Gemengde fondsen bestaan ​​al een tijdje en het onderliggende concept is erg aantrekkelijk. In tegenstelling tot een puur aandelen- of obligatiefonds, bevatten gemengde fondsen zowel deze klassen als andere soorten beleggingen. Het idee is dat deze verschillende elementen ten minste gedeeltelijk onafhankelijk van elkaar werken, zodat een crash in één activaklasse u niet zal storten in rampzalige verliezen. Bovendien kunt u al het beheer en toezicht overlaten aan de fondsbeheerders.
Multi-assetfondsen zijn een moderne variant van het bekende gemengde fonds en critici beweren dat dit slechts een nieuw label is dat voornamelijk wordt gebruikt voor marketingdoeleinden. Hoe het ook zij, een belangrijk probleem voor veel beleggers is het gevolg van de overvloed aan ETF's en indexproducten die nu op de markt beschikbaar zijn. Aangezien multi-activa / gemengde fondsen kosten met zich mee kunnen brengen die behoorlijk substantieel kunnen zijn, is het dan beter om het eigen gemengde fonds samen te stellen? Dit zou worden bereikt door een paar single-asset-class trackers te combineren, zoals aandelen, obligaties en onroerend goed, en een paar andere activaklassen zoals middelen en infrastructuur.
Het idee maakt veel intuïtief zin. Als u bereid bent redelijk actief te zijn en uw eigen beleggingen te beheren, kunt u kosten besparen en uw eigen gemengde fonds beheren zoals u dat wilt. Het is echter niet zo eenvoudig als het lijkt.
De essentie van een gemengd fonds en zijn aantrekkingskracht Een ideaal fonds zal u door alle soorten marktomstandigheden heen loodsen door ervoor te zorgen dat de activaspreiding consistent optimaal is. Inderdaad, dit is het belangrijkste aspect van vermogensbeheer. Inmiddels is het vrij duidelijk dat het geen zin heeft om te proberen een index te verslaan of iemand anders te betalen om dit te doen.

AD:

Het selecteren van aandelen met als doel een index te verslaan, zoals de S & P 500 (of de FTSE 100 in het Verenigd Koninkrijk), mislukt vaak. Als u "de markt wilt kopen", kiest u gewoon voor een tracker. Wat echt telt, en waar actief management een positief verschil kan en zal maken, is via een zorgvuldig geselecteerde en constant gecontroleerde mix van activaklassen. Maar moet u iemand betalen om dit voor u te doen of kunt u het zelf ook effectief doen?

AD:

Het doe-het-zelf- of uitbestedingsbesluit

De juiste keuze hangt af van uw specifieke voorkeuren, relevante kennis en beschikbare tijd en of u wel of niet een goede kunt vinden, maar niet overdreven duur), gemengd fonds.
Er zijn verschillende dwingende redenen
niet om dit zelf te doen. Ten eerste staan ​​emoties vaak in de weg van goede investeringsbeslissingen en als je een objectieve professional hebt die ze voor je maakt, verdwijnt dit probleem. Ten tweede is er het voor de hand liggende kwestie van tijd. Tenzij u een volledig passieve en statische benadering van activaspreiding toepast, moet u de markten volgen van alle activaklassen waarin u bent (of zou kunnen) worden geïnvesteerd om uw gemengde fonds goed te beheren.Dit kan behoorlijk tijdrovend zijn en als het proces tijd verliest van andere activiteiten, is het waarschijnlijk de moeite waard om een ​​getrainde professional hiervoor te laten werken. Aan de andere kant zal niemand anders om uw geld geven zoals u dat doet. Dit is echter niet noodzakelijk een probleem als je competente en consciëntieuze fondsbeheerders kunt vinden. Als u vooraf enige tijd investeert, kunt u ontspannen terwijl u kijkt hoe uw vermogen groeit.
Zijn de kosten het waard?
Niettemin moeten de vergoedingen in verhouding staan ​​tot de winst. Hoe zorgvuldig de managers ook zijn, ze moeten voldoende rendement genereren, die zowel zullen betalen voor hun diensten als uw beleggingsportefeuille laten groeien. Verder moet er voldoende transparantie voor u zijn om te weten of dit het geval is en het is niet altijd duidelijk tot na het feit.

AD:

Multi-activa of gemengde fondsen kunnen behoorlijk duur zijn, dus u moet er zeker van zijn dat u krijgt waar u voor betaalt. De S & P Indices Versus Active Funds Scorecard 2012 (SPIVA) van het jaareinde gaf aan dat "de meeste actieve beheerders in alle categorieën, behalve large-cap groei- en vastgoedfondsen, minder goed presteerden dan hun respectieve benchmarks." Dus je moet je onderzoek doen om een ​​van die relatief zeldzame gemengde fondsen te vinden die echt

is waard om voor te betalen. De bottom line
Het probleem van het kopen of creëren van uw eigen gemengde fonds is best lastig. Als u niet de tijd of de neiging heeft om een ​​doe-het-zelf-beleggingsstrategie uit te voeren, moet u enige tijd serieus aandacht besteden aan het vinden van het juiste fonds en het in de gaten houden. Als je het zelf wilt doen, kun je beter presteren dan de profs, maar je zult je emoties eruit moeten houden, op de hoogte blijven en voorzichtige beslissingen nemen als de omstandigheden veranderen.