Traders en marktmakers gebruiken al jarenlang draaipunten om kritische steun- en / of weerstandsniveaus te bepalen. Draaipunten zijn ook erg populair op de forexmarkt en kunnen een uiterst nuttig hulpmiddel zijn voor range-gebonden handelaren om toegangspunten te identificeren en voor trendtraders en breakouttraders om de belangrijkste niveaus te ontdekken die moeten worden doorbroken om zich te kwalificeren als een uitbreken. In dit artikel leggen we uit hoe scharnierpunten worden berekend, hoe ze kunnen worden toegepast op de FX-markt en hoe ze kunnen worden gecombineerd met andere indicatoren om andere handelsstrategieën te ontwikkelen.

Draaipunten berekenen

Per definitie is een draaipunt een draaipunt. De prijzen die worden gebruikt om het draaipunt te berekenen, zijn de hoge, lage en slotkoersen van de vorige periode voor een effect. Deze prijzen worden meestal uit de daggrafieken van een aandeel gehaald, maar het draaipunt kan ook worden berekend met behulp van informatie uit uurgrafieken. De meeste traders geven er de voorkeur aan de draaipunten, evenals de ondersteunings- en weerstandsniveaus, van de daily charts af te halen en die vervolgens toe te passen op de intraday-diagrammen (bijvoorbeeld elk uur, elke 30 minuten of elke 15 minuten). Als een draaipunt wordt berekend met behulp van prijsinformatie uit een kortere tijdsspanne, heeft dit de neiging om de nauwkeurigheid en betekenis ervan te verminderen.

De berekening van het leerboek voor een draaipunt is als volgt:

Centraal draaipunt (P) = (Hoog + Laag + Sluiten) / 3

Steun- en weerstandsniveaus worden vervolgens berekend uit van dit draaipunt met behulp van de volgende formules:

Eerste niveau ondersteuning en weerstand:

Eerste weerstand (R1) = (2 * P) - Laag

Eerste ondersteuning (S1) = (2 * P) - Hoog

Evenzo wordt het tweede niveau van ondersteuning en weerstand als volgt berekend:

Tweede weerstand (R2) = P + (R1-S1)

Tweede steun (S2) = P - (R1 - S1)

Het berekenen van twee steun- en weerstandsniveaus is gebruikelijk , maar het is niet ongebruikelijk om ook een derde ondersteunings- en weerstandsniveau af te leiden. (Ondersteuning op het derde niveau en weerstanden zijn echter een beetje te esoterisch om nuttig te zijn voor handelsstrategieën.) Het is ook mogelijk om dieper in de draaipuntanalyse te duiken - sommige handelaren gaan bijvoorbeeld verder dan de traditionele ondersteunings- en weerstandsniveaus en volg ook het middelpunt tussen elk van die niveaus.

Draaipunten toepassen op de FX-markt

Over het algemeen wordt het draaipunt gezien als het primaire ondersteunings- of weerstandsniveau. De volgende grafiek is een grafiek van 30 minuten van het valutapaar GBP / USD met pivotniveaus berekend op basis van de hoogste, laagste en laagste prijzen.

Het geopend. Er zijn drie marktopeningen op de FX-markt: de US opent, die plaatsvindt bij ongeveer 8a. m. EDT, de Europese open, die plaatsvindt om 2a. m. EDT en de Aziatische open die optreedt om 7p.m. EDT.

Figuur 1 - Deze grafiek toont een gemeenschappelijke dag op de FX-markt. De prijs van een groot valutapaar (GBP / USD) schommelt gewoonlijk tussen de ondersteunings- en weerstandsniveaus die worden geïdentificeerd door de berekening van het draaipunt. De gebieden omcirkeld in de grafiek zijn goede illustraties van het belang van een pauze boven deze niveaus.

Wat we ook zien bij het handelen in de FX-markt, is dat het handelsbereik voor de sessie meestal plaatsvindt tussen het draaipunt en de eerste ondersteunings- en weerstandsniveaus, omdat een groot aantal handelaren dit bereik spelen. Bekijk Figuur 2, een grafiek van het valutapaar USD / JPY. Zoals je kunt zien in de omcirkelde gebieden, bleven de prijzen aanvankelijk binnen het draaipunt en het eerste weerstandsniveau met het draaipunt als ondersteuning. Nadat het draaipunt was verbroken, gingen de prijzen omlaag en bleven ze overwegend binnen het draaipunt en de eerste ondersteuningszone.

Afbeelding 2 - Deze grafiek toont een voorbeeld van de sterkte van de ondersteuning en de weerstand berekend met behulp van de spilberekeningen.

De betekenis van marktopeningen

Een van de belangrijkste te begrijpen punten bij het verhandelen van draaipunten op de FX-markt is dat er zich meestal pauzes voordoen rond een van de geopende markten. De reden hiervoor is de onmiddellijke instroom van handelaren die op hetzelfde moment de markt betreden. Deze handelaren gaan het kantoor op, bekijken hoe prijzen 's nachts worden verhandeld en welke gegevens worden vrijgegeven en passen hun portefeuilles dienovereenkomstig aan. Tijdens de rustigere perioden, zoals tussen de VS sluiten (4p.m. EDT) en de Aziatische open (7p.m EDT) (en soms zelfs gedurende de Aziatische sessie, wat de stilste handelssessie is), kunnen prijzen blijven urenlang opgesloten tussen het spilniveau en het ondersteunings- of weerstandsniveau. Dit biedt de perfecte omgeving voor range-gebonden handelaren.

