De farmaceutische industrie ziet zich de komende jaren geconfronteerd met het verlies van octrooibescherming op verschillende populaire merkgeneesmiddelen en generieke versies van die medicijnen zijn klaar om hun marktaandeel te veroveren. Dit komt in een tijd waarin consumenten meer kostenbewust zijn dan ooit en de bevolking vergrijst. De wiskunde is eenvoudig en beleggers kunnen van deze trend profiteren. (Zie voor meer informatie: Merknaam versus generieke geneesmiddelen .)

De vraag naar goedkopere generieke geneesmiddelen is wereldwijd en de vraag naar specifieke soorten drugs is vaak regionaal gebaseerd vanwege levensstijl en voedingsgewoonten. Ongeveer 45% van de generieke geneesmiddelenverkoop vindt plaats in de Verenigde Staten, maar de snelste groei vindt plaats in Azië en de Stille Oceaan. Generics zijn al beschikbaar voor antibiotica, antidepressiva, middelen tegen kanker, anti-arthritis, cardiovasculaire geneesmiddelen, respiratoire medicijnen en meer, en - vanwege aanstaande verliezen van octrooien - wordt groei verwacht voor generieke geneesmiddelen voor de behandeling van oncologie, ademhalings-, schildklier-, maagzweren en cholesterolaandoeningen . (Zie voor verwante literatuur: Farmaceutische fenomenen: America's best-selling medicine .)

De meeste merkgeneesmiddelen hebben een commercieel leven van 15 jaar, en veel op de markt vandaag lopen door tot tussen nu en 2018. Generics presteren zo goed omdat er nog zoveel leven is in de merkgeneesmiddelen ze zijn bedoeld om te vervangen. Daarnaast ondersteunt de Amerikaanse overheid de generieke geneesmiddelenindustrie en zijn er een aanzienlijk aantal fusies en overnames in de industrie (altijd een bullish indicator) geweest. Er is echter één potentiële valkuil. (Zie voor verwante literatuur: Farmaceutische sector: is de FDA behulpzaam of schadelijk? )

Wat gebeurt er in een branche die goed presteert? De concurrentie neemt toe … totdat de markt verzadigd raakt. Wanneer dat gebeurt, blijven alleen de sterke over. Voorafgaand aan de downswing zijn je kansen om een ​​winnaar te kiezen vrij hoog. Je wilt echter niet vastlopen met een slechte naam, dus blijf bij degenen met het grootste potentieel. (Zie voor gerelateerde literatuur: Wat beïnvloedt concurrentie in de micro-economie? )

Potentieel

Vijf bedrijven om mee te beginnen omdat ze een aanzienlijk opwaarts potentieel bieden in de generieke ruimte zijn: Dr. Reddy's Laboratories Ltd . (RDY RDYDr Reddy'S Lab36. 74-0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Actavis PLC (ACT), Mylan NV (MYL MYLMylan NV 37. 39 +4. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Hospira Inc. (HSP) en Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA TEVATeva Pharma Ind12. 41 + 8. 86% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie: De beste voorraad voor de gezondheidszorg die nu eigendom is .)

In de onderstaande grafiek zijn de omzet en het nettoresultaat gebaseerd op de consistente groei van het bedrijf in de afgelopen drie jaar ("Y" geeft een consistente groei aan; "N" geeft geen consistente groei aan).Wat hier uniek is, is dat zelfs de bedrijven die de afgelopen drie jaar geen consistente groei hebben geleverd op het hoogste en het laagste niveau indrukwekkend zijn. Als je wat verder graaft, is het gebrek aan consistente groei een tijdelijke bliep. (Zie voor meer informatie:

Basisbegrippen van farmaceutische voorraden analyseren .)

Het meest indrukwekkend zijn echter de lage ratio's schulden / eigen vermogen; geen enkele van deze bedrijven heeft een te hoge hefboomwerking. De operationele kasstroom van de afgelopen 12 maanden is in alle vijf gevallen positief en elk aandeel heeft een tweecijferige appreciatie gehad in dezelfde periode (sommige met een dividend om op te starten). Beta laat u weten of de aandelen meer of minder volatiel zijn dan de markt (minder dan 1,00 betekent dat deze minder volatiel is dan de markt) en de gemiddelde dagelijkse handelsvolumes zijn opgenomen voor liquiditeitsdoeleinden. (Zie voor gerelateerde informatie:

Belangrijke financiële ratio's voor Pharma Stock Investing .)

Alle nummers hieronder vanaf 27 mei 2015.

Inkomsten?

Netto-inkomen?	D / E-verhouding	Dividendopbrengst	1-YR Prestatie	Korte positie	Gemiddeld volume	Beta	RDY
Y	Y	0. 37	0. 50%	39. 12%	N / A	294, 110	0. 96	ACT
Y	N	0. 55	N / A	42. 67%	1. 60%	2, 983, 050	0. 86	MYL
Y	Y	0. 95	N / A	44. 36%	7. 10%	9, 489, 680	0. 74	HSP
N	N	0. 51	N / A	82. 97%	1. 30%	1, 709, 150	1. 29	TEVA
N	N	0. 49	2. 20%	17. 71%	N / A	5, 662, 610	0. 47	The Bottom Line

Dit zijn indrukwekkende cijfers, vooral de aandelenwaardering. Loopt deze trend waarschijnlijk door? Ja. Is het een garantie? Nee. Een onverwachte gebeurtenis kan een industrie tijdelijk verlammen, maar het is beter om te investeren / handelen met de trend in plaats van tegen, door te proberen de bodem te ontdekken in een worstelende industrie. De vijf hierboven genoemde bedrijven moeten worden gezien als uitgangspunten, geen aanbevelingen. (Zie voor meer: ​​

Top Pharma-voorraden die reguliere dividenden betalen .) Dan Moskowitz bezit geen aandelen in RDY, ACT, MYL, HSP of TEVA.