Private bankiers werken in de private banking-divisies van grote retailbanken, investeringsbanken en vermogensbeheerders. Ze bieden gepersonaliseerde financiële diensten, voornamelijk aan vermogende particulieren (HNWI's). In essentie zijn private bankers persoonlijke financiële adviseurs voor de zeer rijken. Ze ontmoeten klanten om beleggingsdoelstellingen te definiëren en werken vervolgens samen met financiële analisten en andere professionals in het bedrijf om geïndividualiseerde beleggingsstrategieën te creëren om die doelen te bereiken. Na het definiëren van een strategie voeren private bankers de strategieën uit door geschikte mixen van effecten en beleggingsproducten te selecteren voor de klantportefeuilles, die ze vervolgens continu beheren en bijstellen.

Naast beleggingsadvies- en portfoliomanagementdiensten hebben veel private bankers toezicht op deposito- en cashmanagementdiensten, krediet- en uitleendiensten, belastingplanningsdiensten, vertrouwensdiensten, pensioenproducten en lijfrentes en verzekeringsproducten. Veel private banking-divisies in grote banken behandelen vrijwel alle aspecten van de financiën van klanten. Een private banker werkt vaak met relatief weinig klanten om de focus en persoonlijke service te bieden waar private banking-klanten vaak om vragen. In sommige bedrijven richten private bankers zich op het beheer van klantportefeuilles, terwijl relatiemanagers omgaan met andere klantbehoeften.

Carrièrepad

Veel private bankers beginnen te werken in entry-level financiële analistenposities in vermogensbeheerders, banken, makelaars of andere organisaties in de effectenbranche. Veel financiële analisten bestuderen aandelen, obligaties en andere effecten om financiële plannen, analytische rapporten en aanbevelingen voor private bankers, portefeuillemanagers en andere senior beleggingsprofessionals in het bedrijf te produceren. Met ervaring en een record van hoge prestaties kan een financieel analist die gespecialiseerd is in beleggingen, opklimmen tot een private bankerpositie.

Andere professionals in het veld beginnen te werken als persoonlijke financiële adviseurs die retailklanten bedienen bij banken en andere financiële dienstverleners. Persoonlijke financiële adviseurs doen veel van hetzelfde werk dat private bankers doen, maar ze doen meestal zaken met klanten die niet over de rijkdom beschikken om de kosten te rechtvaardigen van de zeer persoonlijke services die private bankiers doorgaans bieden. Een record van succes als adviseur op retailniveau kan leiden tot een positie als private banker.

Onderwijskwalificaties

Een bachelordiploma in een bedrijfsdiscours of een ander relevant onderwerp is een startkwalificatie om als private banker te werken. In de meeste gevallen moet een bachelordiploma echter worden gecombineerd met een aanzienlijke werkervaring om in aanmerking te komen voor een functie op dit gebied.De meeste werkgevers geven er de voorkeur aan om ervaren kandidaten in te huren met masterdiploma's in bedrijfsdisciplines, zoals financiën, boekhouding of bedrijfskunde. Veel werkgevers zoeken ook naar ervaren sollicitanten met een diploma in wiskunde, statistiek of rechten. Cursussen in onderwerpen zoals belastingen, risicobeheer, beleggen en financiële planning zijn vooral waardevol voor potentiële private bankiers.

Andere kwalificaties

Veel werkgevers zoeken private bankiers met een of meer professionele certificaten die relevant zijn voor het vakgebied. De Chartered Financial Analyst (CFA), toegekend door het CFA Institute, is een van de meest gerespecteerde professionele certificeringen voor beleggingsprofessionals. Het is beschikbaar voor kandidaten die minstens vier jaar kwalificerende ervaring hebben.

De aanduiding Certified Financial Planner (CFP), toegekend door het CFP-bestuur, is een andere hoog aangeschreven certificering die veel voorkomt onder private bankers. De aanwijzing van het GVB vereist een stage van twee jaar of drie jaar kwalificerende beroepservaring.

De aanduiding Certified Trust and Financial Advisor (CTFA), toegekend door de American Bankers Association, is ontworpen voor vertrouwens- en vermogensadviseurs. Er zijn verschillende paden naar de CTFA-aanduiding; het kortste pad vereist drie jaar ervaring met vermogensbeheer en het afronden van een goedgekeurd trainingsprogramma. Voor elk van deze certificeringen moeten kandidaten een of meer examens behalen.

Private bankiers moeten doorgaans de juiste licenties verkrijgen van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die verantwoordelijk is voor het oversight van effectenbedrijven in de Verenigde Staten. Veel private bankiers hebben Series 7- en Series 63-licenties nodig. Mogelijk zijn andere licenties vereist, afhankelijk van de positie. Particuliere bankiers die voornemens zijn om te gaan met levensverzekeringen, variable annuities en gerelateerde producten, kunnen ook passende licenties van hun lokale verzekeringsmaatschappijen vereisen.