U weet waarschijnlijk al een beetje van pensioenplannen - u hebt er één of iemand die u kent - maar de financiële onderbouwing achter een pensioen is bij weinigen bekend. Pensioenaanbiedingen zijn schaars geworden in de particuliere sector en het is belangrijk om te begrijpen waarom. In dit artikel zullen we onderzoeken waarom werknemers van pensioenplannen houden en waarom bedrijven hun uiterste best doen om ze te vermijden.

Wat is een pensioen?
Een pensioen is een door het bedrijf gesponsord fonds dat de werknemers van een bedrijf een leefbaar inkomen voor hun pensioenjaren moet bieden. Over het algemeen zijn er twee soorten pensioenen: toegezegde bijdrageregelingen en toegezegd-pensioenregelingen.

• Toegezegde-bijdrageregelingen zijn de eenvoudigste van de twee (en de meest gebruikelijke vandaag). In een toegezegd-bijdragenplan wordt de hoeveelheid geld die door het bedrijf aan het plan wordt bijgedragen, bepaald vanaf het begin (vaak als een percentage van wat de werknemer bijdraagt). Het geld wordt vervolgens geïnvesteerd over de duur van de loopbaan van de werknemer en het uiteindelijke saldo op de rekening wordt uitbetaald bij pensionering. Bij dit type plan is de waarde van het pensioen van de werknemer gebaseerd op de prestaties van de beleggingen, dus het uiteindelijke voordeel voor de werknemer is onzeker.
  
• Toegezegd-pensioenregelingen, aan de andere kant, specificeren de uiteindelijke uitbetalingen aan gepensioneerden, ongeacht het rendement op de beleggingen van het pensioenfonds. In een toegezegd-pensioenregeling staat het bedrijf haaks op wat het fonds niet kan genereren. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom plannen met vaste uitkeringen verleden tijd worden, tot grote ergernis van degenen die het personeelsbestand betreden. Hoewel sommige organisaties hun toegezegde-pensioenregelingen (zoals major league sportorganisaties) behouden, bevriezen veel bedrijven defined-benefit pensioenfondsen, waardoor hun deelname wordt beperkt tot die werknemers die al zijn ingeschreven. (Voor meer informatie over de verschuiving van toegezegd-pensioenregelingen, zie Het einde van het toegezegd-pensioenplan )

Het werknemersperspectief
Tegenwoordig kun je je afvragen hoe relevant de pensioenen voor een werknemer zijn - scores van Amerikanen hebben geen pensioen (omdat ze als zelfstandige werken of omdat hun werkgever bied ze niet aan). Met een allesbehalve veroordeeld socialezekerheidsstelsel vertrouwen veel mensen alleen op zelfreguleringsprogramma's zoals 401 (k) en IRAs. Er is een groeiend aantal mensen dat met pensioenen is gepensioneerd, maar zag toen hun plannen instorten toen de sponsorbedrijven van hun pensioen moeilijke tijden doorliepen. (Zie Inleiding tot de sociale zekerheid voor meer informatie over sociale voorzieningen.)

Als u kunt deelnemen aan het pensioenprogramma van uw bedrijf, biedt het pensioen niet alleen de vermogensgroei van een zelfregulerende pensioenrekening, maar versterkt het ook de stroom met bijdragen van uw werkgever.Recente wetgeving betekent dat pensioenen tegenwoordig beter worden beschermd dan in het verleden. De wetgeving was het antwoord op de grote instortingen van pensioenen in de jaren '90. Een pensioen hebben is echter geen excuus om te voorkomen dat u geld bespaart voor uw pensioen - verre van dat. Zelfs de weinige gelukkigen met pensioenen moeten pensioenrekeningen buiten de plannen van hun bedrijf houden. (Voor meer informatie over pensioenrisico's, zie: Pensioenrisico analyseren en Hoe het pensioenrisico te evalueren door jaarlijkse kosten te analyseren .)
Het bedrijfsperspectief
Wanneer bedrijven een pensioenfonds sponsoren plannen voor hun werknemers, ze maken in feite een niet-officiële verklaring over hoe belangrijk hun werknemers zijn naar hun onderste lijnen. Veel CEO's rechtvaardigen het beperken van pensioenen door "verantwoordelijkheden aan aandeelhouders" te noemen, maar het bieden van adequate pensioenplanning is vaak in het belang van het bedrijf.

Bedrijven krijgen bijvoorbeeld belastingvoordelen van pensioenregelingen, hoewel de belastingvoordelen pas optreden als een bepaald percentage werknemers zich inschrijft voor het plan. Dit helpt ervoor te zorgen dat het plan een geldige pensioenkeuze is, en niet alleen een leeg aanbod.

Dat gezegd hebbende, pensioenen zijn ook duur voor bedrijven. Ook voldoen de boekhoudnormen voor pensioenen niet aan de normen die veel accountants menen te zijn. Bijvoorbeeld, de pensioenverplichtingsverplichting (PBO) - de waarde van de huidige waarde die een bedrijf schat dat hij zijn pensioenplan moet financieren - hoeft niet te worden gerapporteerd in de boeken van een bedrijf. Slechts een fractie van de PBO wordt gerapporteerd in de jaarrekening. Dit kan ertoe leiden dat pensioenfondsen ondergefinancierd zijn, wat helaas veel pensioenfondsen in een vergelijkbare positie plaatst als sociale zekerheid.

De PBO wordt bepaald door actuarissen door middel van een reeks berekeningen en permutaties die alleen een wiskundemanier zou kunnen waarderen. Omdat pensioenen zo complex zijn, is het logisch dat de meeste mensen dekking zoeken wanneer ze de financiële mechanismen van een plan moeten ontcijferen. Bovendien behoren planactiva (de feitelijke activa die een pensioenplan ter beschikking heeft) technisch gezien niet tot het bedrijf en worden ze daarom ook niet op de balans vermeld. In plaats daarvan wordt de meeste pensioengerelateerde informatie gerapporteerd in voetnoten bij de financiële overzichten. (Lees voor meer informatie Voetnoten: Lees de kleine lettertjes .)

A Pension and You
Hoe belangrijk moet een pensioen dus de volgende keer dat u op de arbeidsmarkt bent? Hoewel andere pensioenopties een goede match kunnen zijn - met name als je voldoende hebt gepland - kan het hebben van je geld dat professioneel wordt beheerd in een stabiel, gestructureerd pensioen op de lange termijn een groot verschil maken.

Of u nu van plan bent te zonnebaden op een strand in Florida of op weg bent naar uw cottage in New England, uw pensioen zou iets moeten zijn om naar uit te kijken. Het zou geen zeurderige twijfel moeten zijn waar je niet aan hoeft te denken. Terwijl pensioenopties zich voortdurend ontwikkelen, kan het hebben van een idee over hoe uw pensioen werkt zeker helpen om uw pensioen zorgeloos te maken.