Als u een huiseigenaar bent en minimaal 62 jaar oud bent, kunt u uw eigen vermogen misschien in contanten omzetten om te betalen voor kosten van levensonderhoud, kosten voor gezondheidszorg, een verbouwing voor uw huis of wat u verder nog nodig hebt. Twee opties om dit te doen zijn omgekeerde hypotheken en home-equity leningen. Beide stellen u in staat uw woningvermogen aan te boren zonder dat u uw woning hoeft te verkopen of verlaten. Dit zijn echter verschillende leenproducten, en het loont om uw opties te begrijpen, zodat u kunt beslissen welke het beste bij u past: een omgekeerde hypotheek of een lening met eigen vermogen?

AD:

Omgekeerde hypotheken

De meeste aankopen worden gedaan met een gewone of voorwaartse hypotheek. Met een reguliere hypotheek leent u geld van een geldschieter en doet u maandelijkse betalingen om uw hoofdsom en rente te betalen. Na verloop van tijd neemt uw schuld af naarmate uw vermogen toeneemt. Wanneer de hypotheek volledig is betaald, hebt u volledige rechtvaardigheid en bezit u de woning zonder meer.

Een omgekeerde hypotheek werkt anders: in plaats van betalingen te verrichten aan een kredietverstrekker, verricht een kredietverstrekker betalingen aan u , op basis van een percentage van de waarde van uw woning. Na verloop van tijd neemt je schuld toe (doordat betalingen aan jou worden gedaan en rente wordt opgebouwd) en neemt je vermogen af ​​naarmate de geldschieter steeds meer aandelen verwerft. U blijft eigendom van uw huis houden, maar zodra u achterstallige belastingen en / of verzekeringen oploopt, raakt het huis in verval - of u verhuist, verkoopt het huis of overlijdt - de lening komt opeisbaar. De kredietverstrekker verkoopt het huis om het geld terug te krijgen dat aan u is uitbetaald (evenals de kosten). Het resterende vermogen in huis gaat naar u of uw erfgenamen.

AD:

Merk op dat als beide echtgenoten hun naam op de hypotheek hebben, de bank het huis niet kan verkopen tot de langstlevende echtgenoot sterft - of de belasting, reparatie, verzekering, verhuizing of verkoop-het-huis situaties opgesomd hierboven voorkomen. Koppels moeten de kwestie van het overlevende huwelijk zorgvuldig onderzoeken voordat ze instemmen met een omgekeerde hypotheek. Zie voor meer informatie Is een omgekeerde hypotheek geschikt voor u? en De omgekeerde hypotheek: een pensioenvoorziening .

AD:

Home-Equity-leningen

Als een omgekeerde hypotheek kunt u met een lening met eigen vermogen uw eigen vermogen omzetten in contanten. Het werkt op dezelfde manier als uw primaire hypotheek - in feite wordt een lening met eigen vermogen ook een tweede hypotheek genoemd - in die zin dat u de lening ontvangt als een eenmalige betaling en dat u regelmatig betaalt om de hoofdsom en rente te betalen , dat meestal een vaste rente is.

Een ander type lening voor eigen vermogen is de home equity-kredietlijn, of HELOC. Met een HELOC hebt u de mogelijkheid om, indien nodig, een goedgekeurde kredietlimiet te lenen. Met een standaard lening van eigen vermogen, betaalt u rente over het volledige geleende bedrag; met een HELOC betaal je alleen rente op het geld dat je daadwerkelijk opneemt.HELOCs zijn verstelbare leningen, dus uw maandelijkse betaling verandert als de rente fluctueert.

Anders dan omgekeerde hypotheken, is de rente die wordt betaald op leningen voor woningkapitaal en HELOC's in het algemeen fiscaal aftrekbaar voor leningbedragen tot $ 100.000. Bovendien - en dit is een belangrijke reden om deze keuze te maken - blijft uw woning achter een aanwinst voor u en uw erfgenamen. Het is echter belangrijk om te weten dat uw huis als onderpand fungeert, zodat u het risico loopt uw ​​woning te verliezen als gevolg van de lening. Zie voor meer informatie Home Equity-leningen: wat u moet weten .

Belangrijkste verschillen

Hoe u wordt betaald

• Omgekeerde hypotheek - Maandelijkse betalingen of forfaitaire betalingen.

• Home equity lening - Forfaitaire betaling.

• HELOC - indien nodig, tot een vooraf goedgekeurde kredietlimiet. U krijgt een creditcard / betaalpas en / of een chequeboek en u neemt geld op wanneer dat nodig is.

Aflossing

• Omgekeerde hypotheek - Uitgestelde aflossing. De lening is opeisbaar zodra u achterstallig wordt met uw onroerendgoedbelasting en / of verzekering, het huis in verval raakt, u verhuist, het huis verkoopt of overlijdt. De lening wordt meestal terugbetaald door de opbrengst van de verkoop van het huis.

• Home equity lening - Maandelijkse betalingen over een bepaalde tijd met een vaste rentevoet.

• HELOC - Maandelijkse betalingen op basis van het geleende bedrag en de huidige rentevoet.

Vereisten voor leeftijd en aandelen

• Omgekeerde hypotheek - Moet ten minste 62 jaar oud zijn en het huis in zijn geheel bezitten, of een kleine hypotheekbalans hebben.

• Home equity lening - Geen leeftijdseis en moet minimaal 20% eigen vermogen in huis hebben.

• HELOC - Geen leeftijdsvereiste en moet ten minste 20% eigen vermogen in huis hebben.

Kredieten en inkomensvereisten

• Omgekeerde hypotheek - Geen inkomenseisen, maar sommige kredietverstrekkers kunnen controleren of u in staat bent om tijdige en volledige betalingen voor lopende vastgoedkosten te doen (bijvoorbeeld onroerendgoedbelasting, verzekering, HOA-kosten, etc.) ).

• Home equity lening - Een goede credit score en een bewijs van een vast inkomen dat voldoende is om aan alle financiële verplichtingen te voldoen.

• HELOC - Een goede credit score en een bewijs van een vast inkomen dat voldoende is om aan alle financiële verplichtingen te voldoen.

Belastingvoordelen

• Omgekeerde hypotheek - Geen.

• Home-equity lening - Rente is over het algemeen fiscaal aftrekbaar voor leningbedragen tot $ 100, 000.

• HELOC - Rente is over het algemeen fiscaal aftrekbaar voor leningbedragen tot $ 100, 000.

The Bottom Line

Omgekeerde hypotheken, hypotheken en HELOC's zorgen ervoor dat u uw eigen vermogen kunt omzetten in contanten. Ze verschillen in termen van uitbetaling, terugbetaling, leeftijds- en eigenvermogensvereisten, krediet- en inkomenseisen en hun belastingvoordelen.

Over het algemeen wordt een omgekeerde hypotheek beschouwd als een betere keuze als u op zoek bent naar een inkomstenbron op de lange termijn en het niet erg vindt dat uw woning geen deel zal uitmaken van uw vermogen. Zorg ervoor dat de rechten van de overlevende echtgenoot duidelijk zijn, als je getrouwd bent. Een lening met eigen vermogen of HELOC wordt als een betere optie beschouwd als u op korte termijn contant geld nodig hebt, maandelijks kunt terugbetalen en uw woning liever bewaart.Beide brengen aanzienlijke risico's met zich mee, dus bekijk de opties grondig voordat u actie onderneemt. En kijk eens naar Vertrouwt op eigen vermogen Aandacht voor pensioen Een goed idee? en Hypotheken met omgekeerde hypotheken .