Hypotheken en hypotheken zijn beide leningen waarbij de kredietnemer zijn woning als onderpand toezegt. Met andere woorden, de geldschieter kan het huis van de lener in beslag nemen als verhaal wegens niet-betaling. Hoewel de twee soorten leningen deze belangrijke overeenkomst delen, bestaan ​​er verschillen tussen hen, en consumenten moeten hun opties begrijpen wanneer ze lenen tegen de waarde van hun woning.

Mortgage Basics

Wanneer mensen de term 'hypotheek' gebruiken, hebben ze het meestal over een traditionele hypotheek, waarbij een bank geld van een lener leent om een ​​huis te kopen. In de meeste gevallen leent de bank tot 80% van de getaxeerde waarde van het huis of de aankoopprijs, afhankelijk van wat het laagste is. Bijvoorbeeld, een persoon die een huis koopt van $ 200.000, komt in aanmerking voor een hypotheek van maximaal $ 160.000. Hij moet zelf de resterende $ 40.000 bedenken.

De rente op een hypotheek kan vast of variabel zijn. De kredietnemer betaalt het bedrag van de lening plus rente over een vaste periode terug, waarbij de meest gebruikelijke voorwaarden 30 of 15 jaar zijn. Als de lener achterloopt op betalingen, kan de kredietgever het huis overnemen in een proces dat bekend staat als marktafscherming. De kredietgever verkoopt vervolgens het huis, vaak op een veiling, om zijn geld terug te verdienen.

In het geval van wanbetaling heeft deze hypotheek voorrang op latere leningen tegen het onroerend goed, zoals leningen op basis van eigen vermogen of hypotheken met eigenvermogensinstrumenten (home-equity lines of credit (HELOC's)). De oorspronkelijke geldschieter moet volledig worden afbetaald voordat volgende geldschieters eventuele opbrengsten van een executieverkoop ontvangen.

Home-Equity Lening Basics

Een lening met eigen vermogen is ook een hypotheek. Het verschil tussen een lening met eigen vermogen en een traditionele hypotheek is dat een lener een hypotheek neemt nadat hij het pand al in bezit heeft, terwijl hij een hypotheek krijgt om het pand te kopen. Een lening met eigen vermogen wordt gewaarborgd door het eigen vermogen in het onroerend goed, wat het verschil is tussen de waarde van het onroerend goed en het bestaande hypotheekevenwicht van de huiseigenaar. Bijvoorbeeld, een persoon die $ 150.000 verschuldigd is op een huis ter waarde van $ 250.000 heeft $ 100.000 aan eigen vermogen. Ervan uitgaande dat zijn krediet goed is, en hij anderszins in aanmerking komt, kan de lener een extra lening aangaan met behulp van het eigen vermogen van zijn woning als onderpand.

Net als bij een traditionele hypotheek is een lening met eigen vermogen een lening op afbetaling die wordt terugbetaald over een vaste looptijd. Verschillende geldschieters hebben verschillende normen met betrekking tot welk percentage van het eigen vermogen van een woning ze bereid zijn te lenen, en de kredietwaardigheid van de lener speelt een rol bij deze beslissing.

In veel gevallen wordt een lening met eigen vermogen als een tweede hypotheek beschouwd, omdat deze lening bovenop een bestaande hypotheek wordt gemaakt. Als het huis in verhindering gaat, wordt de geldschieter die de lening van de huisequivalent houdt niet betaald tot de eerste hypotheekgeldschieter wordt betaald. Bijgevolg is het risico van woningkredietverstrekkers groter, vandaar dat deze leningen doorgaans hogere rentetarieven hebben dan traditionele hypotheken.

Niet alle leningen met eigen vermogen zijn tweede hypotheken. Een lener die zijn eigendom gratis en duidelijk bezit, kan besluiten om een ​​lening te sluiten tegen de waarde van zijn woning. In dit geval wordt de kredietverstrekker die de hypotheekverstrekking verstrekt, beschouwd als een eerste pandrechthouder.

Hypotheek versus lening Home-Equity

Een huiseigenaar die het eigen vermogen van zijn huis wil gebruiken om hogere renteschulden, zoals creditcards, te betalen of om verbeteringen aan te brengen, moet een beslissing nemen. Hij kan ofwel zijn gehele hypotheekevenwicht herfinancieren, plus de extra gelduitgifte, met een traditionele hypotheek, of hij kan zijn oorspronkelijke hypotheek alleen achterlaten en er bovenop een hypotheek afsluiten.

De rentetarieven bepalen welk type lening in deze situatie beter is. Een lener met een extreem lage rente op zijn bestaande hypotheek moet het alleen laten en een lening met eigen vermogen gebruiken om de extra fondsen te lenen die hij nodig heeft. Als de hypotheektarieven echter aanzienlijk zijn gedaald sinds de lener zijn bestaande hypotheek heeft afgesloten, moet hij overwegen een volledige herfinanciering uit te voeren. In het laatste geval spaart de lener op het extra geld dat hij leent, omdat traditionele hypotheken lagere rentetarieven hebben dan leningen met eigen vermogen, en hij een lager tarief kan krijgen op het saldo dat hij al verschuldigd is.