Het grote belang en belang van cross currency triangulatie is te wijten aan het feit dat veel contante valutakruisparen niet als standaardparen tegen elkaar worden verhandeld op de interbancaire markt. Met een heroriëntering van de valutamarkten als gevolg van de invoering van de euro, ontwikkelden zich in de loop van de tijd valuta-paren zoals de EUR / JPY, GBP / CHF, GBP / JPY en EUR / GBP, evenals vele andere cross currency-paren, om vele redenen. Grote bedrijven, importeurs en exporteurs, overheden, investeerders en toeristen, hadden allemaal een methode nodig om tegelijkertijd zaken in euro's te doen, terwijl ze geld en winst naar hun eigen valuta konden repatriëren.
Zelfstudie: Investeren in de geldmarkt
Merk op dat geen van de basisvaluta's in deze paren een land is dat het Verdrag van Maastricht heeft aangenomen en daarom de goedkeuring van de euro heeft verworpen. Met de implementatie door de Europese Unie van Rule 1103/97 op 11 september 1997 bestond er een formele legaliteit voor het berekenen van conversies naar euro's. Deze regel stelde ook convertibiliteit in zes, dan drie, decimalen en de invoering van triangulatie als de wettelijke norm voor het zakendoen in de eurozone. Wat deze legaliteit aan beleggers, handelaars en bankiers gaf, was een nieuw middel om valuta's te verhandelen, met een hele reeks nieuwe winstmogelijkheden. Voor dit artikel gaat de aandacht uit naar triangulatie als middel om te handelen en winst te maken. (Raadpleeg voor achtergrondinformatie onze Forex zelfstudie .)
Hoe Triangulation het proces verandert
Voordat triangulatie bestond, moest een bedrijf in het VK, dat in Zwitserland verkoopt en Zwitserse franken ontvangt, Zwitserse franken verkopen voor Amerikaanse dollars en vervolgens dollars verkopen aan de Britten pond. Voordat kruisvaluta's bestonden, vonden repatriëringen plaats door triangulatie van paren met Amerikaanse dollars. Daarom gaf triangulatie met kruisjes ons een middel om te profiteren van bid-ask spreads op de interbancaire markt.
Goedgekapitaliseerde beleggers en handelaars kunnen altijd verschillen vinden tussen bied-laatspreads, via de vele kruisparen die tegenwoordig bestaan, dankzij de opname van euro's; hoewel deze arbitragemogelijkheden slechts 10 seconden kunnen duren. Gelukkig kunnen computers die rechtstreeks zijn gekoppeld aan de interbancaire markt deze uitdaging gemakkelijk aangaan en profiteren van bid-ask spreads over de hele wereld, van banken die markten in valuta's maken. (Voor meer informatie, zie Arbitrage knijpt winst door marktinefficiëntie .)
Voorbeeld nummer één Stel dat we de bieding en aanbieding van AUD / USD en NZD / USD weten en we willen profiteren van AUD / NZD.
AUD / NZD-bod = AUD / USD geboden gedeeld door NZD / USD-aanbieding = een bepaald tarief
AUD / NZD-aanbieding = AUD / USD-aanbieding gedeeld door NZD / USD bod = een koers
Het product van de tarief via de bid-ask spread, zal bepalen of er een winstkans bestaat.
Voorbeeld nummer twee Stel dat we een driemans triangulatiemogelijkheid hebben, zoals GBP / CHF, EUR / GBP en EUR / CHF, waarbij GBP / CHF genoteerd staat van EUR / GBP en EUR / CHF. Let op de basisvaluta's binnen EUR / GBP en EUR / CHF; ze zijn gelijk aan de GBP / CHF, maar we moeten onze euroomzettingen maken om ons doel te bereiken.
Biedingen van GBP / CHF = EUR / CHF geboden gedeeld door EUR / GBP aanbieding = een bepaald tarief
GBP / CHF aanbieding = EUR / CHF aanbieding gedeeld door EUR / GBP bieding = een bepaald tarief berekend in euro
Of u in dit voorbeeld winst hebt behaald, hangt af van de wisselkoersen. Let op de conversie van euro's van GBP's en CHF's; Triangulerende valuta's hebben meestal betrekking op euro- of Amerikaanse dollar-conversies.
