Dus u wilt makelaar-dealer worden? Welnu, u kunt lid worden en een bestaand bedrijf of u kunt een eigen bedrijf beginnen. Om dit laatste te bereiken, is veel werk vereist, maar het heeft de potentie om op een grote manier vruchten af ​​te werpen. (Zie voor meer informatie: Wat is een 'Broker-dealer' en waarom zou u erom geven? )

Als u voor uzelf zaken gaat doen, loopt u aanzienlijke risico's en voordelen. Zie het als een speculatief spel waarbij u investeert in een startup - alleen die investering zit eigenlijk in uzelf en de mensen om u heen, in plaats van in een managementteam waar u weinig vanaf weet. Dat zou dit als een gemakkelijke beslissing kunnen laten klinken, maar onthoud dat je al het werk doet, vooral in de begindagen, om het bedrijf draaiende te houden. Wanneer u investeert in de opstart van iemand anders, is de werklast veel lichter; het gaat om het initiële onderzoek en het monitoren van kwartaal- en jaarverslagen. (Zie voor meer informatie: In Context of a Startup, What is Sustainable Growth? )

Voordelen

De grootste voordelen van het starten van uw eigen makelaar-dealer zijn dat er geen onnodige bureaucratie is, u heeft de vrijheid om dingen op uw manier te doen en er is potentieel voor aanzienlijke welvaart. (Zie voor verwante literatuur: Afwijzen van de onafhankelijke makelaar-dealer .) Dat laatste punt zal waarschijnlijk de meeste lezers motiveren, maar het zal niet gemakkelijk zijn om daar te komen. U hebt een schaalbaar bedrijf nodig, ervaren managementpersoneel dat in staat is om te leiden en met succes door moeilijke tijden, kapitaal en de juiste licenties en lidmaatschappen te navigeren, waaronder:

1. Licenties voor het verkopen van beleggingsproducten

2. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) -lidmaatschap

3. Lidmaatschap van Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

4. Goedgekeurd formulier BD van de Securities and Exchange Commission (SEC )

Aan de slag

Om te beginnen heeft u minstens $ 50, 000 tot $ 100, 000 aan kapitaal nodig. U heeft $ 100, 000 tot $ 150.000 nodig als uw broker-dealer voor zijn eigen rekeningen handelt. Ervaring speelt ook een grote rol. Het zal veel gemakkelijker zijn om te slagen als u al een onafhankelijke aannemer bent geweest. Anders is het risico verhoogd. (Zie voor verwante literatuur: Werken bij een onafhankelijke tussenhandelaar vs. een grote bank .)

Als u op dit moment een onafhankelijke contractant bent en nog steeds op het hek staat, hoeveel betaalt u dan jaarlijks? Neem dat antwoord en pas het toe op de menselijke kant van de vergelijking. Is dat bijvoorbeeld voldoende om te riskeren zonder uw levensstijl te veranderen? Of je het nu toegeeft of niet, lifestyle speelt een enorme rol. Je wilt nog steeds die zomervakantie, luxewagen en leuk huis in een goed schooldistrict, zelfs als het het gevaarlijkste woord in het financiële universum vereist: schuld.(Zie voor gerelateerde informatie: Heeft mijn schuld / inkomensverhouding invloed op mijn credit score? )

Mensen die met minimale schulden leven, zijn vaak gelukkiger. Als u de persoonlijke kosten laag houdt en het goed gaat met uw huidige broker-dealer, dan zorgt dit voor een gemakkelijkere overgang. De beste aanpak is natuurlijk om vanuit uw huidige positie kapitaal op te bouwen en tegelijkertijd uw persoonlijke kosten te verlagen. Uw beschikbare kapitaal zal snel opstapelen, wat zal leiden tot een minder risicovolle onderneming in uw eigen makelaar-dealer. FINRA wil in essentie weten dat uw kapitaal netto kapitaalvereisten plus de eerste zes maanden van uitgaven zonder enig inkomen dekt. FINRA wil de sector sterk houden. Daarom zal het alleen toepassingen goedkeuren die worden ondersteund door het benodigde kapitaal en een sterk en ervaren management. (Zie voor meer informatie: FINRA: Hoe investeerders worden beschermd .)

