Endowment levensverzekering is een gespecialiseerd verzekeringsproduct dat vaak verkleed is als een college spaarplan. Dit beleid koppelt een overlijdensrisicoverzekering met een spaarprogramma. Als polishouder kunt u kiezen hoeveel u elke maand wilt besparen en wanneer u wilt dat het beleid verder wordt ontwikkeld. Op basis van uw maandelijkse bijdragen, bent u verzekerd van een bepaalde uitbetaling, een schenking genaamd, wanneer het beleid volwassen wordt. U kunt deze schenking dan gebruiken voor het collegegeld van uw kind, kosten, boeken, kosten van levensonderhoud en andere kosten. Als u zou moeten sterven voordat het beleid volwassen wordt, ontvangt uw kind de uitkering als uw overlijdensuitkering en heeft hij nog steeds het verwachte geld voor de universiteit.
De levensverzekeringspolis biedt een risicovrij, gegarandeerd rendement op een gegarandeerde datum zolang u de vaste maandelijkse betalingen doet. Bovendien wordt het niet meegeteld voor de subsidiabiliteit van uw kind. Zou dit het besparingsplan van de universiteit zijn waarnaar u op zoek was? Laten we eens kijken of de genoemde voordelen van dit beleid hun beloften waarmaken.

U krijgt twee producten voor de prijs van één Marketingmateriaal voor een levensverzekering kan het lijken alsof u geld spaart door producten te bundelen, maar dat is niet het geval. Een overlijdensrisicoverzekering, het type opgenomen in een levensverzekering, is niet duur als u jong en gezond bent. Als u uw maandelijkse uitkering op basis van het levensverzekeringsbeleid heeft opgedeeld en een deel ervan hebt gebruikt voor collegegeldsparen en een deel ervan voor een overlijdensrisicoverzekering, krijgt u meer collegespaargeld en meer verzekering voor hetzelfde bedrag. Een levensverzekeringslevensverzekering is zeker niet het enige levensverzekeringsproduct dat spaargeld met verzekeringen combineert. Als je primaire doel het sparen van spaargeld is, zijn dit soort beleid echter meestal niet de beste optie, omdat niet al je geld naar je doel gaat om geld te besparen. Een deel gaat naar het kopen van een verzekering.

Het is risicovrij Overlijdensrisicoverzekeringen hebben geen beleggingsrisico of renterisico. Maar wanneer u kiest voor ongelooflijk veilige investeringen, bieden ze meestal ongelooflijk lage rendementen. Door het op deze manier te spelen, krijgt u niet genoeg spaargeld om voor de universiteit te betalen. Uw spaargeld kan zelfs de inflatie niet bijhouden, vooral omdat de inkomsten uit levensverzekeringspolissen belastbaar zijn. Er zijn echter twee betere opties dan een levensverzekeringbeleid en beide stellen u in staat uw risico te minimaliseren. De eerste is een prepaid-lesplan, waarmee je de collegegeldprijzen van vandaag kunt vastleggen voor toekomstige onderwijskosten. Dit plan elimineert het risico dat u niet het geld krijgt voor de opvoeding van uw kind wanneer het zover is door u ruim van tevoren te laten betalen.Het moet ook de kosten van dat onderwijs sterk verminderen.

De tweede betere optie is een collegespaarplan, waarbij u kunt kiezen hoeveel beleggingsrisico u moet nemen. Idealiter zou u een deel van uw spaargeld in aandelen en een deel in obligaties beleggen, en geleidelijk van uw aandelen af ​​gaan als uw kind de universiteitsleeftijd nadert. Deze strategie is vergelijkbaar met hoe u spaart voor uw pensioen - u neemt meer risico aan het begin wanneer u een lange tijdshorizon heeft, en als de dag dat u de geldbenaderingen nodig zult hebben, gaat u naar beleggingen met een lager risico om ervoor te zorgen dat het geld je moet er zijn wanneer het tijd is om het uit te geven. Als u echt risicomijdend bent en bereid bent lagere rendementen te accepteren, kunt u ook beleggingsrisico's vermijden met FDIC-verzekerde geldmarktrekeningen, spaarrekeningen en cd's. Ongeacht de investering die u kiest, een hogeschoolspaarplan helpt uw ​​rendement te maximaliseren door uw belastingverplichting te beperken.

