Fidelity Investments, een van de grootste ondernemingen voor beleggingsbeheer ter wereld, heeft zijn sporen achtergelaten bij legendarische aandelenselectiebedrijven zoals Peter Lynch van het Magellan Fund en William Danoff van het Contrafund. Sonu Kalra, die het Fidelity Blue Chip Growth Fund ("FBGRX") beheert, heeft rustig zijn eigen stempel gedrukt met een consistent prestatieniveau dat slechts werd geëvenaard door enkele van zijn collega's. Het Fidelity Blue Chip Growth Fund heeft Morningstar beoordeeld met vier sterren vanwege de voortdurende outperformance van de indexen en het aantoonbare vermogen om risico's te beperken. Sinds de oprichting in 1987 heeft het fonds bewezen een uitstekende kernholding te zijn voor langetermijnbeleggingsportefeuilles.

Investeringsstrategie

Misschien is er een tijd geweest waarin het Blue Chip Growth Fund daadwerkelijk investeerde in blue-chipbedrijven, terwijl Kalra de voorkeur geeft aan grote VS. bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen met langetermijngroeipotentieel. Hoewel het fonds een aantal traditionele blue-chipaandelen bezit, kijkt Kalra specifiek naar bedrijven die elk jaar hun winst met 10% of meer kunnen verhogen.

Investment Manager

Kalra is de laatste in een rij van top Fidelity-portefeuillemanagers die het Blue Chip Growth Fund opvolgt. Hij trad in 1998 in dienst bij Fidelity als analist voor aandelenonderzoek naar radio-, televisie- en entertainmentindustrieën. Hij nam het Blue Chip Growth Fund over in 2009 na het beheren van de Select Computers Portfolio, de Select Technology Portfolio en de OTC Portfolio. Na zijn afstuderen met een Master of Arts-graad aan de Wharton School of Business aan de universiteit van Pennsylvania, bekleedde Kalra posities in accounting en financiën bij GE Capital. Als een indicatie van het vertrouwen dat hij in zijn beleggingsbeheer heeft, heeft Kalra $ 1 miljoen van zijn eigen geld geïnvesteerd in het fonds.

Investeringsportefeuille

Vanaf 30 juni 2016 heeft het fonds $ 18. 5 miljard beheerd vermogen (AUM) belegd in bijna 400 holdings. Hoewel het fonds belegt in small- en mid-capaandelen, zijn de meerderheid large-capaandelen in de S & P 500-index. Het fonds weegt op technologieaandelen waarvan een derde belegd is in bedrijven zoals Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL FBFacebook Inc180. 17 + 0, 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Salesforce. com, Inc. (NYSE: CRM CRMSalesforce.com Inc102. 42-0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Iets meer dan 50% van de portefeuille is verspreid over cyclische consumptiegoederen, gezondheidszorg en defensieve consumptiegoederen. Drie van de grootste deelnemingen zijn Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 92 + 0, 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot, Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Het fonds belegt ook in particuliere bedrijven of startups met een waarde van $ 1 miljard of meer. Een van de meest succesvolle particuliere investeringen was Uber Technologies, Inc., dat meer dan het dubbele van de waarde heeft verdiend. Beleggingsprestaties Het Blue Chip Growth Fund heeft een geweldig verhaal te vertellen, en heeft in vijf van de afgelopen zes jaar beter gepresteerd dan de Morningstar-benchmark. Beleggers die het fonds de afgelopen 10 jaar bezaten, hebben hun investeringen meer dan verdubbeld. In de afgelopen 10 jaar is het fonds 8. 33% teruggekeerd, en in de afgelopen vijf jaar is het teruggekeerd naar 11. 21%. Omdat het zo'n succesvol actief beheerd fonds is, heeft het een vrij lage kostenratio van 0.89%.

De rol van het Blue Chip Growth Fonds in een portfolio

Het Blue Chip Growth Fund wordt beschouwd als een kernbelang voor langetermijnbeleggers die bereid zijn een bescheiden hoeveelheid risico te nemen. Het fonds belegt in bedrijven met een hoog groeipotentieel die, in goede markten, beter kunnen presteren dan andere aandelen, maar in slechte markten extra druk op de portefeuille kunnen uitoefenen. De manager van het fonds heeft echter een opmerkelijke reputatie opgebouwd door beter te presteren dan de indexen op neerwaartse markten.