Om u een meer basisidee van opstartkosten te geven, overweeg dan deze shortlist:

• FINRA-registratie

• Staatsregistratie (s) )

• Consulenten

• Medewerkers

• Deposito's aan clearingkantoren

Dat is misschien een korte lijst, maar de kosten kunnen overweldigend zijn, vooral de onverwachte. Een sleutel tot succes is om een ​​managementteam in dienst te nemen dat goed is in het laag houden van kosten zonder in te boeten op groeipotentieel; dit is een fijne lijn waar maar heel weinig mensen de neiging hebben om toe te slaan. (Zie voor meer informatie: Hoe helpt een team voor sterke waardeketen een onderneming? )

Om u niet te weerhouden van deze onderneming, maar u moet ook weten dat de meeste nieuwe broker-dealers geld verliezen in hun eerste jaar, met een gemiddeld bereik tussen 10% en 20%. Het kost het gemiddelde bedrijf in elke branche echter drie jaar om winstgevend te zijn. Daarom zou dit niet als een afschrikmiddel moeten werken. Zolang je jezelf omringt met mensen die evenwicht, leiderschap en probleemoplossende vaardigheden bezitten, is de kans groot dat er veel succes zal zijn. Zorg er wel voor dat u het team in evenwicht brengt met verkoopgerichte makelaars en ervaren management. (Zie voor meer informatie: Onverwachte uitdagingen voor zelfstandige financiële professionals .)

Door bij het volksenthema te blijven, hebt u twee principals en één hoofd financiële operaties nodig - met één jaar direct ervaring en twee jaar indirecte ervaring - als u door FINRA wilt worden goedgekeurd. Hoofdofficieren moeten geregistreerd zijn bij FINRA, kwalificerende examens afleggen en een vingerafdruk krijgen. (Zie voor meer informatie: Initiële registratie - Series 63 .)

Nadat u uw formulier-BD hebt ingediend via de centrale registratiegebaseerde instantie van FINRA, heeft de SEC 45 dagen om te beslissen of u bent goedgekeurd. Als u goed nieuws ontvangt, is uw registratieverzoek pas effectief als u lid wordt van een zelfregulerende organisatie of SRO. (Voor gerelateerde informatie, zie: Kan ik examen Series 6 maken zonder gesponsord te worden? )

Met formulier BD kan de SEC uw persoonlijke en professionele informatie en achtergrond bekijken, informatie over uw zakenpartners en werknemers bekijken en helpt hen te bepalen of er belangenconflicten zijn.De SEC wil hoge professionele normen, fiscale verantwoordelijkheid, details over de soorten effecten die zullen worden verkocht, organisatorische en operationele structuur van het bedrijf, en een lijst van staten waar producten zullen worden verkocht. (Zie voor verwante literatuur: De SEC: een korte geschiedenis van verordening .)

FINRA

Omdat er zoveel informatie is, kan dit snel verwarrend zijn. Laten we een minuutje teruggaan en een kijkje nemen naar wat nodig is om lid te worden van FINRA (voor meer informatie: Hoe word ik lid van FINRA? ):

• Formulier BD

• Formulieren U-4 en U-5 (gebruikt door makelaar-dealers om zich te registreren bij of hun registratie in te trekken uit de SEC, SRO's en jurisdicties)

• Comprehensive business plan

• Kopieën van overeenkomsten met banken, clearing agents en service bureaus

• Bronnen van kapitaal

• Beschrijving van het toezichtsysteem

• Schriftelijke toezichtprocedures

• Programma ter bestrijding van het witwassen van geld

• Beschrijving van het programma voor permanente educatie van de onderneming

The Bottom Line

Al het bovenstaande informatie kan overweldigend zijn en FINRA heeft een reputatie voor voortdurende verzoeken om documentatie en voortdurende heen-en-weer communicatie. Als u echter het goedkeuringsproces doorloopt en vervolgens uw werk plant en uw plan werkt, zijn de potentiële beloningen voor een succesvolle broker-dealer uitzonderlijk hoog. (Zie voor meer informatie: 9 tips voor het laten groeien van een succesvol bedrijf .)