Wanneer u een financieel adviseur inhuurt om uw portefeuille te beheren, wordt automatisch aangenomen dat de adviseur uw belangen boven die van hem of haar plaatst. Tenzij uw adviseur volgens een fiduciaire norm handelt, is er echter geen garantie dat hij of zij daartoe verplicht is. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp Een financieel adviseur kiezen: geschiktheid versus fiduciaire normen. )

Het ministerie van arbeid probeert beleggers meer bescherming te bieden door een nieuwe fiduciaire regel in te stellen, waarvoor doorgaans adviseurs nodig zijn die gekwalificeerde pensioenrekeningen beheren om als fiduciaire te fungeren. Er zit echter een potentiële hapering in het plan, waar gepensioneerden zich van bewust moeten zijn.

AD:

Fiduciaire regel en negatieve toestemming

Volgens de richtlijnen opgesteld door het ministerie van Arbeid, zouden financiële adviseurs gebonden zijn aan iets dat bekend staat als een "Best Interrent Contract Exemption" of BICE. Dit contract zou van toepassing zijn op het vermogen van een adviseur of makelaar om commissies te verdienen bij het aanbieden van tegenstrijdig advies. Cliënten zouden moeten afspreken om een ​​adviseur toe te staan ​​om dit via dit contract te doen, en in ruil daarvoor zou de adviseur aan de fiduciaire regel gebonden zijn. Een ander belangrijk voorbehoud van de DOL-regel zou vereisen dat adviseurs volledige openheid geven over de aard van de beleggingsproducten die zij verkopen en de bijbehorende provisies.

AD:

Dit komt ten goede aan gepensioneerden omdat het is ontworpen om adviseursacties te beteugelen die kunnen resulteren in hogere managementvergoedingen of die sturen gepensioneerden op investeringen die niet noodzakelijkerwijs de beste fit zijn. (Zie voor meer informatie over adviseursprijzen: Een gids voor beleggersvergoedingen. ) Er is echter een kanttekening dat uw adviseur u kan vragen zich af te melden. Als u niet oplet, is het mogelijk dat u dit kunt doen zonder het te beseffen.

AD:

Het ministerie van arbeid geeft adviseurs toestemming om een ​​vrijstelling aan te vragen, die de vorm zal aannemen van een brief of e-mail waarin wordt uiteengezet wat de bepalingen van de nieuwe fiduciaire regel zijn en waarin wordt gespecificeerd wat u moet doen om voordeel van deze beveiligingen. Als u niet schriftelijk op dit verzoek reageert, erkent u dat u de fiduciaire standaard wilt laten gelden, maar doet u effectief afstand van de bescherming door negatieve toestemming. (Zie ook Een eerste blik op de definitieve fiduciaire regel .)

Gepensioneerden die geen gebruik maken van de fiduciaire regel, kunnen zichzelf openstellen voor hogere vergoedingen op hun pensioenrekeningen. Dit is met name problematisch voor beleggers die aanzienlijke activa hebben in een IRA. Als uw adviseur uw posities in dure beleggingsfondsen concentreert om grotere commissies te genereren, kunnen de kosten de groei van uw portefeuille belemmeren.

Wanneer treedt de fiduciaire regel in werking?

Implementatie van de definitieve regel is gepland voor april 2017, maar de volledige bepalingen zullen naar verwachting niet van kracht zijn tot januari 2018. Beleggers zullen waarschijnlijk beginnen met het zien van vrijstellingsverzoeken in hun mailboxen in de maanden voorafgaand aan de startdatum van april. , ervan uitgaande dat de regel geen verdere herzieningen ondergaat die vertragingen zouden veroorzaken.

Er is een mogelijkheid dat de regel volledig kan worden vernietigd. Wetgevers en de belangrijkste handelsgroepen in de branche hebben hun verzet uitgesproken tegen de fiduciaire regel. Een van de belangrijkste argumenten is dat de hogere kosten in verband met compliance worden doorberekend aan beleggers, die mogelijk degenen in het lagere- tot middelinkomensbereik potentieel volledig van de markt zouden kunnen prijzen. (Zie voor meer informatie: De fiduciaire regel: wat het betekent voor beleggers .)

Ervan uitgaande dat de regel in werking mag treden zonder grote veranderingen, moeten gepensioneerden op hun hoede zijn voor mededelingen van hun adviseur of makelaardij. Als u zich zorgen maakt over het missen van uw vrijstellingsbericht, kunt u proactieve maatregelen nemen om uw beleggingen te beschermen door uw adviseur te vragen om een ​​schriftelijke verklaring waarin wordt bevestigd dat hij of zij handelt in fiduciaire hoedanigheid. Deze verklaring moet ook van de adviseur vereisen dat deze belangenconflicten en de kosten die aan elke belegging verbonden zijn, bekendmaken.

De bottom line

De fiduciaire regel is bedoeld om gepensioneerden en andere investeerders te isoleren van onfrisse praktijken met betrekking tot hun pensioenrekeningen. Op dit moment is de regel niet van toepassing op belastbare beleggingsrekeningen. De belangrijkste afhaalmaaltijd voor senioren is om op de hoogte te zijn van de komende veranderingen, zodat ze dienovereenkomstig kunnen handelen om ervoor te zorgen dat hun investeringen worden veiliggesteld.