gemiddelde van 4. 06% haalt. De best presterende opeenvolgende maanden starten in februari met een gemiddelde winst van vijf jaar van 3. 28% MOM, gevolgd door maart met een gemiddelde winst van 2. 08% en april met een 1. 44% MOM-winst. Dit kan worden toegeschreven aan bullish resultaten over het vierde kwartaal en het einde van het jaar, die medio januari tot en met maart worden vrijgegeven.Het positieve momentum loopt door tot april, aangezien het fonds een cumulatieve winst genereert van 6,8% tijdens de periode van drie maanden van februari tot eind april. De voorstelling lijkt van mei tot en met augustus te vervallen voordat een duik wordt genomen in september, de slechtst presterende maand van het jaar. Het vijfjarige historische MOM behaalt gemiddeld 4. 26%, gevolgd door november met 1. 12% vóór de verkoop van omzetderving neemt de prestaties met gemiddeld 0% af. 94% in december en een daling van 0. 6% in januari.

De beste en slechtste tijden

Risicotolerante beleggers die overwegen te beleggen in het Fidelity Low Priced Stock Fund vinden het verstandig om in februari te kopen om deel te nemen aan de 6. 31% gemiddelde vijfjarige winst tot het einde van april. Deze krachtige seizoenstrend is consistent gebleven in het afgelopen decennium, met een gemiddelde historische winst van 10 jaar van 7,2% gedurende dezelfde periode van drie maanden. Beleggers moeten op hun hoede zijn voor investeringen tijdens de schoolmaand van september, omdat het fonds in de afgelopen vijf jaar gemiddeld een negatief 6,2% MOM heeft gehad teruggaand tot 2011. Interessant is dat het fonds vervolgens terugkeert van de slechtste maand naar de beste maand. Het heeft een 5-jaars 5. 25% cumulatief gemiddelde MOM-winst van oktober tot november. Hoewel de timing van de markt niet aan te raden is, toont de vijfjarige geschiedenis aan dat alleen al het vermijden van september een gemiddelde van negatieve 6. 2% in MOM-opnames zou kunnen compenseren.