Geïndexeerde universele levensverzekeringen krijgen veel belangstelling bij mensen die op zoek zijn naar een kleine investeringsactie met hun levensverzekeringsbescherming tegenwoordig. IUL, ook wel bekend als een op aandelen geïndexeerde universele levensverzekering, is iets van een hybride voertuig.

Net als elk volledig levensverzekeringsproduct garandeert het een uitkering bij overlijden. En net als andere soorten universele levensverzekeringen houdt IUL de contante waarde die in de loop van de tijd omhoog gaat, als premies worden betaald.

Anders met IUL is dat de verzekeringnemer tot 100% van de contante waarde van het beleid kan koppelen aan een beursindex, zoals de S & P 500 of Nasdaq 100. Het resterende deel, indien aanwezig, gaat naar een vast account. Als de geïndexeerde rekening winsten toont (meestal berekend over een maand), wordt een percentage van de rentebaten, de "participatiegraad" genoemd, toegevoegd aan de contante waarde van het beleid. Als de index in waarde daalt of stabiel blijft, komt de rekening van de verzekerde weinig of niets tot zijn beschikking.

Hoewel het de prestaties van effecten weergeeft, is IUL zelf geen investering. "De contante waarde is niet [daadwerkelijk] belegd in de markt of een index. De index is slechts een meetinstrument om de rentevergoedingsratio op de contante waarde-rekening bepalen ", legt Jordan Niefeld, CPA, CFP, van Raymond James & Associates in Aventura, Fla.

The Upside

Growth

Het belangrijkste voordeel van IUL-verzekeringen is het potentieel voor gezonde winsten in de contante waarde - winsten die aanzienlijk hoger kunnen zijn dan die mogelijk zijn op veel andere soorten financiële producten, inclusief traditionele universele levens- of hele levensverzekeringen. > Polishouders krijgen ook het voordeel van een crediteringsvloer, meestal 0% of 1%, zodat de bestaande contante waarde wordt beschermd tegen verliezen in een slecht presterende markt. "Als de index een negatief rendement genereert, neemt de cliënt niet deel aan een negatieve creditering ", zegt Niefeld. Met andere woorden, de acc ount verliest zijn oorspronkelijke contante waarde niet.

Belastingvoordelen

De contante waarde accumuleert uitgestelde belasting en de uitkering bij overlijden is belastingvrij voor begunstigden. Leningen tegen het beleid zijn in veel gevallen ook belastingvrij. Premies worden betaald met dollars na belastingen, dus gedeeltelijke en volledige opnames (tot het bedrag van de betaalde premies) zijn ook belastingvrij.

Andere voordelen

Niefeld wijst op verschillende rijders die beschikbaar zijn om het beleid aantrekkelijker (en waardevoller) te maken, inclusief gegarandeerde premies, gegarandeerde overlijdensuitkeringen en voorzieningen voor langdurige zorg en kritieke ziekte.

De nadelen

Beperkte winsten

Verhogingen van de contante waarde worden beperkt door de verzekeraar. De verzekeraar verdient geld door een deel van de winst te behouden, inclusief alles boven de pet."Het maximale plafond voor rentekrediet is 10% tot 12%, afhankelijk van het product", legt Niefeld uit. "Als de index een rendement oplevert dat groter is dan de limiet, is de maximale creditering gebaseerd op de cap. "

De credit rate cap kan teleurstellend blijken te zijn in een ongebreidelde bull-markt, waarschuwt Niefeld. In dat geval is het geld van de belegger vastgebonden op een rekening die mogelijk minder goed presteert dan andere beleggingen. (Zie

IUL-verzekering vergelijken met IRA's en 401 (k) s .) Ook kan de verzekerde helemaal geen winst boeken. "Een reeks negatieve rendementen op de index kan een rentetariefcijfer van 0% genereren" voor het beleid, waarschuwt hij. Beloften, beloften

Het potentiële rendement wordt onvermijdelijk in het meest gunstige licht gepresenteerd door de bedrijven die het beleid verkopen. Natuurlijk wordt een groot rendement niet gegarandeerd door een verkoper die zijn licentie wil houden om te verkopen, maar veel van de adviseurs die op IUL-producten sturen, wijzen er pragmatisch op dat het rendement in feite veel lager kan zijn dan dat de polishouders worden aangemoedigd om te anticiperen. Gebrek aan begrip van de complexe berekeningen kan ook bijdragen aan onrealistische verwachtingen - polishouders zullen de kosten die onvermijdelijk in de winst opgaan mogelijk niet volledig begrijpen.

