Bepalen hoeveel van een valuta, voorraad of commodity die moet worden verzameld voor een transactie, een vaak over het hoofd gezien aspect van handelen is. Handelaren nemen vaak een willekeurige positiegrootte aan; ze kunnen meer nemen als ze zich "echt zeker" voelen van een ruil, of ze kunnen minder nemen als ze zich wantrouwend voelen. Dit zijn geen geldige manieren om de positie te bepalen. Een handelaar mag ook geen vaste positiegrootte aannemen voor alle omstandigheden. Veel handelaren nemen dezelfde positie in, ongeacht hoe de transactie wordt opgezet, en deze manier van handelen zal waarschijnlijk op de lange termijn leiden tot onderprestatie.

Wat van invloed is Positieomvang
Laten we eens bekijken hoe de positiegrootte eigenlijk bepaald moet worden. Het eerste dat we moeten weten voordat we onze positie kunnen bepalen, is het stopniveau voor de handel. Stops mogen niet op willekeurige niveaus worden ingesteld. Een stop moet op een logisch niveau worden geplaatst, waar het de handelaar vertelt dat ze ongelijk hadden over de richting van de transactie. We willen geen stop plaatsen waar het gemakkelijk kan worden geactiveerd door normale bewegingen in de markt. (Meer informatie over 4 factoren die markttrends vormen .)

Zodra we een stopniveau hebben, weten we nu het risico. Als we bijvoorbeeld weten dat onze stop 50 pips is (of uitgaan van 50 cent in voorraad of grondstoffen) van onze invoerprijs, kunnen we nu beginnen met het bepalen van onze positiegrootte. Het volgende dat we moeten bekijken, is de grootte van onze account. Als we een klein account hebben, riskeren we maximaal 1-3% van onze account op een transactie. Het percentage van de account dat we bereid zijn te riskeren wordt vaak verkeerd begrepen, dus laten we naar een scenario kijken.

Stel dat een handelaar een handelsaccount van $ 5000 heeft. Als de handelaar 1% van zijn account op een trade riskeert, betekent dit dat de handelaar $ 50 kan verliezen aan een trade, wat betekent dat ze één minikavel kunnen nemen voor de beschreven trade. Als het stopniveau van de handelaar wordt geraakt, is de handelaar 50 pips kwijtgeraakt op één minipartij of $ 50. Als de handelaar een risiconiveau van 3% gebruikt, kan hij of zij $ 150 verliezen (wat 3% van zijn account is), wat betekent dat hij met een 50-pip stop-level 3 mini-loten kan nemen. Als de handelaar is gestopt, hebben ze 50 pips verloren op 3 minikavels, of $ 150. (Meer informatie over het implementeren van de juiste haltes in ons artikel, Een logische methode van stopplaatsing .)

Op de aandelenmarkten zou het riskeren van 1% van uw account op de handel betekenen dat een handelaar 100 aandelen zou kunnen nemen met een stopniveau van 50 cent. Als de stop wordt geraakt, is dit $ 50, oftewel 1% van het totale account, kwijtgeraakt in de handel. Het risico voor de handel is beperkt gebleven tot een klein percentage van de rekening en de positiegrootte is geoptimaliseerd voor dat risico.

Alternatieve positiegroottechnieken
Voor grotere accounts zijn er enkele alternatieven die ook kunnen worden gebruikt om de positiegrootte te bepalen. Een persoon die een account van $ 500, 000 of $ 1, 000, 000 verhandelt, wil niet altijd $ 5, 000 of meer (1% van $ 500.000) riskeren voor elke transactie.Ze hebben veel posities in de markt, misschien gebruiken ze niet al hun kapitaal, of zijn er liquiditeitsproblemen met grote posities. Daarom kan ook een stop van een vast bedrag worden gebruikt. Laten we aannemen dat een handelaar met een account van deze omvang slechts $ 1,000 op een trade wil riskeren. Ze kunnen nog steeds de hierboven genoemde methode gebruiken. $ 1, 000 is hun gekozen maximale stop (dit is zelfs minder dan 1% van het kapitaal van de rekening). Als de afstand tot hun tussenstop vanaf de invoerprijs 50 pips is, kunnen ze 20 mini-loten of 2 standaard kavels meenemen.

Op de aandelenmarkt konden ze 2, 000 aandelen opnemen, met een tussenstop van 50 cent verwijderd van hun invoerprijs. Als de stop wordt geraakt, heeft de handelaar alleen de $ 1, 000 verloren die ze besloten te riskeren voordat ze de transactie zouden plaatsen.

Dagelijkse stopniveaus Een andere optie voor actieve of voltijdse daghandelaren is om een ​​dagelijks stopniveau te gebruiken. Een dagelijkse stop stelt traders in staat om in een fractie van een seconde uitspraken te doen in hun positie om besluiten te dimensioneren. Een dagelijkse stop betekent dat de handelaar een maximumbedrag aan geld instelt dat ze per dag (of week of maand) kunnen verliezen. Als ze deze vooraf bepaalde hoeveelheid kapitaal verliezen, of meer, zullen ze onmiddellijk alle posities verlaten en stoppen met handelen voor de rest van de dag, week of maand). Een handelaar die deze methode gebruikt, moet een staat van dienst hebben van positieve prestaties.

Voor ervaren handelaren kan een dagelijks stopverlies ongeveer gelijk zijn aan hun gemiddelde dagelijkse winstgevendheid. Als een handelaar bijvoorbeeld gemiddeld $ 1, 000 / dag maakt, moeten ze een dagelijks stopverlies instellen dat in de buurt van dit aantal ligt. Dit betekent dat een verliezende dag niet de winst van meer dan één gemiddelde handelsdag teniet doet. Deze methode kan ook worden aangepast om verschillende dagen, een week of een maand handelsresultaten weer te geven.

Voor handelaren met een geschiedenis van winstgevende handel, of die de hele dag extreem actief zijn in de handel, geeft het dagelijkse stopniveau hen de vrijheid om beslissingen te nemen over de grootte van de positie tijdens de vlucht gedurende de dag, en toch hun algemeen risico. De meeste handelaren die een dagelijkse stop gebruiken, beperken het risico nog steeds tot een zeer klein percentage van hun account op elke transactie door de posities te bewaken en de risicoblootstelling die een positie creëert. (Lees Zou u als dagelijkse handelaar profiteren? voor meer informatie.)

Een beginnende handelaar met een kleine handelsgeschiedenis kan ook een methode voor het dagelijkse stopverlies aanpassen in combinatie met het gebruik van de juiste positiebepaling - bepaald door het risico van de handel en hun algehele rekeningsaldo.

Conclusie Het bepalen van de juiste positiegrootte voordat een transactie een zeer positief effect op onze handelsresultaten kan hebben. De positiegrootte wordt aangepast om het risico van de handel weer te geven. Om de juiste positiegrootte te bereiken, moeten we eerst weten wat ons stopniveau en het percentage of het dollarbedrag van onze rekening is dat we bereid zijn te riskeren voor de handel. Zodra we deze hebben bepaald, kunnen we onze ideale positiegrootte berekenen. (Klaar om te stoppen met je dagelijkse baan en full-time trader te worden?Deze tips helpen u bij het bepalen van uw expertisegebied. Lees Stop met uw baan om aandelen te verhandelen? )