Het telt niet mee voor financiële steun Scott Anderson, president van eduLaunchpad. com, zegt 529 plannen en onderwijs spaarrekeningen effectief verliezen 5. 6% van hun waarde wanneer studenten naar de universiteit gaan. De FAFSA houdt rekening met dit geld en verhoogt de verwachte collegebijdrage van de student met maximaal 5%. Het is belangrijk om te begrijpen hoe uw besparingen en investeringsbeslissingen van invloed zijn op de subsidiabiliteit van uw kind, zodat u niet anticipeert op hulp die u niet kwalificeert om te ontvangen, en het is waar dat een levensverzekeringslevensverzekering niet meetelt voor de subsidiabiliteit van een student. de manier waarop andere college-spaarvoertuigen dat doen. Dit "voordeel" is geen goede reden om een ​​levensverzekering te kiezen,. Zelfs na de 5 6% hit die ze nemen, zullen 529 plannen en ESA's, wanneer ze op een verstandige manier worden gebruikt, je meer knal geven voor je universiteitsinvesteringen dan levensverzekering.

U heeft geen medisch onderzoek nodig In tegenstelling tot veel andere levensverzekeringen hoeft u zich niet aan een medisch onderzoek te onderwerpen om in aanmerking te komen voor een levensverzekering. Als u bijvoorbeeld het beleid van het Gerber Life College Fonds wilt verkrijgen, is een medisch onderzoek niet vereist, tenzij u 51 jaar of ouder bent en een dekking van $ 101, 000 of meer aanvraagt. Dit voordeel betekent dat een levensverzekering kan lijken op een goede optie als u een medische geschiedenis heeft die zou voorkomen dat u in aanmerking komt voor een examen-voorwaardelijk beleid. Het is ook goed nieuws als je gewoon liever de tijd en onaangenaamheden van het examen en de bijbehorende vragen over je medische geschiedenis wilt vermijden. U kunt echter ook een gewoon termbeleid zonder examen afsluiten. Deze functie is niet uniek voor het beleid ten aanzien van schenkingen. Houd er echter rekening mee dat de nominale waarde van een polis met een niet-examen levensverzekering relatief klein is - genoeg om een ​​beetje te helpen, maar waarschijnlijk niet genoeg om aan elke behoefte te voldoen die u probeert te bieden.

Het dwingt je te sparen voor college Anders dan een 529-plan of Coverdell ESA, levensverzekering, is het niet echt een collegebesparingenplan - het is gewoon zo op de markt gebracht.Het is eigenlijk alleen een levensverzekering en de uitbetaling kan voor alles worden gebruikt, zonder boete. Manulife Financial, een van de grootste levensverzekeringsmaatschappijen ter wereld, maakt geen bladzijden op zijn website. Het zegt dat levensverzekeringslevensverzekering "een systematische manier biedt om te sparen voor mensen die extravagant zijn." Geen enkel financieel product kan je volledig tegen jezelf beschermen als je extravagant bent. U kunt bijvoorbeeld een lening opnemen tegen uw levensverzekering en als u dat doet, wordt uw voordeel verminderd met het uitstaande leningsbedrag en met de rente die u verschuldigd bent over die lening. U ontvangt ook niet de volledige uitkering als u uw premies niet volledig betaalt en als u stopt met het betalen van uw premies, vervalt het beleid. Vanwege deze opties biedt levensverzekering echt geen bescherming tegen slechte bestedingsmogelijkheden die jij of je kind zou kunnen maken.

De bottom-line

levensverzekeringspolissen van Endowment klinken als een geweldige manier om te sparen voor de universiteit, maar ze vervagen in vergelijking met je andere opties. Ze bieden niet genoeg verzekeringen of genoeg collegespaargeld om te voldoen aan de behoeften van de meeste mensen, en ze geven je niet het meeste waar voor je geld.