Hoewel vaste, geïndexeerde en variable annuity-contracten al tientallen jaren bestaan, hebben veel critici hen gepaaid omdat ze buitensporige vergoedingen en functies hebben die vaak te ingewikkeld zijn voor consumenten om te begrijpen. Degenen die deze producten gebruiken, verdienen hun inkomensgaranties en de veiligheid die ze bieden, terwijl ze hogere tarieven betalen dan depositocertificaten (CD's) of staatsobligaties. Maar het is mogelijk om te investeren in een lijfrente zonder doorweekt te raken. De sleutel ligt in het begrijpen hoe ze werken.

Een uniek product

Lijfrenten staan ​​alleen in de beleggingswereld als het enige voertuig dat uitgestelde belasting kan genereren zonder dat het moet worden gekocht in een individuele pensioenrekening (IRA) of een ander pensioenplan. Sommige experts geven echter korting op deze functie, omdat alle inkomsten die worden gegenereerd in niet-gekwalificeerde lijfrentecontracten moeten worden belast als gewoon inkomen wanneer ze worden ingetrokken. Kopers hebben ook geen toegang tot hun contractgelden vóór de leeftijd van 59,5 jaar zonder een vroegtijdige boete van 10% te betalen (hoewel bepaalde uitzonderingen van toepassing zijn). Om deze redenen bevelen veel planners aan annuïteiten aan te schaffen binnen IRA's of gekwalificeerde plannen, waar behandeling van kapitaalwinsten verboden is, ongeacht het type investering dat wordt gebruikt. Natuurlijk is een Roth IRA de beste plaats om ze te gebruiken, omdat alle distributies van een contract met Roth belastingvrij zijn, ongeacht hun bron. Degenen die niet-gekwalificeerde contracten kopen, kunnen ook hun uitgaven verminderen door simpelweg te wachten tot hun pensionering om uitkeringen te ontvangen en zo de vroegtijdige uitbetaling te voorkomen. (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: lijfrente uitleggen aan een client .)

Kosten en uitgaven

Bij de meeste lijfrentecontracten worden verschillende soorten vergoedingen en onkosten in rekening gebracht. Variabele contracten die de premies plaatsen in sub-rekeningen van beleggingsfondsen, brengen jaarlijks een vergoeding voor sterfte en kosten in rekening, evenals vergoedingen voor beheer van subaccounts en jaarlijkse onderhoudskosten. Geïndexeerde contracten kunnen ook een jaarlijkse vergoeding in rekening brengen die wordt afgeboekt van de groei van het contract voordat de belegger wordt betaald.

De meeste lijfrentes hebben ook een back-end overboekingsschema dat na een bepaalde tijd, zoals zeven tot tien jaar, nul wordt. Deze verkoopkosten worden vaak gebruikt om te betalen voor de commissies die aan hun leveranciers worden gegeven. Maar de meeste contacten laten ook toe dat een bepaald bedrag elk jaar zonder kosten wordt opgenomen, zoals 10% of 20% van de contractwaarde. Deze kosten worden meestal ook kwijtgescholden voor gebeurtenissen zoals overlijden of invaliditeit van de lijfrentetrekker of contracteigenaar. Rijders die gegarandeerde inkomstenstromen bieden, hebben meestal ook een meerprijs die periodiek wordt afgetrokken van de contractwaarde.(Zie voor meer informatie: Lijfrenten en babyboomers: de voor- en nadelen .)

De slimme manier om lijfrentes te kopen

Om het simpel te zeggen: de manier om met lijfrentes te winnen, is om te blijven ze voor de lange termijn. Consumenten die hun pensioensparen willen veiligstellen of op een gegarandeerde stroom van inkomsten kunnen rekenen, kunnen vaak extraatjes krijgen, zoals initiële bonussen (soms wel 12%) bij de aankoop van een conventioneel lijfrentecontract. De eerste vraag die een smart annuity-koper zichzelf zal stellen, is of het echt nodig kan zijn om een ​​bedrag van het contract op te nemen dat het toegestane uitzonderingsbedrag tijdens de overladingsperiode overschrijdt.

Een financieel planner kan bijvoorbeeld een klant een contract laten zien met een afkoopschema van 15 jaar. Als de klant in de loop van de komende 15 jaar meer dan 10% van de contractwaarde in een bepaald jaar uittrekt, wordt er een inleveringslast berekend op het overschot. Als de klant van mening is dat dit geen mogelijkheid zal zijn, dan is er geen echte reden om geen rekening te houden met deze functie in het product. Klanten kunnen ook kijken naar maatschappijen die producten zonder lading aanbieden die geen overlaadschema's hebben en minder kosten hebben. (Zie voor meer informatie: Pensioenportfolio's: Cruciale alternatieven toevoegen .)

De bottom line

Annuities zijn complexe producten die geweldige dingen kunnen doen voor beleggers die op zoek zijn naar hoofdsom- of inkomstengaranties. Maar veel van hen hebben ook een reeks vergoedingen en kosten die consumenten moeten begrijpen om ze op een intelligente manier te kunnen kopen. Beleggers die volledige liquiditeit zoeken, zijn waarschijnlijk geen goede vooruitzichten voor lijfrentes, vooral als ze jonger zijn dan 59,5. Raadpleeg uw financieel adviseur voor meer informatie over het vermijden van dure lijfrentes. (Zie voor meer informatie: De voor- en nadelen van hybride lijfrentetarieven .)