Risicofactor

Zoals bij elk product dat aan aandelen is gelieerd, is IUL niet 100% veilig. IUL-verzekeringen dragen een groter risico dan standaard universele levensverzekeringen, maar minder dan variabele levensverzekeringspolissen (die daadwerkelijk in aandelen en obligaties beleggen). "Het extra klantenrisico is te wijten aan schommelingen in rentetarieven," zegt Niefeld.

Ook zouden de premies kunnen stijgen. Hoewel ze ontworpen zijn om stabiel te blijven, "kunnen de premies in de komende jaren stijgen als de meetindex consistent onder de verwachte rente presteert. "Meer informatie over mogelijke valkuilen vindt u in

Geïndexeerd beleid voor universeel leven: let op deze risico's . Belastingen

In geval van overlijden met uitstaande leningen tegen de polis, kunnen de uitstaande leningfondsen onderworpen zijn aan reguliere inkomstenbelasting. In het geval van annulering van het beleid, worden winsten belastbaar als inkomsten. Verliezen zijn niet aftrekbaar.

Kosten en kosten

De kosten zijn doorgaans vooraf geladen en ingebouwd in complexe credit rate-berekeningen, wat sommige beleggers kan verwarren. De kosten kunnen erg hoog zijn. De kosten variëren van de ene verzekeraar tot de volgende en zijn ook afhankelijk van de leeftijd en de gezondheid van de verzekerde.

Een paar kosten om op te letten, zijn:

Kosten van premiekosten

• - meestal afgetrokken van de premie voordat deze wordt toegepast op de contante waarde Administratiekosten
• - meestal maandelijks afgetrokken van de contante waarde van het beleid Verzekeringskosten
• - extra aftrekposten opgenomen in de polis ter dekking van de overlijdensuitkering, aanvullende voordelen en renners Vergoedingen en commissies
• - sommige polissen brengen vooraf of jaarlijkse vergoedingen in rekening voor het opzetten of beheren van de rekening Inleveringsvergoeding
• - het verbeurde bedrag als de polis wordt geannuleerd of als leningen of opnames worden gemaakt. In sommige gevallen zal het nemen van een gedeeltelijke opname ook de overlijdensuitkering permanent verminderen. Annuleren of inleveren van een beleid kan leiden tot meer kosten. In dat geval kan "de waarde van de afkoopsom lager zijn dan de cumulatieve premies die zijn betaald", zegt Niefeld.

De bottom line

Voor supporters is een IUL-beleid het beste van beide werelden. Naast een uitkering bij overlijden krijgen polishouders een vast contract zonder directe investeringen in de markt. Ze oogsten allemaal (of veel) het voordeel van de hausse op de aandelenmarkt en worden beschermd tegen de pijn van bustes.

Detractors waarschuwen dat IUL's duur kunnen zijn, met een groot aantal verborgen kosten en vergoedingen. Bovendien zijn het gecompliceerde, geavanceerde financiële producten waarvoor een diepgaand begrip van de verzekerde vereist is.

Niettemin kan een IUL-beleid een goede investeringsoptie zijn voor onervaren mensen, omdat er geen echte investeringskeuzes kunnen worden gemaakt. Door de vloeren en caps is IUL "veel dichter bij een vastrentend product dan een aandelenproduct", zegt Niefeld. De ideale klant is "een persoon die een levensverzekering wenst / nodig heeft, niet de risicotolerantie heeft voor een variabel product, [maar] wat risico [in orde] zou nemen om een ​​creditrente te ontvangen die hoger is dan een vast rendement. “