Als u op zoek bent naar een onafhankelijke financiële planner of financieel adviseur die niet voor een groot bedrijf als Merrill Lynch werkt, moet u weten dat er verschillende manieren zijn waarop zij kunnen bieden en kosten voor hun diensten.

Maar alle planners en adviseurs die andere activa beheren dan lijfrentes of levensverzekeringen, vallen uiteindelijk in een van de twee categorieën. Dit kunnen geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) of geregistreerde vertegenwoordigers zijn die voor een onafhankelijke makelaar-dealer werken.

De RIA-side

RIA's worden rechtstreeks gereguleerd door de Securities and Exchange Commission. Dit type financieel planner wordt aan een hogere gedragsnorm gehouden dan geregistreerde vertegenwoordigers, omdat van RIA's wordt verwacht dat zij zich houden aan een fiduciaire gedragsnorm. Deze norm schrijft voor dat een RIA altijd het belang van de klant onvoorwaardelijk boven het eigen belang moet stellen, ongeacht alle andere omstandigheden. (Zie ook: Brokers en RIA's: zijn ze hetzelfde? )

Ze zijn ook verplicht om mogelijke belangenconflicten bekend te maken aan hun klanten en handelen op een ethische manier in al hun zakelijke transacties. Sommige RIA's brengen klanten een percentage van hun beheerd vermogen in rekening, terwijl anderen een uurtarief of een vast bedrag vragen om advies te geven. Adviseurs die dit model voor hun werkwijzen kiezen, moeten een Series 65-licentie verkrijgen.

Onafhankelijke makelaar-dealers

Geregistreerde vertegenwoordigers die voor grote draadhuizen werken, zoals Merrill Lynch, krijgen vaak te horen welke producten moeten worden verkocht, welke aandelen moeten worden aanbevolen en hoe zij hun bedrijf kunnen uitvoeren. Onafhankelijke makelaars hebben deze beperkingen niet en hebben meestal een veel bredere selectie van producten en diensten voor hun klanten dan makelaars in draadhuizen.

Onafhankelijke broker-dealers zijn uitgerust om een ​​volledig aanbod van beleggingsaanbiedingen te bieden die veel verder kunnen gaan dan reguliere voertuigen zoals beleggingsfondsen en annuïteiten. Velen van hen brengen geavanceerde investerings- of pensioenprogramma's op de markt die zijn afgestemd op specifieke groepen of beroepen zoals artsen of tandartsen, evenals alternatieve aanbiedingen zoals hedgefondsen, belastingverminderingen, niet-gekwalificeerde plannen en beursintroducties. Planners die als vertegenwoordiger voor dit type bedrijf werken, brengen u een commissie in rekening om een ​​investering te kopen, maar ze kunnen wat speelruimte hebben in hoeveel ze vragen voor een bepaald type transactie. (Zie ook: Onafhankelijke makelaar-dealers: wat u moet weten. )

Welke is beter?

Als het gaat om het kiezen van een planner, lijkt het misschien alsof een RIA de voor de hand liggende keuze is voor diegenen die iemand willen die op hun belangen moet letten. Maar het is een feit dat veel planners die werken aan een straight commission ook heel ethisch handelen en de belangen van hun klanten voorop stellen.RIA zijn, is ook geen garantie voor een bepaald competentieniveau, omdat het Series 65-examen voornamelijk handelt met federale wet- en regelgeving voor effecten. (Zie ook: RIA's en tussenpersonen: wat is het verschil? )

En om de zaak nog ingewikkelder te maken, dragen veel onafhankelijke tussenpersonen ook de Series 65-licentie, zodat zij turnkey beheerde geldprogramma's kunnen aanbieden die zorgen voor actieve professioneel management. Sommige RIA's zijn eveneens verbonden aan een broker-dealer, zodat ze producten zoals variable annuities kunnen aanbieden, die zich niet lenen voor een puur RIA-platform.

The Bottom Line

RIA's en onafhankelijke makelaars hebben beide een grote vrijheid in de manier waarop zij hun bedrijf runnen. RIA's zijn gebonden door een fiduciaire eed, terwijl onafhankelijke makelaars mogelijk toegang hebben tot specifieke producten of diensten die moeilijk elders te vinden zijn. De juiste keuze voor u is waarschijnlijk meer afhankelijk van de persoon dan van het bedrijfsmodel. Wanneer u een adviseur vindt met wie u zich echt op uw gemak voelt, zal het bedrijfsmodel dat zij gebruiken waarschijnlijk van ondergeschikt belang zijn. (Zie ook: De 15 snelst groeiende RIA's. )