Voorbeeld nummer drie
Stel dat we een U. S. dollar conversie trianguleren van CHF / JPY; CHF / JPY is gewoon USD / CHF en USD / JPY. Het bod is gelijk aan de deling van het bod van de valutakoersen-valuta (boven), door het aanbod van de basis (onder). Om de aanbieding te vinden, deelt u het aanbod van de voorwaardenvaluta door het bod van de basis.
Als de USD / CHF-koers 1.000-10 is en USD / JPY 100. 00-10 voor een CHF / JPY-cross-rate is, is het bod 100. 00 gedeeld door 1. 5010 of 66. 6223 JPY / CHF; het aanbod zou 100 zijn. 10 gedeeld door 1. 5000 of 66. 7337 JPY / CHF.
Waarom trianguleren?
In de meeste gevallen betekent triangulatie profiteren van wisselkoersverschillen. Dit kan op vele manieren worden bereikt, bijvoorbeeld, stel dat je twee aankopen instelt op een bepaald paar en één verkoopt, of je verkoopt twee paren en koopt één paar. Elk aantal triangulatiemogelijkheden bestaat dagelijks van banken in Tokio, Londen, New York, Singapore, Australië en alle tussenliggende stappen. Toch kunnen dezelfde kansen overal ter wereld aanwezig zijn, handelend in exact hetzelfde paar. De meest populaire driehoeksmogelijkheden zijn meestal te vinden bij de CHF, EUR, GBP, JPY en US dollar, om van euro naar eigen valuta om te rekenen. (Lees voor meer informatie Forex-valuta's: Valutakoersen .)
De basisformule werkt altijd als volgt: A / B x B / C = C / B. De cross rate moet gelijk zijn aan de ratio van de twee overeenkomstige paren, dus EUR / GBP = EUR / USD gedeeld door GBP / US, net zoals GBP / CHF = GBP / USD x USD / CHF.
Wat meer en meer opvalt, is dat veel makelaars, inclusief retail-valutamakelaars, cross currency-paren opnemen in hun transactietariefsectie van hun handelsstations. Men kan nu de GBP / USD net zo gemakkelijk inruilen als de USD / GBP, en de EUR / USD net zo gemakkelijk als de USD / EUR. Het verschil tussen de interbancaire markt en de retailkant van de handel is de spotmarkt. Velen willen misschien hun zaken doen via de spotmarkt, waar ze weten dat hun handel zal worden uitgevoerd, omdat de prijzen op de interbancaire markt zo efemeer zijn.
Handelaren kunnen eenvoudig driehoekige arbitragekansen afhandelen met twee of drie valutaparen die door veel landen worden gekruist, en profiteren van alle andere biedings- en verkoopmogelijkheden. Voor de kleine detailhandelaar met beperkte middelen zou dit waarschijnlijk echter werken voor de goedgekapitaliseerde handelaar, wellicht niet, omdat de spotmarkt niet altijd exacte wisselkoersen weergeeft.Grotere handelaren moeten wellicht op bepaalde contante prijzen wachten voordat ze hun bedrijf afhandelen, een wachttijd die ze misschien niet willen riskeren, in termen van winst.
De bottom line
Er zijn veel kansen voor arbitrage- en driehoekshandelaren, die niet altijd arbitrages voor wisselkoersen omvatten. Traders zouden kunnen profiteren van fusie- en overnamemogelijkheden via valutamarkten, swaptransacties, termijntransacties, handel in rentecurves en optiehandel. Dezelfde mogelijkheden bestaan voor elk van deze markten. (Lees voor meer informatie Make The Currency Cross Your Boss .)
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Hoe kan ik handelen in cross currency-paren als mijn forex-account wordt uitgedrukt in Amerikaanse dollars?
Op de forexmarkt kunnen individuen handelen in bijna alle valuta's van de wereld. Het grootste deel van de handel wordt echter gedaan op een groep valuta's die de 'majors' worden genoemd, waaronder de Amerikaanse dollar, de euro, het Britse pond, de Japanse yen en de Canadese dollar. Valuta's worden tegen elkaar verhandeld en worden vervolgens in paren aangehaald.