Twee strategieën met draaipunten

Veel strategieën kunnen worden ontwikkeld met behulp van het draaieniveau als basis, maar de nauwkeurigheid van het gebruik van draaipunten neemt toe wanneer Japanse candlestick-formaties ook kunnen worden geïdentificeerd. Als de prijzen bijvoorbeeld gedurende het grootste deel van de sessie onder het centrale draaipunt zijn uitgewisseld en vervolgens een overtocht boven het draaipunt hebben gemaakt terwijl tegelijkertijd een omkeringsformatie (zoals een vallende ster, doji of hangende man) is gemaakt, kunt u short in verkopen anticiperen op de prijs die de handel hervat onder het draaipunt.

Een perfect voorbeeld hiervan wordt getoond in Figuur 3, een 30 minuten durende USD / CHF-grafiek. USD / CHF was range-gebonden gebleven tussen de eerste ondersteuningszone en het spilniveau voor het grootste deel van de Aziatische handelssessie. Toen Europa op de markt kwam, begonnen handelaren USD / CHF hoger te nemen om boven de centrale spil te breken. Stieren verloren de controle terwijl de tweede kaars een doji-formatie werd. De prijzen begonnen vervolgens terug te keren onder het centrale draaipunt om de volgende zes uur door te brengen tussen het centrale draaipunt en de eerste ondersteuningszone. Handelaren die naar deze formatie kijken, hadden direct na de doji-formatie USD / CHF in de kaars verkocht om te profiteren van ten minste 80 pips aan winst tussen het draaipunt en het eerste ondersteuningsniveau.

Figuur 3 - Deze grafiek toont een draaipunt dat wordt gebruikt in samenwerking met een kandelaarpatroon om een ​​trendomkering te voorspellen. Merk op hoe de afdaling werd gestopt door het tweede ondersteuningsniveau.

Een andere strategie die traders kunnen gebruiken, is zoeken naar prijzen om het spilniveau te gehoorzamen, waardoor het niveau wordt gevalideerd als een solide ondersteunings- of weerstandszone. In dit type strategie wilt u zien dat de prijs het spilniveau verlaagt, omkeert en vervolgens teruggaat naar het spilniveau. Als de prijs doorgaat om door het draaipunt te rijden, is dit een indicatie dat het spilniveau niet erg sterk is en daarom minder nuttig is als handelssignaal. Echter, als prijzen rond dat niveau aarzelen of het "valideren", dan is het spilniveau veel belangrijker en suggereert dat de verplaatsing lager een feitelijke breuk is, wat aangeeft dat er mogelijk een voortzetting is.

Het GBP / CHF-diagram van 15 minuten in afbeelding 4 toont een voorbeeld van prijzen die de scharnierlijn "gehoorzamen". De prijzen werden voor het grootste deel eerst beperkt in het midden- en draaipeil. Op de Europese open (2a .m EDT) kwam GBP / CHF tot een rally en brak het boven het spilniveau. Prijzen keerden terug naar het draaipeil, hielden het vast en begonnen opnieuw te rallyen. Het niveau werd nog een keer getest vlak voordat de Amerikaanse markt open ging (7a .m EDT). Op dat moment hadden handelaren een kooporder voor GBP / CHF moeten plaatsen, omdat het spilniveau al een belangrijk ondersteuningsniveau was gebleken. Voor die handelaren die dat wel deden, stuiterde GBP / CHF van het niveau en herstelde zich opnieuw.

Figuur 4 - Dit is een voorbeeld van een valutapaar dat de ondersteuning en weerstand "gehoorzaamt" die worden geïdentificeerd door de berekening van het draaipunt. Deze niveaus worden belangrijker naarmate het paar vaker probeert door te breken.

The Bottom Line

Handelaren en marketmakers gebruiken al jaren draaipunten om kritische steun- en / of weerstandsniveaus te bepalen. Zoals de grafieken hierboven hebben aangetoond, kunnen draaipunten vooral populair zijn op de FX-markt, omdat veel valutaparen de neiging hebben om te schommelen tussen deze niveaus. Bereikgebonden handelaren zullen een kooporder invoeren in de buurt van geïdentificeerde ondersteuningsniveaus en een verkooporder wanneer het activum de bovenste weerstand nadert. Met draaipunten kunnen trend- en breakouttraders belangrijke niveaus herkennen die moeten worden verbroken voor een overstap om zich te kwalificeren als break-out. Bovendien kunnen deze technische indicatoren zeer nuttig zijn bij het openen van de markt.

Zich ervan bewust zijn waar deze potentiële keerpunten zich bevinden, is een uitstekende manier voor individuele beleggers om beter in te spelen op marktbewegingen en om beter onderbouwde transactiebeslissingen te nemen. Gezien hun rekengemak kunnen draaipunten ook worden opgenomen in veel handelsstrategieën. De flexibiliteit en relatieve eenvoud van draaipunten maken ze absoluut tot een nuttige toevoeging aan uw tradingtoolbox.